論新會計準(zhǔn)則下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范

[摘 要] 基于會計準(zhǔn)則的風(fēng)險防范措施在業(yè)務(wù)開始時就為企業(yè)提供了一個風(fēng)險防范的制度基礎(chǔ)。通過相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，可以加強(qiáng)對相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范與控制，尤其是新會計準(zhǔn)則彌補(bǔ)了原準(zhǔn)則的一些不足之處，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范方面有促進(jìn)作用。

[關(guān)鍵詞] 會計準(zhǔn)則;財務(wù)風(fēng)險;防范

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 01 . 016

[中圖分類號]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673 - 0194(2010)01 - 0038 - 03

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來源

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源有內(nèi)外之分，外在財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)外部各項(xiàng)因素的變化所引起的財務(wù)收益的不確定性。企業(yè)外部的各項(xiàng)因素主要包括市場、行業(yè)、外匯、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)政策及國際環(huán)境因素等。所有企業(yè)都會受到外部因素影響，只是各個企業(yè)受到影響的程度有所差別。對于這種不可分散風(fēng)險或外部風(fēng)險，企業(yè)不能通過多元化經(jīng)營來分散。企業(yè)的資金會在籌集、投入、營運(yùn)、收回這幾個環(huán)節(jié)中流動，在此過程中，由于各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)內(nèi)部因素的影響而可能引起財務(wù)收益的不確定性，稱之為內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部影響因素主要包括籌資過程中負(fù)債資金數(shù)量和籌資成本以及償還時間;資金投入過程中投向、數(shù)量、結(jié)構(gòu);生產(chǎn)營運(yùn)過程中收入、成本、經(jīng)營管理水平;收益分配過程中收益的確認(rèn)以及收益分配政策、數(shù)量和形式。由于外部風(fēng)險不可回避，本文所說的財務(wù)風(fēng)險防范主要指內(nèi)部風(fēng)險防范。上述這些因素的影響引起的內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和運(yùn)營風(fēng)險。

其實(shí)這些風(fēng)險產(chǎn)生的一個根本原因，就是關(guān)于相關(guān)制度或者規(guī)則制定得不完善，當(dāng)預(yù)估風(fēng)險時沒有合理的方法去評價，當(dāng)風(fēng)險來臨時沒有一套科學(xué)的措施應(yīng)對。會計信息系統(tǒng)在企業(yè)整個經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮的是反映、監(jiān)督、參與決策的職能，許多業(yè)務(wù)時是可以通過會計工作加以控制的，這種基于會計準(zhǔn)則的風(fēng)險防范措施在業(yè)務(wù)開始時就為企業(yè)提供了一個風(fēng)險防范的制度基礎(chǔ)。通過會計準(zhǔn)則的規(guī)定，可以加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范與控制，尤其是新會計準(zhǔn)則彌補(bǔ)了原準(zhǔn)則的一些不足之處，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范方面有促進(jìn)作用。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的目標(biāo)

總的來說，企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制的最終目標(biāo)是在財務(wù)安全的前提下盡可能取得更大的經(jīng)濟(jì)利益，而財務(wù)安全可以體現(xiàn)在財務(wù)的穩(wěn)定性和財務(wù)效益性上。

(一)財務(wù)穩(wěn)定性

1. 時間上。企業(yè)資金在運(yùn)作過程中，時間上的合理性尤為重要。對于籌資來說，長期籌資與短期籌資在企業(yè)運(yùn)用資金和償還資金的時間方面是有差異的，為了保證企業(yè)最大程度地利用資金，要保持長期籌資與短期籌資的合理搭配，否則，會影響企業(yè)的下一步用資計劃。而投資則要先計算投資回收期，看看此投資計劃是否會在相應(yīng)的投資回收期內(nèi)與另一項(xiàng)用資計劃有沖突。在投資回收期后，穩(wěn)定的現(xiàn)金流入量對企業(yè)的投資收效有著至關(guān)重要的作用。只有保持企業(yè)財務(wù)在時間上的合理性，才會為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.空間上。企業(yè)內(nèi)部與外部的資金運(yùn)用計劃要科學(xué)分配，首先要穩(wěn)固自己的主營業(yè)務(wù)，把資金運(yùn)用到內(nèi)部以提升企業(yè)競爭力。在有資金閑置的時候要主動向外部尋找投資機(jī)會，通過外部投資達(dá)到資金最大程度利用。在內(nèi)外用資安排的問題上要科學(xué)統(tǒng)籌，以求有限資金在空間上的平衡，平衡的資金利用會從企業(yè)內(nèi)部和外部提升企業(yè)價值，達(dá)到發(fā)展企業(yè)的目的。

