試論城市商業銀行未來發展之路

摘 要:隨著金融業改革的深入和對外開放的擴大，銀行業的競爭趨于激烈，城市商業銀行面臨著嚴峻的挑戰，存在著生存與發展的危機。文章認為，基于現實利益考慮，充分利用目前政策空間，抓住歷史契機，積極引入民營資本和外資資本，實施系統內合作兼并重組，走好“上市”的發展之路，將是城市商業銀行未來發展的最優之路。

關鍵詞:城市商業銀行 現狀難題 資本硬約束 發行上市

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)10-194-02

隨著金融業改革的深入和對外開放的擴大，銀行業的競爭趨于激烈，城市商業銀行面臨著嚴峻的挑戰，存在著生存與發展的危機。能否把握我國銀行發展趨勢，抓住機遇，迎接挑戰，全面增強持續發展能力和綜合競爭力，已經成為城市商業銀行生存和發展中不可回避的問題。筆者認為，基于現實利益考慮，充分利用目前政策空間，抓住歷史契機，積極引入民營資本和外資資本，實施系統內合作兼并重組，走好“上市”的發展之路，將是城市商業銀行未來發展的最優之路。

一、城市商業銀行生存和發展的必要性

目前我國金融資源配置結構與經濟結構嚴重不對稱，民營經濟快速發展迫切需要與之相匹配的中小金融機構的大力支持。城市商業銀行占據我國中小金融機構的主體地位，是地方金融的重要組成部分，是能夠為民營經濟發展提供金融支持的主力軍。因此，可以說，中國經濟市場化加深，客觀上需要大量像城市商業銀行這樣的中小金融機構的繼續生存和發展。

1.城市商業銀行在我國銀行體系中的地位。金融業是為實體經濟服務的，只有適應實體經濟結構，滿足經濟發展真實需求的金融體系，其安排才是合理的。我國的銀行體系發展至今，基本形成國有商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行的4、12、112格局。目前，國有銀行基本上形成了網絡廣泛、與大型企業尤其是國有企業關系良好的競爭優勢;股份制商業銀行則形成了科技領先、產品創新能力強的后發競爭優勢;對于城市商業銀行來說，其優勢領域就是中小企業，是唯一可以寄希望解決中小企業融資問題的，也是我國銀行業和經濟中的一個薄弱環節。城市商業銀行作為中小銀行其使命應該就是為我國眾多的中小企業提供配套的融資服務和相關金融服務的，在銀行業的分工中應該扮演好自己的角色，立足本地，爭取做到“小而精”。“小”不是弱點，而是優勢，這正是我國銀行體系中最缺少也最需要的層次。

2.城市商業銀行解決中小企業融資問題“門當戶對”。長期以來，由于銀行體系定位不清、中小企業管理不規范、社會信用建設差、直接融資渠道不通暢等方面的原因造成了中小企業“融資難”的局面。從1998年起，國有商業銀行紛紛大規模撤并營業網點，上收貸款權限，強調競爭成敗的關鍵在于擁有優質大客戶的多少。根據對5個城市部分銀行的調查，中小企業貸款壞賬占同期銀行呆壞賬的60%~80%(見《中國金融年鑒》2004)。因此，鑒于風險難以控制和經營成本過高，它們將主要精力都集中于大企業身上，對中小企業設置較高的融資準入門檻，從性質上說就難以成為中小企業融資的主渠道。改革開放以來國家批準成立了十幾家股份制銀行，這對強化金融業的競爭，加快銀行業務創新，改善服務態度起了一定積極作用，但是這些股份制銀行的經營管理方式正在趨同于四大國有銀行，在向中小企業貸款方面甚至比后者更保守。而城市商業銀行具有明顯的地方特征，一般管理層次較少，與地方經濟聯系密切，信息反饋靈活，具有文化、決策、靈活等多重優勢，所以巨大的金融服務“真空”正是城市商業銀行可賴以生存的空間。城市商業銀行解決中小企業融資問題“門當戶對”。

