水電工程EPC項目總承包商風險分析與綜合評價

劉東海，宋洪蘭

（天津大學 建筑工程學院，天津 300072）

水電工程建設周期長，投資大，施工條件復雜，受自然條件影響大。在建設過程中風險因素眾多，給工程項目的成本控制和施工進度控制帶來相當大的困難。在水電EPC總承包模式下，業主與總承包商往往簽訂的是固定總價合同，這就意味著總承包商必須承擔項目實施過程中各種變化因素引起費用增加的風險。因此，從總承包商的角度來說，對水電EPC總承包項目實施過程中的風險進行分析和有效管理，對于防止成本超支和工期拖延具有重要意義。

目前，對于EPC總承包項目風險理論和應用已經有相當研究。 Iranmanesh［1］建立了適合EPC項目的RBM模型；Grynbaum［2］討論了可以降低總承包合同風險的聯合承包合同應用的有效性；Yeo［3］提出了一項整合供應鏈管理和關鍵鏈管理的理論方法，對EPC工程的風險進行管理。張連營等［4］結合新版FIDIC（《EPC/交鑰匙工程合同條件》），提出了EPC合同條件下承包商風險管理的策略。但現有研究尚無針對水電工程EPC項目特點，建立一個全面的、具有可操作性的水電EPC項目總承包商風險指標體系；更缺乏水電EPC項目風險分析與定量度量。

本文從水電EPC總承包商的角度出發，對水電EPC總承包項目進行風險識別，并進行風險度量與評價，從而找出主要風險因素，為水電EPC工程總承包商進行有效風險管理提供了依據。

1 水電EPC項目總承包商風險指標體系的建立

根據現有研究成果［5～6］，結合水電EPC總承包工程特點，通過專家調查法對風險進行識別、整理和歸納，建立了水電EPC項目總承包商風險指標體系，包括了風險類（B層）、風險項（C層）和具體風險因素（D類）3個層次結構，如表1所示。

該風險指標體系中所包含風險是水電EPC總承包商普遍存在的風險，具體應用時應該根據工程項目的實際情況進行相應的調整。

1.1 固定合同下的物價上漲風險

由于EPC總承包項目一般建設周期長、工程規模大，建設周期內物價上漲，由此引起材料費、人工費和機械費增加，而EPC總承包模式下簽訂的往往是總價合同，以后索賠很難。因此，物價上漲是水電EPC總承包商成本控制的重要風險。

1.2 設計風險

EPC項目成敗的關鍵是設計風險的控制，設計工作是EPC項目實施過程中管理的重點和核心。首先，在設計階段能確定絕大部分工程量，但作為總承包商還應考慮到項目實施過程中對設計進行必要的深化，否則工程量估計的準確性就會受影響。再者，EPC總承包模式下設計與施工是結合在一起的，施工前的設計進度影響工程開工，施工中的設計優化或變更影響著工程工期，由此設計進度制約施工進度，也影響工程工期。而且，在很大程度上，水電EPC項目總承包商的成本節約來自于設計優化。

表1 水電EPC項目總承包商風險指標體系

1.3 總承包商施工組織與管理的有效性

面對水電EPC總承包項目這一龐大系統，能否實現工程質量、成本、進度、安全的有效控制是總承包商面臨的主要風險。另外，EPC總承包商往往將部分工程分包給專業分包商，分包商的履約可靠性對項目目標的實現有著重大影響。

1.4 采購風險

EPC項目需要總承包商采購所需的一切物資材料。能否把握市場走勢，進行合理采購組織與管理；所選擇供應商能否按合同履約；物資材料與機電設備能否順利運輸到施工現場均為總承包商采購時面臨的風險。

1.5 公共關系與協調風險

在EPC總承包項目中涉及到的組織和人員多而雜，需要業主、總承包商、分承包商、供應商、設計院、監理單位、顧問咨詢公司等各方努力，也需要政府有關部門、金融機構、環衛等各種組織及其相關人員的通力合作，為完成項目建設總目標彼此間形成復雜的關系，總承包商需要處理好這些關系，特別是海外工程，這些關系對項目順利實施的影響更為突出。

2 基于熵權的風險綜合評價方法

2.1 確定風險重要性

將風險的綜合影響（包括風險的概率和后果損失）用相對重要性等級來表示，分為9個等級，見表2。風險的綜合影響程度越大，相對重要性越大，等級越高。等級的數值反映同一層風險因素間的相對重要性大小。

表2 風險因素相對重要性等級評介表

結合表1，若某一層風險因素有n個，由m個專家對該層風險因素的相對重要性等級進行評價，其評價結果記為xij，表示第i個專家對該層中第j個風險因素的相對重要性等級的評價值。則m個專家對n個風險因素的評價結果組成如下評價矩陣：

蘭德為此撰寫的報告于1995年發布，長達近400頁。研究報告發現，幾乎沒有證據表明選擇可用性阻礙了GPS的商業發展以及它仍然是一種軍事必需品。更重要的是，報告最后總結說，美國須明確聲明，它將繼續為GPS系統提供資金，并將其作為全球的黃金標準加以維護。

式中 i＝1，2，3，…，m；j＝1，2，3，…n。

2.2 熵值法確定專家權重

在信息論中，熵值反映了信息的無序化程度，可以用來度量信息量的大小。某項指標攜帶的信息多，其確定性越大，熵值越小，熵權越大，該指標越重要，表示該指標對決策的作用就越大［7］。熵不僅可用來確定各指標（屬性）權重，而且可給多專家賦權重［8］，本文采用熵權給各評價專家賦權重。

