要素轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進與海南生產(chǎn)率增長研究——1993年海南房地產(chǎn)泡沫前后期“結(jié)構(gòu)紅利假說”比較實證研究

○帥先富 盧源榮

（1、湖南大學(xué)經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院 湖南 長沙 410082；2、海南大學(xué)三亞學(xué)院 海南 三亞 572022）

一、問題的提出

關(guān)于要素轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進與生產(chǎn)率增長三者之間的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)者已進行廣泛而深入的研究。一般認為，生產(chǎn)率增長受到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的影響，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進的主要動因來自于要素轉(zhuǎn)移。其基本思想可以追溯到劉易斯的二元經(jīng)濟模型：假設(shè)經(jīng)濟中存在多余的勞動，隨著更多的勞動投入到具有更高生產(chǎn)率增長的現(xiàn)代經(jīng)濟當(dāng)中，總生產(chǎn)率水平將不斷提高。國內(nèi)對“結(jié)構(gòu)紅利假說”進行較為深入研究的當(dāng)屬李小平、干春暉和鄭若谷（2009）等。國內(nèi)外現(xiàn)有文獻中關(guān)于資本和勞動等要素的“結(jié)構(gòu)紅利假說”的實證研究存在缺陷：計算資本生產(chǎn)率和勞動生產(chǎn)率時，人們往往習(xí)慣于將GDP直接除以資本或勞動數(shù)量后得到資本生產(chǎn)率或勞動生產(chǎn)率，而沒有在此之前先將GDP分解為勞動份額和資本份額，這樣在分析要素在三次產(chǎn)業(yè)間流動效應(yīng)時，往往會得出謬論：第一產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率遠遠低于第二、第三產(chǎn)業(yè)，而第一產(chǎn)業(yè)的資本生產(chǎn)率遠遠高于第二、第三產(chǎn)業(yè)，所以理論上勞動應(yīng)從第一產(chǎn)業(yè)流入第二、第三產(chǎn)業(yè)，相反資本則應(yīng)從第二、第三產(chǎn)業(yè)流入第一產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)實中因勞動流動遵循了這一“理論”，而資本則反其道而行之，所以現(xiàn)有文獻一般得出勞動要素的產(chǎn)業(yè)間流動具有“結(jié)構(gòu)紅利”假說成立而資本要素的產(chǎn)業(yè)間轉(zhuǎn)移則存在“結(jié)構(gòu)負利”或“結(jié)構(gòu)紅利”假說不明顯的錯誤結(jié)論。

2010年初以來，受海南國際旅游島建設(shè)上升為國家戰(zhàn)略的“利好消息”刺激，海南房地產(chǎn)市場快速升溫，海口、三亞等地一時出現(xiàn)搶購商品房的“狂熱”局面。1993年房地產(chǎn)“泡沫”破滅后海南經(jīng)濟長達10余年蕭條景象猶在昨日，所以本文試圖以1993年房地產(chǎn)“泡沫”破滅為界將海南自改革開放以來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程分為1978—1992年和1993—2007年兩個階段對要素轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進與生產(chǎn)率增長三者之間的關(guān)系進行比較實證研究，以便重新認識房地產(chǎn)“泡沫”破滅對海南產(chǎn)業(yè)發(fā)展深遠的負面影響。為彌補現(xiàn)有文獻研究的不足之處，本文在估算海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量的基礎(chǔ)上，按照科布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)對三次產(chǎn)業(yè)增加值的資本和勞動份額進行估算，并以此為前提，進行后續(xù)實證研究。