二、城市商業銀行的發展現狀和面臨的難題

城市商業銀行經過10年的發展，完成了從城市信用社系統風險向“良好指標”的“蛻變”，初步實現了從“可生存”向“可發展”階段的轉變，不僅在數量上進一步增加、規模上進一步壯大、盈利能力進一步提高，而且在資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等方面基本搭建起了現代商業銀行的運行框架，在資本約束與補充、聯合與重組、不良資產處置、業務開拓與創新等各方面進行了許多有益地嘗試，并取得了良好的成效，使公司治理結構進一步完善，內控制度執行進一步加強，逐漸形成了“立足地方、立足市民、立足中小企業”的經營特色，為中小企業、非公經濟、區域經濟等的發展發揮了良好的助推作用，為城市商業銀行的持續發展奠定了較好的基礎。根據中國銀監會公布的我國銀行業數據，截至2006年12月末，全國城市商業銀行資產總額為2.59萬億元，較1999年末增加2.02萬億元，增長率高達364%，負債總額2.47萬億元，約占全國銀行業的5%~6%;平均不良貸款比例6%，平均資本充足率6.5%。安徽、江蘇等省相繼實現地方性中小銀行重組聯合;上海銀行、北京銀行、寧波銀行等在省(市)外設立分行，實現跨區域經營;南京銀行、寧波銀行、北京銀行等3家城市商業銀行成功實現國內A股上市。種種跡象表明，中國的城市商業銀行群體已經發展到了一個新的階段，這個群體逐漸成為中國銀行業一只生力軍，在各方面都呈現出良好的發展勢頭。但是，隨著金融業全面開放，監管環境日趨剛性，市場環境日趨復雜多變，城市商業銀行的總體發展態勢和特點將是挑戰重重，影響和制約城市商業銀行持續發展的障礙還很多，主要有以下幾個方面:

1.金融風險化解不徹底，存在“硬傷”。組建城市商業銀行的初衷是為了化解地方金融風險，保持金融穩定。但是，為此付出的代價也是沉重的，即導致幾乎整個城市商業銀行的先天不足，也為中國金融業的整體穩定抹上了一層陰影。組建城市商業銀行主要是通過行政方式，由地方政府拿出部分現金、土地、房地產等“優質”資產對原城市信用社進行注資和置換不良資產，促使城市信用社迅速達到組建城市商業銀行的指標要求，由于部分“優質”資產存在變現困難或不現實的風險，所以，地方金融風險未徹底化解，并為城市商業銀行的可持續發展帶來“硬傷”。

2.公司治理結構不清晰，存在“產權虛位”。由于組建城市商業銀行是由地方政府主導的，地方財政出資占了很高的比例，使城市商業銀行帶有濃重的政府色彩，名為股份制銀行，實為地方政府的銀行(城市商業銀行大多數是市政府直屬企業)，患上了國有企業“產權虛位”的通病，公司治理結構不清晰使城市商業銀行的發展既依賴于又受制于地方政府，越來越陷于尷尬境地。

3.產品、服務等綜合競爭力不強，存在“短板”。一是由于金融政策的制定不是以城市商業銀行的市場定位與經營特色出發，而是更多地出于防范風險的考慮，所以從政策上限制了城市商業銀行在某些業務領域的涉足，如:銀行卡、網銀業務等，在金融產品上比較單一，缺乏產品競爭力;二是自身功能缺陷。如:匯路不暢、異地結算困難、科技手段落后、服務水平低等等，服務功能缺陷在很大程度上制約了城市商業銀行的進一步發展;三是城市商業銀行是從過去的城市信用社過渡而來的，過去印象根深蒂固，社會對城市商業銀行懷有成見;可以說，產品、服務等綜合競爭力不強的“短板”效應使本已先天不足的城市商業銀行又后天失調。

4.資本補充渠道不暢，存在“硬約束”。統計數據顯示，截至2006年12月末，全國城市商業銀行資產總額為2.59萬億元，平均資本充足率6.5%。資本充足率達到8%的城市商業銀行為53家，尚不到全國城商行總數的一半。毫不夸張地說，城市商業銀行的資本缺口非常明顯，但由于區域經濟發展不平衡，加上城市商業銀行前身信譽較低的影響，增資擴股非常困難，個別地方不得不采取“貸款入股”的辦法，不僅沒有解決資本補充的渠道問題，還為城市商業銀行的發展帶來風險，所以資本充足率問題成為城市商業銀行發展的“硬約束”。

5.區域經營的現狀形成“地域限制”。地域限制的弊端主要在于:高貸款集中度和普遍的關聯交易，成為城市商業銀行風險管理不善和公司治理脆弱的源頭，不利于城市商業銀行分散風險，不利于城市商業銀行化解不良資產，不利于城市商業銀行的業務發展和產品創新，不利于創造公平競爭的金融環境等等。

三、“上市”將是城市商業銀行未來發展的最優之路

隨著金融業市場化步伐的加快，身陷困境的城市商業銀行不得不自己找尋出路。上市融資除了能夠解決它們的資本金問題，使得財務狀況大為改善之外，另一個更重要的影響是，將公司的成長帶入了投資者的視野。

