中國當前RIAs對FDI的潛在影響分析

潘莊晨 劉 巍

從2001年至今,中國已經與20多個經濟體簽署或正在談判自由貿易協定。其中,我國與東盟10國(ASEAN)簽署的FTA、與我國香港和澳門特別行政區建立的更緊密經貿關系安排(CEPA)已經開始實施;2005年11月與智利簽署了FTA;2007年7月1日,《中國-巴基斯坦自貿協定》關稅減讓進程將全面啟動;正在與海灣合作委員會(GCC)6國、印度、新西蘭、澳大利亞和冰島等國進行談判;正在與南部非洲關稅同盟(SACU)5國、南方共同市場(MERCOSUR)開展FTA的可行性研究。總體而言,中國區域一體化實踐在整體上呈現出了很多的共同特點,本文針對這些特點進行研究并深入發掘其對FDI的潛在影響。

一、 中國RIAs中涉及FDI條款的主要特點

1.摒棄“自然貿易伙伴”原則。中國目前的RIAs(區域一體化協議)伙伴國和接洽國在中國的貿易總量中僅占較小的比例,并非中國的重要貿易伙伴。中國最主要的貿易伙伴,排名在中國貿易總量的前幾位的貿易伙伴如美國、歐盟、日本等,并沒有與中國進行區域貿易合作。而在中國目前的RIAs合作對象中,東盟作為一個較大的經濟體,其與中國的雙邊貿易額2008年僅為2311.2億美元,約占中國當年貿易總額的9.02%。目前,中國其他的合作對象還是一些小國,它們的貿易額在中國的貿易總量中僅占一個較小的比例。2008年中國和現有RIAs合作方的貿易總量(中國東盟、中智、中巴)相加,在中國的貿易總量中也還不到12%。

2.充分體現地理距離原則。中國目前已經簽署的FTA和已經實施的第一個關稅優惠安排都在東亞地區。東亞地區之外,我國與中亞五國、西亞海灣六國和印度都在積極研究探討建立FTA的可能性。從我國目前已經達成協議或正處于談判和研究中的FTA來看,除了SACU、冰島、智利和南非以外,其余都在亞洲或亞太地區。這一特點突出反映了我國經濟融入全球經濟過程中充分掌握地理距離原則,亞太地區正在日益成為與我國經濟聯系最為密切的區域之一。亞太地區有多個我國主要貿易伙伴,同時是我國主要的外資來源地,多種重要能源和礦產資源的提供者,在未來我國區域經濟合作戰略中的地位將日益突出。

3.某些自貿區協議中已經涉及到投資內容。目前中國已經簽署的區域一體化協定中涉及投資條款的有:中國—東盟自由貿易區、CEPA、中國—智利自由貿易區和中國—巴基斯坦自由貿易區。其中以中巴協定中的投資內容最為全面。協定專門辟出一章(第九章)來規范雙方在投資領域的合作內容和相關問題,具體包括對投資的相關定義、投資的促進和保護、投資待遇、征用及其補償、損害和損失的補償、資金轉移和爭端解決等7個方面的內容。中國—東盟自由貿易區有關投資方面的內容涉及投資自由化和保護方面的合作,雖然沒有明確規定具體的實施內容和方法,但是雙方同意對有關問題進行進一步的協商。中國—東盟自貿區是中國參與的第一個具有投資合作方面內容的RIAs,表明了中國對與其他成員在投資方面合作的積極態度。

4.在RIAS中的投資合作還剛剛起步。除了CEPA中羅列了以下幾個方面的詳盡而具體的投資促進措施:通報和宣傳各自對外貿易、吸收外資的政策法規,實現信息共享;對解決雙方貿易投資領域中存在的普遍性問題交換意見,進行協商;在促進相互投資及密切合作向海外投資的促進方面加強溝通與協作;就投資、貿易及其他經貿領域法律法規規章的頒布、修改情況交換信息資料;等等。其他投資條款的內容過于空泛,旨在表達了一種進行投資合作的意愿,大部分篇幅只是在確立一些合作的基本原則。當然,這也是區域投資條款中一項必不可少的內容,但是也從另一側面反映了中國目前的RIAs投資合作尚處于起步階段的現實。