二、有關(guān)數(shù)據(jù)的估算

1、三次產(chǎn)業(yè)1978年不變價資本存量的估算

近年來，國內(nèi)外大量文獻估算了我國的資本存量，但是對于全國或某一省份三次產(chǎn)業(yè)資本存量估計的文獻則較少，主要有兩條思路：一是徐現(xiàn)祥、周吉梅和舒元（2007）對中國省份三次產(chǎn)業(yè)資本存量估計思路，他們采用的是永續(xù)盤存制的方法；另一條是干春暉和鄭若谷（2009）對全國三次產(chǎn)業(yè)資本存量估計思路，他們用“基期資本存量+本期新增資本存量”先估算出全國歷年總的不變價資本存量，然后計算三次產(chǎn)業(yè)各自在全社會新增固定資產(chǎn)累計總額中的比重，并以此近似地作為三次產(chǎn)業(yè)資本存量的比重；最后將歷年總的資本存量分別乘以三次產(chǎn)業(yè)資本存量比重，得到三次產(chǎn)業(yè)各自的資本存量。由于永續(xù)盤存制需要基期資本存量、固定資產(chǎn)形成額和折舊的數(shù)據(jù)，海南建省辦特區(qū)時間較晚，歷年《海南統(tǒng)計年鑒》只有全省總的固定資產(chǎn)形成額，所以本文總資本存量估算采用徐現(xiàn)祥、周吉梅和舒元（2007）的思路，而三次產(chǎn)業(yè)資本存量估算則按照干春暉、鄭若谷的思路。

海南總資本存量（1978年價）的數(shù)據(jù)本文根據(jù)有關(guān)資料估算得到，具體步驟如下：首先估算海南1978年（基期）資本存量（即K1）。國家統(tǒng)計局課題組（2006）估算出全國1978年當(dāng)年價資本存量為18366.6億元。由于當(dāng)時海南行政區(qū)與全國經(jīng)濟環(huán)境基本上是一樣的，即區(qū)情與國情差不多，所以假設(shè)1978年海南資本效率與全國平均水平一致，是比較合理的。1978年全國當(dāng)年價GDP為3624.1億元，海南當(dāng)年價地區(qū)生產(chǎn)總值為16.4億元。這樣可近似計算出海南1978年資本存量為83.11億元（16.4×18366.6/3624.1）。然后根據(jù)公式：

可以估算出海南1978—2007年當(dāng)年價資本存量，式中δ為折舊率（本文δ=5%）、I為固定資本形成額。然后用海南地區(qū)生產(chǎn)總值平減指數(shù)平減海南歷年當(dāng)年價資本存量即可得到歷年1978年不變價資本存量。為了節(jié)省篇幅，本文僅公布與后續(xù)研究有關(guān) 1978、1992、1993、2007年海南資本存量（1978年價）數(shù)據(jù)（下同），估計結(jié)果分別為83.10億元、153.00億元、181.09億元、869.17億元。然后按照干春暉和鄭若谷的思路估計海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量的比重和三次產(chǎn)業(yè)資本存量（1978年價）。將1978—2007年總資本存量分別乘以相應(yīng)年份三次產(chǎn)業(yè)資本存量比重即可得到1978—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量（1978年價），其中 1978、1992、1993、2007年海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量（1978年價）的估計結(jié)果如下：第一產(chǎn)業(yè)分別為24.42億元、17.34億元、14.08億元、52.76億元；第二產(chǎn)業(yè)分別為38.83億元、48.50億元、65.08億元、243.35億元；第三產(chǎn)業(yè)分別為19.85億元、87.16億元、101.93億元、573.06億元。

2、三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本份額和勞動份額（1978年價）估算

為了避免目前學(xué)術(shù)界計算資本生產(chǎn)率和勞動生產(chǎn)率的不足，本文首先按照科布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)估算海南三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本和勞動各自的份額。首先建立科布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：

公式（2）中Y為地區(qū)生產(chǎn)總值，L和K分別為勞動和資本，A表示技術(shù)水平，α和β分別表示資本和勞動的彈性，μ為隨機誤差項，i（=1，2，3）為三次產(chǎn)業(yè)，t（1978=1）為時間。然后通過對公式（2）兩邊取自然對數(shù)將生產(chǎn)函數(shù)轉(zhuǎn)化為線性形式：

