金融危機對大陸臺資企業的影響及對策

國家商務部的統計資料顯示，兩岸貿易額從1978年的0.46億美元增長到2008年的1292.2億美元，大陸已成為臺灣最大的貿易伙伴、出口市場和順差來源地；不僅如此，在大陸設立的臺資企業總數到2008年已累計近7.8萬家，實際投資金額累計達475.8億美元，大陸也成為臺灣最大的投資目的地。

一、臺商投資祖國大陸的特點

隨著大陸經濟體制改革不斷完善、對臺經貿政策不斷開放以及經濟持續穩定增長，臺商投資大陸也隨之經歷了一個漸進發展的過程。

(一)投資區域總體變化情況

臺商在大陸投資聚集度高，投資的地域性很強，地域分布上偏向東部沿海地區，但近幾年有向北方和中部地區轉移的趨勢。根據臺灣經濟部的統計資料，1991到2005年3月底，廣東、江蘇、福建是臺商投資大陸件數占第一、二、三位的省份；若以金額來看，則以江蘇為最高，其次為廣東、福建、浙江、河北及山東，比重分別為43.63％、28.70％、8.32％、6.69％、4.40％及1.75％。2005年1—3月，臺商到江蘇、廣東、浙江和福建4省的投資合計占合同總額的90.37％。可見，臺商在大陸投資的地區主要集中在東部沿海地區，其中又以珠江三角洲和長江三角洲地區為重。

(二)臺商投資的產業結構相對集中，比例失衡嚴重

首先，第二產業中制造業的投資最大，占了總投資的近60％，其中以電子電力器材制造和精密器械業為代表的技術(知識)密集型產業和以化學制品業、塑料制品業、金屬基本業與金屬制品業為代表的資本密集型產業的投資相對集中，投資呈遞增趨勢。其次，服務業的投資次之，占了總投資的近40％，投資方向主要是在以商貿服務業、房地產業、旅游業等為代表的資本密集型服務行業；而對知識(技術)密集型服務業，如交通運輸業、金融服務業和電信服務業等投資仍較少，所占比例很低。中國加入WTO后，臺商在第三產業的投資從一般服務業向現代服務業發展，涉及貿易、房地產、金融、旅游觀光、飯店、高爾夫球場等服務行業。隨著服務業市場準入門檻不斷降低，銀行、證券、保險等行業也吸引了臺商來大陸投資。再次，在農業方面的投資歷來都很少，而且呈下降趨勢。臺商在農業上的投資主要在農副產品加工、優質高效果、蔬花卉業的種植以及高產優質的水產品養殖和畜牧業養殖等領域，而農田水利建設、水土保持和糧油開發等投資見效慢、周期長的生產性項目不為臺商所看好。總體來看，近年來，臺商投資的產業有逐步從勞動密集型產業向資本密集型和技術密集型的高技術產業和現代服務業轉變的趨勢。

(三)在對大陸投資的產業結構走向高級化的過程中，臺商在大陸的投資還是以出口為主

大陸成為很多臺商在全球布局時的重要選點，他們大多以臺灣為主要研發和重要部件生產中心，而以大陸為組裝地，在臺灣地區接訂單從大陸出貨，利用大陸相對廉價的土地、廠房、勞動力、原材料以及優惠政策等降低成本，賺取可觀的利潤。比如，近年來，在大陸的臺資企業，尤其是IT產業仍秉承“臺灣接單，大陸生產，香港轉口，海外銷售”的生產模式。因此，在大陸的高新技術產品出口方面，臺資高科技企業普遍表現優異。這使得大陸成為僅次于美國的全球第二大資訊產業硬件制造國，也是輸美資訊科技硬件產品的最大出口國，而這些輸美產品超過50％是由臺商制造的。10多年問，臺商投資的領域經歷了由傳統的制造業為主轉移到目前以高科技產業為主的投資形態。這些高科技產業的進入對大陸高科技產業的發展起到了拉動作用，有利于加速大陸的產業結構優化升級。

二、金融危機對大陸臺資企業的挑戰

(一)產品銷售持續回落

大陸臺資企業以出口導向型為主的投資方式對外部需求依賴性較強，而金融危機帶來的西方國家普遍的經濟衰退和外需劇減對臺資企業出口有較大沖擊，使銷售情況快速下滑。

大陸海關統計，2009年1—8月我國出口的主要產品——機電產品和高新技術產品的銷售總額累計同比分別下降了20.6％和19.1％。從具體產品來看，同比下降幅度較大的有：自動數據處理設備及其部件、服裝及其衣著附件、鋼材、液晶顯示板、汽車零件等，其降幅分別為18.7％、10.4％、67.9％、31.6％、31.4％。這些領域都是臺商投資比較集中的行業，可見，其受到的沖擊是比較大的。

