負債一樣有財可理

周小勇

生活中，大部分人幾乎都有負債。面對這樣的局面，請不必困惑，像房貸、車貸或者信用卡消費等，都是屬于我們家庭的合理負債。我們要學會合理地規劃和使用我們的財富，更要做到面對負債，一樣有財可理。

保證資產安全

王先生在一家外企工作，年收入30萬，現有存款40萬。迫于結婚的壓力，要買一套120萬左右的自住房。王先生在考慮是向親戚朋友借款一次性付清，還是向銀行貸款。

理財專家幫王先生分析了合理的家庭負債與家庭資產安全的關系。

在美國，銀行在考量一個消費者的資產安全時，主要有兩個指標：一個是家庭負債總額與家庭稅前總收入的比值，最高應控制在38%～42%。這個家庭的負債包括汽車、教育、住房等所有項目；另一個指標是房產金融負債額與家庭稅前總收入的比值，一般在28%以下才被視為安全。

也就是說，一個家庭要保證資金安全，在只有銀行貸款這一種負債的情況下，每月用于償還各項貸款的費用，最高應控制在家庭月收入的38%～42%；而每月用于償還住房貸款的費用，不應該超過家庭月收入的28%。

根據王先生的年收入，如果王先生貸款買房，那每年的房貸支出應控制在8萬元左右比較合適。如果按10年貸款，那正好還貸款額在80萬～90萬元左右。所以王先生可以用30萬元支付首付款，貸款90萬元購買房屋。留出10萬元的流動資金，保證家庭的正常支出和應急之用。

學會合理負債

在家庭理財中，合理的負債不但不會增加家庭理財的風險，一定程度上還會增加家庭的財富。

比如，張先生和李先生同樣都有100萬元現金，同時看上某社區的住房。張先生全款100萬元買下，感覺很不錯，因為沒有一分錢的負債，很輕松。李先生卻每套首付40萬元，銀行貸款120萬元買了兩套，拿余下的20萬元作為每月的月供，兩年之后，房價漲到150萬元。張先生的家庭資產是150萬元，而李先生及時賣掉一套，拿到150萬元現金，還掉剩余貸款約100萬元，除了一套價值150萬元的房子還收益50萬元。

同樣的例子，錢先生看到某車型“半付半貸”的購車政策，準備買車的他動心了。全款是18萬元，錢先生首付9萬元，零利率貸款9萬，約定一年后再給汽車銷售公司9萬元。錢先生是個理財高手，那本來應該一次性付給汽車銷售公司的9萬元，他在一年內變成了15萬元。錢先生利用合理的負債，不但買到了心儀的汽車，還充分發揮了投資收益的能力。

要有成本觀念

除了最明顯的房貸、車貸之外，像信用卡消費、向親友借錢等，這些都屬于負債行為。管理負債并不困難，理財成功的要訣不完全在于是否要有高深的專業知識或是豐富的理財經驗，關鍵在于“成本觀念”的建立。同樣的1萬元，存在銀行會有利息收入，投資在股票上會有不同的資本利得。而向銀行借1萬元，就要負擔利息。所以，負債也要依據成本高低來分配負債的比重。降低利率較高的負債金額，控制自己的負債比例。

再有，在做出重要的負債決定之前，應先衡量自己的收入狀況，再來做好負債管理。首先，一定要降低高成本的負債，如使用信用卡的循環消費或是銀行的無擔保信用貸款，這些都是利息成本較高的負債。其次是要養成量入為出的習慣，千萬不可過度地擴張信用額度，借貸度日。最后則是依據優先級，編列支出預算，決不輕易超支。

只有控制合理的負債比例，才能保證良好的生活品質，完成人生夢想。

（飛花似夢摘自《卓越理財》2010年第6期，劉 宏圖）