然后從《新中國五十五年統(tǒng)計資料匯編》和《海南統(tǒng)計年鑒2008》中分別收集1978—1981年和1982—2007年海南地區(qū)生產(chǎn)總值和就業(yè)人數(shù)，并將當(dāng)年價海南地區(qū)生產(chǎn)總值換算為1978年不變價地區(qū)生產(chǎn)總值，利用Views3.1估計1978—1992年和1993—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)，其中1978—1992年估計結(jié)果分別如（5）、（6）、（7）式所示（為節(jié)省篇幅，沒有公布檢驗結(jié)果）：

1993—2007 年估計結(jié)果分別如（8）、（9）、（10）式所示：

根據(jù)以上回歸估計結(jié)果，可以出計算1978—1992年、1993—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本所得在地區(qū)生產(chǎn)總值中所占的比重α/（α+β）和勞動所得在總產(chǎn)出中所占的比重β/（α+β）：1978—1992年三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本所得所占的比重分別為0.048、0.279、0.528，勞動所得所占的比重分別為 0.952、0.721、0.473；1993—2007年三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本所得在總產(chǎn)出中所占的比重分別為0.322、0.526、0.212，勞動所得在總產(chǎn)出中所占的比重分別為0.678、0.474、0.788。據(jù)此可以出計算1978—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本份額和勞動份額（1978年價），計算結(jié)果如表1所示。

表1 1978—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)增加值中資本份額和勞動份額（1978年價）（億元）

三、要素轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進

根據(jù)本文計算的結(jié)果，總的來說，海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量結(jié)構(gòu)的變化較為單調(diào)：1978—2007年第一、第二產(chǎn)業(yè)的資本存量比重逐年下降，第三產(chǎn)業(yè)的資本存量比重逐年上升。分期來看，后期變動的速度明顯變慢。1993—2007年第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)資本存量比重每年平均分別變動-0.12、-0.56、0.68個百分點，而1978—1992年分別為-1.29、-1.07、2.36個百分點。2007年海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量比重分別為6.1%、28.0%、65.9%，而根據(jù)干春暉、鄭若谷（2009）估計的結(jié)果，2007年全國三次產(chǎn)業(yè)資本存量比重分別為1.6%、46.9%、51.4%，可見海南資本存量主要集中在第三產(chǎn)業(yè)，而第二產(chǎn)業(yè)資本存量遠遠低于全國水平。

同樣，1978—2007年海南就業(yè)結(jié)構(gòu)也具有單調(diào)的特點，即第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重逐年下降，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重基本維持不變（在10%左右），第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重則逐年上升。分期來看，后期變動的速度也明顯變慢。1993—2007年第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重每年平均分別變動 -0.52、-0.05、0.57個百分點，而1978—1992年分別為-0.91、0.26、0.65個百分點。目前海南三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重分別為55.4%、10.8%、33.9%，而2007年全國分別為40.8%、26.8%、32.4%，可見海南第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重明顯偏高，而第二產(chǎn)業(yè)偏低。

兩種要素構(gòu)成變化相互作用的結(jié)果是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，從1978年不變價產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，前期海南第一產(chǎn)業(yè)增加值比重由53%迅速下降至33.1%，下降近20個百分點，平均每年下降1.42個百分點，而第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)增加值比重則迅速上升，分別由22.6%、24.4%上升至33.1%、43.5%。這一時期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)迅速調(diào)整，主要得力于海南建省辦特區(qū)后，特別受鄧小平南巡講話的鼓舞，加大了改革開放的步伐，大量吸收島外要素，投入到第二、第三產(chǎn)業(yè)，特別是房地產(chǎn)業(yè)。但由于調(diào)控不到位，導(dǎo)致了后來的房地產(chǎn)“泡沫”產(chǎn)生，加上接踵而來的金融信用危機，使海南后來十余年經(jīng)濟發(fā)展陷入困境之中。后期是海南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整徘徊不前的年代，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分別由30.1%、28.8%、41.1%調(diào)整為28.0%、36.7%、35.3%，15年時間里變化不大。但2002—2007年海南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有明顯加快的趨勢。其原因主要是1996年初海南省委、省政府提出的“一省兩地”產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，在本世紀(jì)初開始發(fā)揮作用。同時由于房地產(chǎn)清理直到2004年才基本結(jié)束，影響了這一時期第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