(二)資金周轉更加困難

臺商在大陸投資的制造業主要側重于勞動力相對密集的中下游硬件產品的生產，其產品的附加值相對較低；而那些附加值高的環節，如產品接單、技術研發、芯片設計與制造、生產關鍵零部件等則是在臺灣地區完成。這就決定了大陸臺資企業的利潤空間相對較低。因此，流暢的資金鏈、穩定的消費市場等因素就是企業生存與發展的關鍵。

主要有如下因素影響資金周轉：首先，收匯風險加大。由于外國企業受到金融危機的沖擊后自身的資金周轉也出現了問題，以前雙方做交易一般都是用信用證結匯的，但是受到了金融危機的影響后國外企業多要求使用賒賬結算方式，甚至出現拖欠貨款不還的現象，這就使得臺資企業對國外客戶的收匯風險明顯加大，也不利于其正常收匯。其次，金融危機下各個企業激烈的競爭，使得有些企業為了產品出口而降低產品價格，從而進一步減少了利潤，加重臺資企業資金周轉的困難。再次，人民幣的持續升值也使得臺資企業的利潤空間進一步降低。另外，融資渠道不夠暢通加劇了資金周轉的難度。大陸臺資企業多是中小企業，中小企業自身的特點以及兩岸金融開放的不足與合作的缺失，決定了臺資企業融資渠道較少，融資難度較大。而在金融危機的沖擊下，中小臺資企業融資因無法提供足夠的資信和抵押資產就更加困難。與此同時，受金融危機的影響，股市、房地產市場價格下跌，財富縮水，證券資本市場融資也相對較為困難。

(三)內外部環境使得轉型升級迫在眉睫

隨著大陸經濟的增長，土地、勞動力等資源的成本在不斷上升，臺資企業綜合成本呈現出大幅上升的局面。其中，勞動力成本、“兩稅合一”政策調整使稅收優惠的減少、出口退稅政策的調整以及土地成本上升等成本費用都比從前增加了許多，這直接導致企業綜合競爭力的下降。此外，人才短缺、土地短缺、融資困難、資金回收慢等問題對不同臺資企業產生了不同程度的影響。而大陸臺資企業仍有相當大比例在從事傳統的勞動密集型產業和制造業，隨著綜合成本大幅上升，這些依賴低成本優勢的產品銷路自然就成了問題。

因此，在金融危機的特殊背景下，大陸繼續不斷加強宏觀調控，加上成本因素，這些就造成了臺資企業的生存與發展困境，臺資企業若要保持持續、快速發展，最主要的就是必須認真對待轉型升級問題。轉型升級，已經成為臺資企業當前最重要的戰略抉擇。

三、大陸臺資企業的機遇及對策

(一)及時抓住大陸促進內需政策時機，開拓內地市場

為了應對金融危機，中國大陸及時啟動了擴大內需政策，中央政府方面及時出臺了經濟刺激計劃、“十大產業振興規劃”和“家電下鄉”等一系列舉措，而且，各個地方政府也都出臺了相應的措施，這些政策有助于臺資企業走出困境、及時調整市場戰略。

以“家電下鄉”政策為例，據財政部測算，財政補貼家電下鄉政策自2007年12月起實施4年后，可實現家電下鄉產品銷售4.8億臺，累計拉動消費9200億元。而家電的很多產品領域是臺資企業占有優勢的領域。例如，以臺資企業占優勢的電子電器類產品來看，隨著大陸電視下鄉及液晶電視需求提升，臺灣液晶面板企業2009年2月的營業收入都有強勁回升。臺積電、聯發科、鴻海、明基、仁寶、友達等臺灣著名電子、液晶面板企業，由于受惠大陸擴大內需、家電下鄉政策，近期成為臺灣產業界的亮點，被稱為“大陸概念”企業。

在大陸“家電下鄉”補貼政策刺激下，臺灣相關IT企業利潤同樣大增。另外，“PC下鄉”政策也使臺灣PC品牌將目光投放到了大陸廣闊的農村市場，為臺資企業提供了新的發展機會。2009年3月國務院相關部門又推“汽車下鄉”，這也給臺資具有優勢的汽車及其部件產業帶來了新機遇。

(二)抓住兩岸關系正常化契機，善用政府優惠政策，及時進行產業升級與轉移

金融危機為兩岸經貿合作提供了新的機遇。為了應對金融危機，中國大陸從中央到地方都陸續出臺了一系列針對臺資企業的優惠政策措施，這些政策既有政府財政專項資金支持，又有稅費優惠以及金融融資服務，以幫助臺資企業度過難關。

首先，兩岸“三通”的擴大、呼之欲出的ECFA商談對臺資企業都是重大的利好。這對以出口導向型為主的臺資企業將是重大的機遇。其次，善用優惠政策進行產業升級與轉移。事實上，大陸也一直在出臺政策支持和幫助大陸臺資企業轉型升級，促進臺資企業在大陸可持續發展，鼓勵和扶持臺資企業自主創新。而且，中國大陸各個地區都相繼出臺了各種優惠的招商引資政策，臺資企業要抓住機遇，及時向中西部地區的工業園區布局以降低成本。比如，廣東省為了促進臺資企業進行轉型升級，規劃建設了數十個省內的產業轉移工業園區，并取得了很大進展。珠三角地區僅深圳一地的臺資企業向長三角和省內東西兩翼和北部山區轉移的就有1000家左右。