二、 RIAs發展特點對于FDI的潛在影響

針對以上中國RIAs實踐過程中所表現出來的特點,逐一分析它們對于FDI的潛在影響如下:

其一,通過對“RIAs—FDI”的相互關系的分析可知,RIAs所產生的市場規模效應會對FDI產生重要的引致作用。另外,實證研究證明市場規模對于FDI的作用存在很大的門檻效應,也就是說,只有當RIAs的聯合市場容量達到相當規模時,其FDI效應才會發生,但是由于中國的RIAs伙伴國大都屬于小國,國內市場狹小,產生大市場的空間不大。這一特點就排除中國與這些RIAs合作伙伴之間通過大市場效應來增加FDI的可能性和顯著性。因為正是由于這些國家經濟規模較小,因此RIAs結成之后并沒有顯著的增加跨國公司所面對的市場的規模,這就使得市場規模效應對于FDI的拉動作用難以顯現。由此可見,在中國現有的RIAs格局中,FDI并沒有作為一個重要的參考標準。但是,值得注意的是,RIAs對于FDI是一個復合型的影響機制,因此即使不存在市場規模效應這一條途徑,并不能排除其他的渠道發揮作用的可能。

其二,選擇與地理上比較接近的國家結成RIAs對于國際直接投資是一個重大的利好。在國際直接投資理論中還有一派觀點認為國家是通過FDI而非貿易來滿足較遠國家的需求,即地理上越接近的國家越傾向于以貿易方式代替投資方式。但是早期的引力模型證明地理接近的國家之間比較容易產生相互的投資行為。另外,地理上比較接近的國家往往具有相似的文化、語言以及相同的歷史淵源,這些因素都可能會成為跨國公司進行國外投資決策的重要參考。中國的RIAs伙伴國除了冰島、智利之外,基本都與中國地理上的緊密聯系,尤其是東盟諸國。因此如果未來的經驗研究證明中國—東盟自貿區存在正的FDI效應,那么地理接近度無疑是一個重要的解釋變量。

其三,仔細研究中國的RIAs伙伴國可以發現,雙邊存在著較強的經濟互補性,這對于發展雙邊投資也是積極的。中國已經簽署的中國—東盟、中智和中巴的自由貿易協定,還有正在商談的對象,如海灣合作委員會和秘魯等,這些國家與中國在經濟上均具有較強的互補性。例如,中國和東盟在制造業和農業上存在的互補性,中國和智利、秘魯和海灣合作委員會在制造業和資源產品上存在的互補性等。中國的輕紡、化工、電子和鋼材等產品可以出口到對方,也可能在對方國家生成對應產業的投資,這對于在整個RIAs內優化產業資源配置極為有利。

其四,在區域經濟一體化影響FDI流量的諸多機制中,投資協議以及其它協議中與投資有關的條款對于FDI的影響是最直接的。中國目前的RIAs協議中雖然已經涉及到了投資的內容,但是內容大多過于空泛,缺乏具體的操作性較強的方案。因此,中國的RIAs協議中的投資相關條款正處于起步階段。其實,當前世界上的RIAs中的投資內容已經司空見慣,例如當前國際上采取的“負面列表”(negative list)的NAFTA模式以及采行較為保守的“正面列表”(positive list)歐盟模式都是值得借鑒的藍本。另外,最近簽署的南南型合作協議已經開始對FDI表現出了積極的態度,它們傾向于采取政策“倒逼機制”(the negative list approach),而被排除在投資自由化范圍之外的部門一般是汽車和電信部門,這是一種出于保障國家經濟安全的漸進方案。由于中國國內目前的許多產業改革不徹底,相對于國際資本競爭力貧弱,因此這種倒逼機制對于中國也有一定的適用性。