四、要素生產(chǎn)率的差異

產(chǎn)業(yè)部門之間生產(chǎn)率水平和增長率的差異和由此而導(dǎo)致的投入要素在部門之間的轉(zhuǎn)移是“結(jié)構(gòu)紅利假說”成立的前提。1978—2007年海南資本生產(chǎn)率，以1993年為分水嶺，具有以下三個特點：第一，前期三次產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率按高低排序為：第三產(chǎn)業(yè)（1978為 0.106、1992年為 0.221），第二產(chǎn)業(yè)（1978為0.027、1992年為 0.113）和第一產(chǎn)業(yè)（1978為 0.017、1992年為0.077）；后期排序正好相反：第一產(chǎn)業(yè)（1993年為0.698、2007年為0.599），第二產(chǎn)業(yè)（1993年為0.237、2007 年 為 0.278）， 第 三 產(chǎn) 業(yè) （1993年 為0.087，2007年為0.046）。第二，三次產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率的變化具有多樣性。第一產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率總體上后期遠遠高于前期。這得益從20世紀(jì)90年代初開始，大陸農(nóng)民和臺灣農(nóng)業(yè)企業(yè)就開始對海南農(nóng)業(yè)的投資。前者熟悉大陸市場，而后者的投資具有很強的“外溢效應(yīng)”。第二產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率總的來說是逐年上升的，主要原因是海南豐裕的要素稟賦有利于發(fā)展工業(yè)。而第三產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率變動速度要小一些，特別是后期呈負增長，這主要是1993年海南房地產(chǎn)“泡沫”破滅后，長期積壓數(shù)以千億計的資產(chǎn)無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。第三，與資本轉(zhuǎn)移的速度一樣，三次產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)率后期變動速度慢于前期。結(jié)合前文資本要素轉(zhuǎn)移的特征，前期資本要素的轉(zhuǎn)移是與“結(jié)構(gòu)紅利假說”相吻合的，而后期無論是從資本生產(chǎn)率水平還是資本生產(chǎn)率增長率的差異上看，資本轉(zhuǎn)移并不是從低水平或低增長率向高水平或高增長率移動，這明顯不符合“結(jié)構(gòu)紅利假說”的基礎(chǔ)前提。

對于勞動力而言，三次產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率都是呈上升趨勢的，只是增長的幅度有所不同。1978年海南第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率分別為0.047萬元/人、0.174萬元/人、0.063萬元/人，2007年分別上升為0.300萬元/人、1.411萬元/人、0.718萬元/人，第二產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率水平高于第一、三產(chǎn)業(yè)，而第三產(chǎn)業(yè)又遠高于第一產(chǎn)業(yè)，同時第二產(chǎn)業(yè)與第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率差距在1997年之后迅速拉大。再次印證1996年海南省委省政府提出的“一省兩地”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是正確的。這種第二、三產(chǎn)業(yè)與第一產(chǎn)業(yè)在勞動生產(chǎn)率水平上的極大差距和三次產(chǎn)業(yè)間勞動率增長率上的區(qū)別保證了第一產(chǎn)業(yè)勞動力向二、三產(chǎn)業(yè)的長期流動趨勢，這也是“結(jié)構(gòu)紅利假說”的基礎(chǔ)前提。

總的說來，建省辦特區(qū)以來海南勞動前后兩期以及資本的前期轉(zhuǎn)移與“結(jié)構(gòu)紅利假說”相一致，而資本后期轉(zhuǎn)移則違背了“結(jié)構(gòu)紅利假說”的前提。

