擔保商會破解中小企業融資難的途徑

棗莊是山東省欠發達地市之一，企業以中小型為主，截至2007年底，該市營業收入過億元的民企有135家，超過5億元的民企只有15家，而融資難問題則始終是困擾棗莊中小企業的發展。棗莊擔保商會模式從2000年開始探索，至今已走過了第八個年頭，擔保商會融資占全市中小企業貸款的20%以上，8年來運轉無一筆呆壞賬出現，成為最符合當地中小企業發展也最為有效的融資渠道。據統計，目前全市擔保商會已發展到30家，累計為中小企業貸款660筆，貸款金額15.6億元，成為眾多起步晚、實力弱的中小企業的“救命錢”。

棗莊商會的基本做法和主要經驗

棗莊商會產生的背景

在1999年底，棗莊市中區工商聯組織的迎新年座談會上，26家民營企業的老板強烈要求工商聯能“為民營企業的發展解決點貸款”。這樣的要求通過區工商聯被傳遞到了區委區政府，在人民銀行的推動下，區政府牽頭從財政里拿出50萬元作為扶持民營企業發展的擔保基金，由區工商聯9家民營企業發起，于2000年3月24日創立市中區民營企業信用擔保商會。擔保商會作為工商聯的下屬分會，日常管理人員由工商聯負責，擔保商會的會長和秘書由政府工作人員兼職，所需的辦公經費由財政按每人500元/年撥付工商聯。章程規定，固定資產超過50萬元、資產負債率低于30%、在市中區納稅的民營企業方可入會，棗莊市城市信用社作為協作銀行，以不超過1∶5的比例向會員企業放貸，拉開了棗莊商會與銀行合作發展的序幕。

棗莊商會的內部運作機制

棗莊商會的運作模式

準入和退出機制。在會員了解的基礎上，擬入會企業提出入會申請，由擔保商會副會長作為推薦人，擔保商會全體會員到企業進行現場考察，實地了解企業發展狀況后，再進行背對背投票，投票率要達到60%以上，同時請專業機構評估鑒定方可入會，會員對企業資產、規模、誠信等進行現場打分，作為今后擔保貸款的事實依據。會員單位如果發生貸款逾期還不上，或企業在社會上信譽不好、有嚴重的違法違紀現象，已影響到擔保商會形象的，通過會員代表大會表決，70%以上的會員通過，則將其清退入會。

權利與義務。入會企業可以獲得商會提供的信用擔保及其他金融服務，優先參加商會及其會員企業舉辦的展銷會、洽談會、交流會和聯誼會，參加商會舉辦的有關學習和培訓活動。同時，會員要自覺維護商會良好形象，相互提供信用擔保，向商會如實反映情況提供真實資料，接受商會的資格審查、監督管理和擔保貸款運行質量的查詢，恪守信譽。商會全體會員必須在合作協議上簽字蓋章，以明確合作協議對各會員的法律約束力，如因會員企業經營不善造成破產、解散或無力歸還貸款時，先變賣用款單位和法人代表的所有資產，并凍結所有債權債務。由于推薦人是會員入會的第一關口，處于風險防范關鍵環節。推薦人要為其介紹的企業提供終身擔保，終身為介紹企業提供連帶擔保責任。

商銀合作方式。一是擔保基金保證。入會企業必須在商會協作的金融部門開設賬戶，先期交納一定數額的擔保基金存入銀行，直至退出擔保商會方可取回。企業貸款時，企業可按照擔保基金5～10倍的數額申請融資;如融資的數額超出擔保基金的5～10倍，則需要企業按比例增加一定數額的存款。企業還清貸款后，新增的存款，企業可以自由支配。二是貸款“一貸三保”。會員企業提出貸款申請，必須聯系愿為其提供書面擔保的3家(含)以上會員，商會及時進行考察同意后，出據“擔保推薦函”，并協調與合作金融單位的貸款事宜;借款、擔保企業與商會、合作金融單位簽訂擔保承諾書、貸款協議書和資產抵押協議書等，合作金融單位即可將資金劃入借款會員賬戶。

風險防范措施。一是嚴格內控制度建設，規范操作。為了控制風險，擔保商會都建立了《會員準入制度》、《貸款擔保與反擔保制度》、《資產抵(質)押反擔保制度》、《擔保風險跟蹤制度》、《財務管理制度》、《會計管理制度》、《信用管理制度》等等。堅持有章可依，按章辦事，規避和化解風險。二是風險監測預警。商會與合作金融單位共同建立和實施金融風險控制、預警機制，組成監管小組，每月對貸款企業進行一次財務檢查，并要求會員企業按時向商會報送財務月報表，商會建立會員企業貸款臺賬，提前一個月對貸款即將到期的企業予以提示，督促其還本付息。擔保商會每半年召開一次預測會議，研究分析各企業的生產經營情況和下步貸款承受額，對可能出現風險的企業提出預警或采取相應措施。

