基于衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的思考

摘 要:根據(jù)衍生金融工具的特殊性、會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求、公允價(jià)值計(jì)量屬性的特點(diǎn)，認(rèn)為公允價(jià)值與衍生金融工具具有密切關(guān)系，目前而言公允價(jià)值仍是衍生金融工具的最佳計(jì)量屬性。

關(guān)鍵詞:衍生金融工具;會(huì)計(jì)計(jì)量;屬性思考

中圖分類(lèi)號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1672-3198(2010)06-0208-01

1 衍生金融工具帶來(lái)會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題的思考

衍生金融工具是一種交易手段，表現(xiàn)為一份雙邊和約或支付交換協(xié)議，其價(jià)值衍生于或派生自標(biāo)的商品或資產(chǎn)的價(jià)格及其變化，這些標(biāo)的資產(chǎn)或商品包括商品、利率、匯率、指數(shù)、或債券等。在會(huì)計(jì)中，衍生金融工具是指CAS22準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:1.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)、或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融常量的，該變量與合同的任一方不存在特定的關(guān)系。2.不要求初始凈投資，或與市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資。3.在未來(lái)某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)、以及遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論對(duì)會(huì)計(jì)要素的定義包括了以下兩點(diǎn):一是會(huì)計(jì)要素是由過(guò)去交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，二是該要素將會(huì)改變經(jīng)濟(jì)利益。由此表明會(huì)計(jì)對(duì)未來(lái)發(fā)生的交易或事項(xiàng)是不予確認(rèn)的。例如在或有事項(xiàng)中這一點(diǎn)很明顯:或有資產(chǎn)只有當(dāng)基本確定時(shí)才確認(rèn)，或有負(fù)債只有當(dāng)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件是才確認(rèn)，否則都只能表外披露。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式中，盡管會(huì)計(jì)計(jì)量可選擇的計(jì)量屬性包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，但只要企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，歷史成本就是最基本的計(jì)量屬性。按照歷史成本原則，會(huì)計(jì)計(jì)量依據(jù)于已發(fā)生的交易成本，而不是可能發(fā)生的成本。報(bào)表項(xiàng)目按歷史成本入賬后，一般不得隨意調(diào)整賬面價(jià)值。但采用歷史成本法對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量不現(xiàn)實(shí)。事實(shí)上，當(dāng)合約簽訂后，雖然雙方的權(quán)利和義務(wù)并未實(shí)際履行，但報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)移。按照“實(shí)際重于形式”的原則，會(huì)計(jì)上應(yīng)該加以確認(rèn)，為此我們需要尋求更恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)計(jì)量屬性。

2 衍生金融工具與公允價(jià)值關(guān)系的思考

會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)當(dāng)真實(shí)的反映被計(jì)量對(duì)象的價(jià)值，為投資者和決策者提供相關(guān)的可靠信息。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，對(duì)金融工具和衍生金融工具而言，公允價(jià)值確實(shí)比歷史成本相關(guān)，尤其是衍生金融工具。從簽約到結(jié)算過(guò)程，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債具有很大的不確定性，因而經(jīng)常需要后續(xù)計(jì)量。這時(shí)的計(jì)量屬性非公允價(jià)值莫屬。這種做法有以下優(yōu)點(diǎn):(1)體現(xiàn)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的完整性、一貫性。同為衍生金融工具，根據(jù)企業(yè)當(dāng)局的持有意圖和目的，決定采用歷史成本計(jì)量屬性還是公允價(jià)值計(jì)量屬性都缺乏客觀性，也使衍生金融工具在確認(rèn)、計(jì)量等會(huì)計(jì)處理上不能保證邏輯上的完整性和一貫性。統(tǒng)一采用公允價(jià)值計(jì)量屬性無(wú)疑避免了這一問(wèn)題。(2)突出信息的相關(guān)性和決策的有用性，充分反映了資產(chǎn)負(fù)債觀。對(duì)于衍生工具，只有公允價(jià)值才能反映其真實(shí)價(jià)值，體現(xiàn)其對(duì)企業(yè)的真實(shí)影響。(3)簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理，減少了操作的隨意性。衍生金融工具統(tǒng)一采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，因公允價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的所得或損失立即計(jì)入當(dāng)期損益，不僅簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理，而且克服了操作上的隨意性。因?yàn)榘l(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)能為其提供可靠的公允價(jià)值。而對(duì)少數(shù)公允價(jià)值難以獲得可靠資料的衍生工具，可以通過(guò)平均價(jià)格、成本加權(quán)等方法取得。

以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)FASB和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASC為首的國(guó)際會(huì)計(jì)界認(rèn)為公允價(jià)值是衍生金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的最佳選擇。我國(guó)財(cái)政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》認(rèn)為衍生金融工具應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量。并指出公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的各方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。在實(shí)踐中一般理解為現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。

衍生金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，有其合理性、相關(guān)性和有用性。合理性表現(xiàn)在它能反映衍生金融工具價(jià)格的變動(dòng)。采用公允價(jià)值后，可以定期或不定期地進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，相關(guān)性強(qiáng)。相關(guān)性提升后，有用性相應(yīng)地被提升。由此看來(lái)，采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具提升了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

公允價(jià)值的運(yùn)用，進(jìn)一步?jīng)_擊了歷史成本的統(tǒng)治地位，并有可能取而代之成為主要的計(jì)量屬性，尤其對(duì)于衍生金融工具而言，公允價(jià)值具有不可替代的地位。

但是，應(yīng)該承認(rèn)的是，“以市值計(jì)量”的公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量確實(shí)提高了會(huì)計(jì)信息的有用性。隨著國(guó)際金融活動(dòng)的日益復(fù)雜化，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)相關(guān)性的要求正日益提高，公允價(jià)值會(huì)計(jì)遠(yuǎn)比歷史成本會(huì)計(jì)更能滿足信息需求。鑒于目前對(duì)公允價(jià)值的爭(zhēng)議，在特定時(shí)期的公允價(jià)值是否仍然“公允”，人們又能否找到更為恰當(dāng)?shù)挠?jì)量屬性，這個(gè)問(wèn)題仍然需要我們不斷研究。

參考文獻(xiàn)

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