三、通過簽署FTA更好地吸引外資

第一,利用我國巨大的市場規模的優勢,在RIAs談判中爭取戰略主動。我國作為最大發展中國家,隨著經濟持續高速增長,日益開放的13億人口大市場,無論是對發達國家還是對發展中國家都具有極強的吸引力。雖然根據我國加入WTO的有關承諾,我國的貨物貿易和服務貿易正在逐步開放,但通過雙邊FTA將使有些國家打破目前的貿易伙伴格局,通過貿易創造和貿易轉移效應,成為我國市場新的進入者和更大的貿易伙伴。因此,其他國家和地區進入我國巨大市場的機會可以成為我國在談判中的籌碼。市場容量賦予了我國在談判中一定的主動地位。但要把握好尺度,不能使我國開放巨大市場給FTA伙伴、期望共同繁榮的良好初衷,在我國FTA談判伙伴那里被誤解為新的威脅。

第二,在合適的時機有選擇的開展與發達國家的區域一體化談判。關于與發達國家建立FTA,不僅是經濟發展要求,更是政治、外交因素綜合運籌的結果。從我國這方面看,以往首先與發展中國家發展自由貿易關系,而對與發達國家發展自由貿易相當謹慎。但從各方面考慮,我國早晚要與發達國家自由貿易,特別是在美國、歐盟拒絕承認我國市場經濟地位時,澳大利亞是一個突破口。可以預見,中日、中歐、中美FTA將是我國FTA中最難達成協議者,其中尤以中美FTA為難;歐洲難度也相對較大,對方要價較高,在區域貿易協定中常常要求施加其環保和勞工標準等。這樣我們就應先立足周邊包括日本關稅主體,立足發展中關稅主體,立足歐盟和美國之外的關稅主體,在與這些關稅主體的FTA達到一定數量基礎上,在談判和應對經驗、企業和產業素質、制度和管理框架等條件都得到改善的基礎上,適時推動中歐、中美FTA的談判、簽約和實施。

第三,在RIAs協議中應該體現重點針對服務業投資自由化的內容。盡管中國的國際直接投資流入總量相當可觀,但是服務業直接投資一直是一個薄弱環節。首先,我國服務產業的發展水平與國民經濟的其他領域相比還比較落后,和世界其它國家或地區相比也出于弱勢地位。2006年,中國服務業增加值占GDP增加值的比重僅為26.2%,而世界高等收入國家的此項指標已接近或超過70%。其次,服務產業中的許多部門屬于國家的戰略部門,因此我國服務業外資政策的開放程度與其它行業相比也較低。這在一定程度上影響了國內服務業吸收直接投資規模的增長速度。因為我國的FDI過多地集中在制造業,尤其是勞動密集的低附加值環節,這就使得中國在參與現有的區域經濟合作不具備吸引外商直接投資的比較優勢。因此,中國在RIAs談判中應及時修訂現有的外商直接投資產業指導目錄,鼓勵外商投資于服務業,尤其是為生產服務的現代服務業部門。隨著中國服務業開放度的提高,以商業存在方式進入中國市場的跨國公司,必將增加對華服務業投資力度。這樣才能在一定程度上避免出現中國與一些發展中國家進行區域經濟合作時競爭FDI的局面。

第四,加快市場化進程,改善投資軟環境,適應區域經濟一體化的需要。要吸引投資,不僅需要必要的貿易投資政策,改善貿易環境也是非常重要的。優良的投資環境和穩定的經濟形勢是“RIAs—FDI”良性機制發揮作用的重要條件。中國過去幾十年在吸引外資方面的巨大成功也印證了這一觀點。另外,RIAs的形式和內容日趨多樣化和復雜化。許多FTA已不滿足于實現貨物貿易自由化,越來越多地將服務貿易自由化列為重要內容,同時更加強調經濟技術合作和貿易投資便利化措施。還有投資保護、競爭政策、環境保護、勞工標準、知識產權保護等在多邊貿易談判中有爭議的議題也被納入FTA中。為了減少和更加有效地解決貿易摩擦,FTA一般都對諸如反傾銷、特殊保障等做出更加嚴格的規定和限制,對原產地規則和貿易解決爭端機制也采取與現行多邊貿易體制不同的做法,以最大限度地保證FTA的有效實施。中國應通過加快市場化進程,改善投資軟環境,不斷適應FTA的需要。▲

參考文獻:

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