(二)財務(wù)效益性

財務(wù)效益總體上指企業(yè)資金運(yùn)動的增值。搞好企業(yè)財務(wù)效益分析是經(jīng)濟(jì)活動分析的重要組成部分。通過企業(yè)財務(wù)效益分析和總結(jié)評價，認(rèn)識財務(wù)活動規(guī)律，為改善企業(yè)經(jīng)營管理提出建議，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。企業(yè)財務(wù)效益會直接體現(xiàn)在一系列指標(biāo)上，如企業(yè)財務(wù)效益水平主要表現(xiàn)在盈利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、償債能力等方面。上佳的盈利能力、有效率的運(yùn)營能力以及有保證的償債能力會使企業(yè)的財務(wù)效益最大化，對推動企業(yè)長足發(fā)展有著決定性的作用。

三、新準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定對財務(wù)風(fēng)險防范的作用

在以往的財務(wù)風(fēng)險防范探討中，常注重公司治理以及員工素質(zhì)等，其實(shí)我們可以在業(yè)務(wù)工作開始時就通過會計系統(tǒng)對財務(wù)風(fēng)險加以提防，以會計穩(wěn)健推動財務(wù)穩(wěn)健。會計準(zhǔn)則為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范提供的是一種制度規(guī)范，新準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定對企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范有很好的作用。這種制度上的防火墻為企業(yè)在一開始就加強(qiáng)風(fēng)險管理提供了一種務(wù)實(shí)的途徑。

(一)減值準(zhǔn)備的處理

《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定:資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來期間做相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值(扣除預(yù)計凈殘值);第十七條規(guī)定:資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

原會計準(zhǔn)則允許對已經(jīng)計提減值準(zhǔn)備，并在其價值恢復(fù)時予以轉(zhuǎn)回，這給上市公司進(jìn)行“盈利上升，多計提減值準(zhǔn)備;盈利下滑，再將減值準(zhǔn)備沖回”的盈余管理提供了機(jī)會。因此，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績、粉飾財務(wù)狀況、規(guī)避上市監(jiān)管的工具。特別是已經(jīng)面臨嚴(yán)重財務(wù)危機(jī)的上市公司，濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法已經(jīng)達(dá)到了難以想象的地步。這種“自欺欺人”的行為必然會加大企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險。

而新準(zhǔn)則改變了這一狀況，新會計準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)范了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回、不允許同一控制下的企業(yè)合并采用購買法、可轉(zhuǎn)換債券在股價上升情況下的損失確認(rèn)等，有利于財務(wù)穩(wěn)健和風(fēng)險防范。絕大多數(shù)資產(chǎn)項(xiàng)目計提減值準(zhǔn)備之后，不可以任意轉(zhuǎn)回，從而不能借此手段虛增利潤，有利于財務(wù)的穩(wěn)健。

(二)計量模式

作為新會計準(zhǔn)則體系中的一個亮點(diǎn)，公允價值計量屬性的運(yùn)用受到了各方的關(guān)注。新準(zhǔn)則允許公允價值在債務(wù)重組、非貨幣交易、投資性房地產(chǎn)、金融衍生工具等多個具體會計準(zhǔn)則中應(yīng)用，體現(xiàn)了國際趨同。