主要業績表現及社會效應

2000年3月棗莊市中區民營企業信用擔保商會與市城市信用社首次合作，2001年合作范圍擴展到全市農村信用聯社，2007年末，與棗莊市工商銀行達成銀企互動戰略合作意向，實現了信用擔保商會進入國有銀行貸款的突破。2008年8月，全國首家農業產業信用擔保商會成立。

拓寬了中小企業融資渠道。據統計，棗莊市擔保商會目前已發展到30家，累計為中小企業貸款660筆，貸款資金逾15.6億元，且無一筆呆賬、壞賬。2008年以來，全市中小企業新增貸款額28.21億元，而通過擔保商會的融資額為5.3億元，占全市中小企業新增貸款近20%，有力地支持了全市民營經濟發展。目前，全市會員企業總資產由最初的3.7億元發展到目前的近30億元。使得一些民營企業在“毛毛雨”般的滋潤中慢慢成長為當地的骨干企業。如在機床行業擔保商會支持下全市發展中小機床企業350多家，滕州市成為全國著名鉆銑床基地，

營造銀企合作新局面。金融部門與商會合作的熱情不斷增強，積極尋找與擔保商會合作的結合點，幫助會員融資。擔保商會在與市商業銀行、農村信用社合作的基礎上，與工行棗莊市分行建立了融資貸款合作關系。工行山東省分行在全省率先撥出2億元資金專項用于工行棗莊市分行開辦擔保商會會員聯保貸款模式試點工作。同時，金融服務效率進一步改善，中小企業貸款由過去的十多天減短為2～5天。通過銀企交流合作，充分發揮信貸資源配置作用，促進了產業結構調整，全面提升了中小企業核心競爭力。

再造信用擔保體系最佳模式。擔保商會模式通過會員間的連帶擔保責任，將會員企業組成利益共同體，增強了企業間互信，提高了會員企業金融意識和信用觀念。銀行不再單純依靠抵押物防范風險，而是以多重信用屏障化解信貸風險，借款者講信用，聯保者講信用，商會共同維護的是全體會員的共同榮譽，真正實現了依靠信用貸款的良性循環。民營企業以入會為榮，退出為恥，加入擔保商會已經成為企業講信譽、有實力的品牌和標志。

棗莊商會模式的案例分析

擔保商會將信貸風險多重“分擔”，克服了信貸風險保障機制的缺失

1998年以來，為減少銀行的不良資產，防范金融風險，各商業銀行普遍推行了抵押擔保制度，抵押擔保是目前最主要的貸款方式。中小企業普遍存在資信差、可質押資產有限，抵押不足的共性問題。由于銀行不愿承擔向企業貸款帶來的風險和經營費用，地方政府無能力管理。而作為市場與政府的中間組織——商會，實現了銀行信貸風險轉稼。銀行不再單純依靠抵押物防范風險，而是以多重信用屏障化解信貸風險。 擔保商會作為一種無償的信用互助擔保聯盟，一旦產生風險將由所有會員企業承擔永久責任。因此，“擔保商會模式”充分考慮規避風險問題，商會與銀行共同建立了金融風險控制、預警機制。擔保商會擔保貸款形成了四道風險“防火墻”。商會會員在金融單位融資，需要在合作金融單位賬戶上繳納擔保基金，對其貸款進行擔保，建立第一道安全防護網;商會內部選擇3家以上會員提供連帶擔保，建立第二道防護網;入會的推薦人要為貸款承擔終身擔保責任，作為第三道防護網;全體會員承擔最后的連帶還款責任是最后的防護網。由于商會會員單位不低于10家企業，形成集團化擔保規模，銀行貸款風險完全可以在商會會員內部消化。

商會的成員通過“抱團”實現信用增級作為一種自主治理的制度安排，行業組織在既定環境約束下，能夠通過社會關系網絡攫取資源，獲得外部信任。如棗莊市某擔保商會成立于2002年，到2007年底，會員就由成立時的8家發展到34家，擔保基金由80萬元上升到600萬元，擔保貸款能力達到3000萬元，擔保組織具有持續的信用放大功能。擔保商會的擔保資金來源于會員企業，會員按規定交納擔保互助金，每份從幾萬至幾十萬元，存入指定擔保保證金賬戶，金融機構按照“存一貸五”的比例發放貸款，通過商會多家中小企業采取捆綁方式強化信用，利用商會行業實力和擔保杠桿系數，大大提升自身的信用等級，增強了融資能力，獲得真正意義上的信用擔保貸款，從而讓那些無優質資產企業更容易獲得銀行融資。