大陸臺資企業要抓住兩岸“大三通”以及即將來臨的兩岸經貿關系正常化的機遇，利用其在大陸發展多年積累的先行優勢與大陸的支持性與導向性政策，積極進行轉型與升級，以便在專業化分工與合作的調整中繼續保持優勢。同時，金融危機也為大陸臺資企業市場洗牌與進軍國際市場提供了良好的機會，一些有實力的企業應抓住并購機會，通過優質資源整合，不僅實現優勢互補，而且實現轉型升級以及規模經濟與范圍經濟，從而提升競爭力。

(三)在大陸扶持中小企業政策利好下，解決融資困難問題

為了幫助我國中小企業走出金融危機困境，國務院印發了《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，提出了一系列新的政策措施緩解中小企業貸款難，主要是通過貸款、融資、財稅等一系列新政策促進中小企業技術進步和結構調整，改善生產經營困難局面，開拓國內外市場，穩定就業崗位。這些政策同樣適用于臺資中小企業。另外，前不久推出的中小企業創業板市場，為發展高新技術產業的大陸臺資企業提供了新的融資渠道。

大陸臺資企業融資問題的解決在較大程度上有賴于兩岸金融業的合作。隨著兩岸政治互信與共識的建立，兩岸經貿關系有望實現正常化。而隨著將來金融監管備錄(MOU)與投資保護協議的簽署，兩岸將相互開放金融機構的進入，銀行業、保險業、證券業必將展開進一步的合作，這有助于改變目前兩岸經貿過程中“大經貿、小金融”的格局。如此，大陸臺資企業在融資渠道和融資問題上將有望取得突破性進展。

另外，大陸推動以福建為主體的海峽兩岸經濟區作為兩岸金融試點，對以征信系統及消費性金融商品見長的臺灣金融也有利。等兩岸簽署金融監理備忘錄(MOU)后，臺灣金融業可獲得福建省“優先批準臺資銀行、保險、證券等金融機構在福建設立分支機構或參股福建金融企業”的機會，這些都將有助于大陸臺資企業解決融資困難的問題。

(四)進行產品和技術創新，提高產品研發能力和附加值

大陸臺資企業的本地研發能力較低。盡管近年來大陸地區涌現出一批規模大、科技含量高的臺灣中大型高科技企業，但總體而言，臺商在大陸地區的投資仍然以勞動密集型中小企業為主體。這些企業主要進行的仍是加工裝配環節的代工生產，它們長期以來主要由國外客戶提供技術標準和技術支持，本身的技術含量不高。雖然有少數具有自主研發能力的高科技臺資企業開始逐漸把主要的研發工作轉移到大陸，研發人員也逐漸本地化，但由于受“臺灣設計、大陸生產”分工模式的影響較深，研發總部仍然留在臺灣，在大陸的臺資企業只能按照臺灣總部的要求進行成本控制，并不參與市場開拓和產品開發，不能參與企業的戰略決策，自主權十分有限，而關鍵技術、核心技術大都控制在臺資企業的母公司。因此，整體而言，大陸臺資企業本地研發能力仍較低，產品和技術的升級難度較大。

中國大陸經濟的比較優勢首先在于勞動力豐富且工資成本低。在科研領域，中國大陸從事科學技術研究的人數眾多，在許多領域已經達到了較高水平，并且工資成本低于同級別的臺灣人員；而臺灣地區總體上科技人員數量不足，科技人員工資成本高，所以，在科技人員的數量與工資成本上，中國大陸具有優勢。

大陸臺資企業要抓住在這一有利條件，走以提高技術水平為核心的低投入、高效益、高質量的科學發展道路，及時加大在大陸的科研投入，甚至把研發中心設在大陸地區，進一步提高研發能力。政府推動臺資企業自主開發技術、自創品牌，政府鼓勵和扶植大陸臺資企業開發自主技術和自主品牌，拉長產業鏈，促使其從貼牌加工向品牌競爭轉變，從生產車間向企業總部轉變，從規模數量型向品牌效益型轉變，積極探索低投入、高效益的質量型發展模式，努力擴大產品的利潤空間和附加值。

總之，金融危機為大陸臺資企業帶來了挑戰，使得臺資企業走了幾十年的勞動密集型發展道路遭遇了困境；但同時提供了轉型升級的壓力和新機遇。只要臺資企業善用中國大陸的對臺優惠政策，及時調整市場戰略和發展戰略，進行產業升級和轉移轉型，就能夠化危機為動力，找到新的增長點，重新煥發競爭力。