在社會競爭日趨激烈、經(jīng)濟(jì)形勢變化多樣的新情況下，大量無形資產(chǎn)、衍生金融工具風(fēng)險等不斷涌現(xiàn)，會計信息使用者對信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向以可靠性為前提的更高相關(guān)性。公允價值計量具備較強(qiáng)公允性特征，推行公允價值計量主要體現(xiàn)以下優(yōu)點(diǎn):(1)符合實(shí)物資本維護(hù)理論，有利于資本保全。(2)能更合理地反映企業(yè)財務(wù)狀況，提高財務(wù)信息的相關(guān)性，滿足不同利益團(tuán)體對財務(wù)信息的需求。

公允價值反映了現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對資產(chǎn)或者負(fù)債影響的市場評價，公允價值變更反映了經(jīng)濟(jì)情況變化的影響。由于公允價值以市場價格為基礎(chǔ)，不取決于取得或承擔(dān)資產(chǎn)或負(fù)債的日期或成本，也不取決于資產(chǎn)或負(fù)債何時被打算處置。因此，公允價值代表企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的公平計量。公允價值不僅反映管理層銷售資產(chǎn)或清償債務(wù)的決策，而且反映其繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)的決策的影響。

因此，公允價值計量使會計記錄由靜態(tài)轉(zhuǎn)化為動態(tài)，能更客觀地反映企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，其提供的信息是相關(guān)的。動態(tài)相關(guān)的信息對企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險是非常關(guān)鍵的，通過公允價值的計量，企業(yè)可以在最早的時間內(nèi)注意到其中的異常之處，提高警惕，防范風(fēng)險。

(三)高風(fēng)險業(yè)務(wù)

《金融工具確認(rèn)和計量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》和《金融工具列報》4項(xiàng)金融工具會計準(zhǔn)則，為企業(yè)在金融市場開放、金融工具創(chuàng)新的環(huán)境下，利用金融工具、套期保值等進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險規(guī)避提供了制度基礎(chǔ)。

風(fēng)險回避是企業(yè)為規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生而主動放棄可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的方案，它是簡單易行、徹底的風(fēng)險管理措施，其實(shí)質(zhì)是回避那些引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的活動，以減少風(fēng)險損失。當(dāng)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行估量決策后，如果因?yàn)槟稠?xiàng)經(jīng)濟(jì)活動非進(jìn)行不可，而企業(yè)又無足夠能力承擔(dān)其風(fēng)險，或者企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的成本高于預(yù)期收益，則可考慮將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，如通過保險、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等方式進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移或規(guī)避。

會計在整個企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮的是反映、監(jiān)督、參與決策的職能，在衍生金融工具風(fēng)險的管理中會計信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)幫助報表使用者綜合判斷企業(yè)衍生金融工具交易的財務(wù)狀況及經(jīng)營結(jié)果。衍生金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，并一律以公允價值計量，有利于及時、充分反映企業(yè)的衍生金融工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險及其對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險，新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具從表外移到表內(nèi)反映，而且一律以公允價值計量，因此，在新準(zhǔn)則指導(dǎo)之下的會計處理方式將有助于企業(yè)防范因?yàn)檠苌鹑诠ぞ卟僮鞑划?dāng)而引發(fā)的財務(wù)危機(jī)。

在實(shí)踐中，企業(yè)絕大多數(shù)的套期保值業(yè)務(wù)是通過衍生金融工具來操作的，企業(yè)可以對可能出現(xiàn)的財產(chǎn)損失到保險公司進(jìn)行保險，但對價格變動形成的損失風(fēng)險卻無法進(jìn)行保險。利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值可以規(guī)避利率、匯率、股價等價格波動帶來的風(fēng)險。

主要參考文獻(xiàn)

[1] 中華人民共和國財政部. 企業(yè)會計準(zhǔn)則[S].2006.

[2] 王寧.財務(wù)風(fēng)險的成因與控制[J].財會通訊:理財，2007(4).

[3] 周守華，張敬峰 . 新企業(yè)會計準(zhǔn)則對財務(wù)管理的影響——兼論基于核心競爭力的財務(wù)管理變革[J].會計研究，2006(12).

[4] 歐明建.新會計準(zhǔn)則體系對財務(wù)信息可靠性的影響[J].財會月刊:綜合版，2007(8).

[5] 蔣業(yè)香，李存芳.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)分析與模糊評價[J].中國管理信息化:會計版，2007(12).