1.城市商業銀行發行上市的重要意義

(1)建立補充資本金的長效機制，實現可持續發展。隨著城市商業銀行快速發展所帶來的資產規模的擴張以及資產結構的進一步調整，城市商業銀行將面臨資本充足率持續不足并需要持續補充的狀況，而發行上市是提高資本充足率、增強抗風險能力、建立持續補充資本機制的有效途徑和便捷手段。通過發行上市，城市商業銀行可以動態考慮資本金與資產規模擴張之間的平衡制約關系，在滿足資本充足率要求的前提下，靈活運用新設機構、并購等方式，堅持地緣性發展原則，突破目前城市商業銀行經營的區域限制，實現跨區域經營。

(2)健全和完善公司治理機制。通過發行上市，城市商業銀行可以引進戰略投資者，減少或稀釋地方財政股本比例，優化股權結構，健全和完善公司治理機制，避免產權虛位。促使城市商業銀行按照現代金融企業公司治理的要求，建立并完善適應本行現實和戰略發展要求的公司治理架構，并通過完善內控制度建設和風險管理體系，增強自我約束能力。

(3)強化管理，樹立形象。通過發行上市，城市商業銀行可以引進國內外先進經營管理的人才與意識。有利于規范運作及提高經營效益。同時，管理層可以進一步增強法律意識和誠信意識，提高信息透明度，建立暢通的信息披露機制，接受多元化投資者的有效監督，樹立上市公眾企業的良好形象，促進城市商業銀行的全面、協調、可持續發展。

(4)可以為未來發展奠定基石。隨著國內金融市場的全面對外開放，市場競爭將更加激烈。為實現城市商業銀行全面、協調、可持續發展，發行上市可以為其在發展的時間和空間上提供有效保證，特別是發行上市募集的資金，可以用于機構網點建設、金融電子化建設、核心客戶培養、人才培訓以及資金運營，使城市商業銀行在未來幾年內盡快做強、做大。

2.城市商業銀行上市的可行性。城市商業銀行的發展道路上可謂困難重重，但是，城市商業銀行自成立以來，銳意進取、不斷創新，形成自己獨有的競爭優勢，樹立了“市民銀行”、“中小企業銀行”的良好市場形象和市場定位，很多城市商業銀行由于發展業績突出，獲得了監管機構及同行業的高度認可。從增強可持續發展力的角度出發，發行上市對于城市商業銀行自身來說，不乏為一條康莊大道，其面臨的許多問題將在一定程度上得到緩解和解決，對于中國銀行業的改革來說，也是一個有益的探索和嘗試。

首先，從城市商業銀行自身條件來看，對于城市商業銀行群體中發展良好的個體而言，其很多經營指標和其他條件都符合《公司法》、《證券法》和《股票發行與交易管理暫行條例》關于首次公開發行股票的規定，符合中國證監會《首次公開發行股票輔導工作辦法》、《關于進一步規范股票首次發行上市有關工作的通知》、《股票發行審核標準備忘錄》等相關規定，具備了公開發行股票的條件。

其次，從監管需要來看，監管部門也多次鼓勵自身發展條件良好的城市商業銀行勇于探索各種發展途徑，包括重組聯合、資產購并、引進外資以及發行上市，積極探索適合自身的發展之路。而其中發行上市有利于城市商業銀行進一步補充實收資本，規范法人治理，加強信息披露，強化內控建設，使城市商業銀行能夠更好地按照現代商業銀行的框架加強自身建設，實現自我發展。

第三，南京銀行、寧波銀行、北京銀行的成功上市為其他城市商業銀行上市提供了典范。

總之，城市商業銀行如果想擺脫出局的命運，最關鍵的是資本充足率必須達到8%。但對于城市商業銀行而言資本充足率達到8%并隨著規模的擴大保持8%以上談何容易?既不能像國有商業銀行那樣能夠得到國家財政資金的扶持，又很難像股份制商業銀行那樣借資本市場之力融資，其唯一的途徑只有引進外部資金。畢竟在100多家城市商業銀行中，已經上市和明確表示過上市想法的不過數十家。除了努力追趕爭取成為第二梯隊的一員之外，那些其他的城市商業銀行如果不選擇上市，剩下的道路還有兩條:要么固守在本地發展，并成為真正的互助型的社區銀行，要么是在將來成為銀行業并購潮中的被并購對象。

參考文獻:

1.莊毓敏.商業銀行業務與經營.中國人民大學出版社

2.翟豐.新商業銀行在服務“三農”過程中面臨的瓶頸以及相關建議.

(作者單位:聶國慶，濮陽市城市信用社;翟俊尤，濮陽市建設投資公司 河南濮陽 457000)(責編:賈偉)