第i個專家的熵定義為：

則第i個專家的熵權λi定義為：

由上式可以看出，熵值越小時，熵權越大，表明專家對問題信息的掌握程度越全面，其權威性越高，評價值越有效；反之，專家的熵越大，熵權越小，其權威性越低，評價值的有效性越差。在不同層次下，同一個專家的權重是不同的，即同一位專家對不同層次內風險因素的掌握和了解情況有所不同。

2.3 風險因素的重要性計算及排序

專家權重向量λ=（λ1，λ2，…λm）與風險的相對重要性等級評價矩陣X相乘，可得到各個風險的群體評價值，即向量:

式中 yj表示同一層內第j個風險因素經過多專家綜合后的重要性。

歸一化，得該層下第j個因素的相對重要性：

由此可以計算得到風險體系中各層各風險的相對重要性。w（B）t表示B層次中第t個風險類的相對重要性，w（C）t，p表示C層次中第t個風險類下第p個風險項的相對重要性，w（D）t，p，q表 示D層次中第t個風險類下第p個風險項下第q個風險因素的相對重要性。則第l個風險因素的綜合重要性為：

將所有風險因素的綜合重要性wl按從大到小進行排序，wl越大，該風險對工程的威脅越大。由此找出水電EPC項目總承包商面臨的主要風險因素，以指導總承包商采取相應的風險防范措施，對其進行重點控制。

3 實例分析

云南某水電工程，主體建筑物包括154m高的混凝土面板堆石壩，左岸溢洪道，右岸引水隧洞，地下洞室廠房發電系統等組成，裝機容量3×100MW，總工期為4a，由我國某勘測設計研究院承擔EPC總承包。

通過專家調查及風險辨識，從表1風險體系中去除全部主權風險C1及外匯浮動和管制D7風險，建立如表3所示適應該工程特點的風險指標體系。聘請10位專家對風險相對重要性等級評價，得到B層風險的評價結果，如表4所示。

表3 風險因素綜合評價結果

由公式（1）和公式（2）可得各位專家的熵值Hi及其熵權λ（B）i，見表4所示。由公式（3）和公式（4）可得B層各風險類的相對綜合重要性為：

同理，可得C層和D層各風險的相對重要性，則可由公式（5）計算各具體風險因素的綜合相對重要性wl，并由此對具體風險因素的重要度進行排序，結果見表3。

從重要度排序可知，該工程的主要風險依次為物價上漲、不良地質條件、總承包商施工組織與管理、分包商的履約可靠性、業主的支付能力、設計進度控制、總承包商融資利率上漲、不利的水文氣候條件、總承包商的融資風險（主要指融資渠道和方式）、總承商采購組織與管理的有效性等。可見，由于該工程工期較長，期間受到經濟危機影響，物價、利率波動比較嚴重，采購和融資困難較大，總承包商面臨成本超支的風險；其次，與一般建筑工程相比，水利工程所特有的風險是不良水文氣候和地質條件，而且此工程為地下廠房發電系統，因此地質風險尤為重要；另外，該EPC工程項目規模大且復雜，涉及的參與方、相關單位和人員較多，總承包商在施工組織、協調、分包商的履約程度、工程款到位等方面存在很大風險。

該工程的總承包商為國內最早開展總承包工程的單位，具有豐富的水電EPC總承包經驗，因此，合同制定嚴密，其風險相對較小。工程所在地為中國境內，政治環境安定，相關政策法律等穩定且比較完備，政治風險很小。

表4 B層風險的相對重要性評價結果表

4 結語

從水電EPC總承包商角度出發，針對水電EPC項目的特點，構建了水電EPC項目總承包商的風險指標體系，分析了其特有的風險；結合專家調查，提出了基于熵權的風險綜合評價方法，采用定性與定量相結合，度量了風險因素的相對重要性，據此對水電EPC項目風險因素進行排序，找出最不利的風險因素，進而為總承包商采取相應的風險防范措施提供依據。本文所建立的水電EPC項目總承包商風險指標體系是一般化的，具體應用時應該根據工程項目的實際情況進行相應的調整。

［1］Iranmanesh H，Jalili M，Pirmoradi Zh.Developing a new structure for determining time risk priority using risk breakdown matrix in EPC projects［A］.2007 IEEE International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management［C］.2007：999－1003.

［2］Grynbaum Joseph.Alliance contracting eliminates the risks of EPC contracts ［J］.Power Engineering，2004，108（7）：56－60.

［3］Yeo K T，Ning J H.Integrating supply chain and critical chain concept in engineer－procure－construct （EPC）projects ［J］.International Journal of Project Management，2002，20（4）：253－262.

［4］張連營，古夫，楊湘.EPC/交鑰匙合同條件下的承包商風險管理［J］.中國港灣建設，2003，（6）：48－50.

［5］盧德林.模糊綜合評判在土建工程投標風險決策中的應用［J］.基建優化，1999，20（6）：11－16.

［6］張水波.工程總承包模式下的綜合評價指標體系研究［J］.天津大學學報（社會科學版），2005，7（2）：97－101.

［7］邱菀華.管理決策與應用熵學［M］.北京：機械工業出版社，2001.

［8］周輝仁，鄭丕諤，秦萬峰，等.基于熵權與離差最大化的多屬性群決策方法［J］.軟科學，2008，22（3）：20－32.