五、“結(jié)構(gòu)紅利假說”的實證研究

根據(jù)本文計算數(shù)據(jù)，采用偏離—份額法將1978—2007年海南要素生產(chǎn)率增長因素分解如表2所示。從表2可以得出以下三點結(jié)論：第一，1978—2007年海南要素生產(chǎn)率增長主要來源于內(nèi)部增長效應(yīng)，即三次產(chǎn)業(yè)內(nèi)部技術(shù)進步是提高生產(chǎn)率增長的關(guān)鍵；第二，勞動要素的轉(zhuǎn)移在1978—2007年“結(jié)構(gòu)紅利假說”一致成立，而資本要素的轉(zhuǎn)移只在前期即1978—1992年成立；第三，總的來說，前期的結(jié)構(gòu)效應(yīng)大于后期的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。

六、主要結(jié)論

本文在估算三次產(chǎn)業(yè)資本存量的基礎(chǔ)上，以1993年房地產(chǎn)泡沫破滅為界，分析1978—1992年和1993—2007年兩個階段生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進的關(guān)系以及三次產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的差異，采用偏離—份額法分析了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的生產(chǎn)率增長效應(yīng)，主要結(jié)論如下。

表2 1978—2007年海南要素生產(chǎn)率增長因素分解

第一，1978—2007年海南三次產(chǎn)業(yè)資本存量結(jié)構(gòu)的變化較為單調(diào)，第一、第二產(chǎn)業(yè)的資本存量比重逐年下降，第三產(chǎn)業(yè)的資本存量比重逐年上升；就業(yè)結(jié)構(gòu)也具有單調(diào)的特點，第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重逐年下降，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重基本維持不變（在10%左右），第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重則逐年上升。分期來看，后期各個要素變動的速度明顯變慢。

第二，無論是在勞動還是資本，在要素生產(chǎn)率水平和增長率變化上，海南三次產(chǎn)業(yè)之間都存在較大的差異，這一點滿足“結(jié)構(gòu)紅利假說”的基礎(chǔ)前提。但是，結(jié)合要素流向分析時，本文發(fā)現(xiàn)勞動前后兩期轉(zhuǎn)移以及資本前期轉(zhuǎn)移與“結(jié)構(gòu)紅利假說”相一致，而資本后期轉(zhuǎn)移則違背了“結(jié)構(gòu)紅利假說”的前提。

第三，1978—2007年海南要素生產(chǎn)率增長主要來源于內(nèi)部增長效應(yīng)，即三次產(chǎn)業(yè)內(nèi)部技術(shù)進步是提高生產(chǎn)率增長的關(guān)鍵。

第四，勞動要素的轉(zhuǎn)移在1978—2007年“結(jié)構(gòu)紅利假說”一直成立。而資本要素的轉(zhuǎn)移只在前期即1978—1992年成立，可見1993年房地產(chǎn)泡沫對海南經(jīng)濟增長產(chǎn)生了深遠的負面影響。

[1]W.Lewis：Economic development with unlimited supplies of labor[J].Manchester School of Economics and Social Studies，1954（22）.

[2]李小平：中國制造業(yè)勞動生產(chǎn)率增長的源泉及其特征——基于“結(jié)構(gòu)紅利假說”的實證檢驗[J].當(dāng)代財經(jīng)，2008（3）.

[3]干春暉、鄭若谷：改革開放以來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進與生產(chǎn)率增長研究——對中國1978—2007年“結(jié)構(gòu)紅利假說”的檢驗[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2009（2）.

[4]徐現(xiàn)祥、周吉梅、舒元：中國省區(qū)三次產(chǎn)業(yè)資本存量估計[J].統(tǒng)計研究，2007（5）.

[5]國家統(tǒng)計局課題組：本世紀(jì)頭10年我國經(jīng)濟增長的潛力研究[A].2002—2005年中國宏觀經(jīng)濟運行軌跡[C].中國統(tǒng)計出版社，2006.