俱樂部制是保障成員貸款、擔保的風險與收益結構平衡，成員間的公平與效率

商會成員基本以區域或同行業內規模相當，志趣相投的生意或親朋“圈內人”為主，以互惠互助、共同發展為宗旨。如臺兒莊區園區融海擔保商會，就是工業園區產業集群內10家資產500萬元以上民營企業成立的。商會為協調成員貸款、擔保的風險與收益結構失衡問題，促進成員間貸款的公平與效率。

實行最低保證金和最高出資限制。商會會員按資產比例交納保證基金，擔保基金最低額不少于10萬元;單個會員出資最高不超過會員企業凈資產的10%。

實行擔保比例管理。以存定貸。擔保借款額度一般不超過會員交納擔保基金的5倍。

商會市場化運作。擔保商會模式完全實行市場化運作，會員企業與金融機構在平等、自愿、公平、誠信、守法的原則下互信合作，政府及相關部門只負有引導、監督、宣傳的責任。

擔保商會除做好會員間聯保貸款外，還成立會員俱樂部，建立活動制度。定期開展信息交流，實現產品、管理等信息溝通，并與合作金融機構舉辦沙龍會議，促進了會員企業間、企業與銀行間的互惠互信、共同發展。

退出機制。當會員企業逐步發展壯大成為規模企業后以自行“松綁”，及時從擔保機構退出。如棗莊某公司在市中信用擔保商會入股50萬后，立即獲得100萬元的流動資金貸款，兩年就獲得了很好的效益。該企業發展壯大后，辦妥了相關資產權證，取得了在銀行資產抵押貸款資格后，及時退出了擔保商會。

商會特有的監督和制衡機制，強化了信貸風險硬約束

擔保商會以特有的運作監督機制，把金融風險降到最低;銀行不再單純依靠抵押物防范風險，而是以多重信用屏障化解信貸風險。貸款者講的是信用，聯保者聯的是信用，商會共同維護的是全體會員的共同榮譽，真正實現了依靠信用貸款的良性循環。行業協會的自律管理和權威性監督比銀行監督更加有效。

商會企業間作為一個利益集團，可以在借貸雙方談判中發揮平衡作用，爭取更有利的貸款條件，提高了成員違約的成本代價。特別是產業集群內的企業有一種穩定的、長期的合作模式，由于地域和產業集群的依附性，商會內企業與單個游離的中小企業相比主要在生產要素、信譽重要性、產品依存度、失信成本等方面具有關鍵的優勢，協會具有明顯的吸引力和內聚性，減少企業的機會主義傾向，從而降低金融機構向商會企業貸款的融資風險和融資成本。

擔保商會強化“信譽鏈”，克服了單一企業信用的軟約束。企業一旦加入擔保機構，企業信用就捆綁在一起，各企業間、企業與金融機構間通過關聯策略緊密地聯系在一起，形成相互作用、互為依托的“信譽鏈”，作為一種無償的信用互助擔保聯盟，一旦產生風險將由所有會員企業承擔永久責任。使得被保企業高度重視自身的誠信，并積極監督其他會員履約。商會特有的監督機制，使企業老板特別注意維護自己和商會的形象和信譽

棗莊商會的啟示及借鑒意義

擔保商會成立門檻低

與信用擔保公司相比，擔保商會是經民政部門登記注冊的具有獨立法人資格的民間經濟擔保組織，它的成立無需數千萬的注冊資金，入會企業只需繳納一定數額的擔保基金，就可獲得擔保基金5～10倍放大比例的銀行貸款。

融資成本低廉

信用聯盟，不以贏利為目的，會員聯保和商會擔保是完全無償免費的，不需要企業支付擔保成本。會員單位在沒有土地、房產等抵(質)押的情況下，通過商會擔保、會員聯保的方式快速獲得貸款融資，免除了資產評估費、認定費及其他費用。同時擔保商會出面與金融部門協商，還可在政策范圍內下調貸款利率，實現中小企業高效率、低成本融資。協作銀行還給予20%的利率優惠，對企業入會極具吸引力，也有利于企業低成本融資。一般的商業性擔保機構擔保貸款通常的收費標準為2.5%，不享受銀行的利率優惠，沒有資產抵押還不能取得擔保。

擔保貸款效率高

會員制擔保機構中會員申請擔保貸款時，基本上可以省去前期的資信調查，大大縮短了貸款辦理的時效。一般企業通過銀行和擔保機構貸款，最少也要15～20天，而會員制擔保機構的會員貸款最長不超過7天，有的1天內就能辦好。符合中小企業貸款“急、小、頻”的特點。

(作者單位:中國人民銀行棗莊市中心支行)