論中小企業融資難問題

蘭亞軍

（赤峰天奇制藥有限責任公司，內蒙古 赤峰 024000）

論中小企業融資難問題

蘭亞軍

（赤峰天奇制藥有限責任公司，內蒙古 赤峰 024000）

受國際金融危機的沖擊，中小企業的生存與發展更加艱難，資金短缺更是制約了中小企業發展、生產經營.本文為解決融資難問題，一方面中小企業要加強自身建設，另一方面應改善中小企業融資的外部環境即需要政府、銀行等方面的支持.

金融危機；中小企業；流動資金；企業信用

目前，我國經濟仍處在保增長的關鍵階段，為盡可能降為低國際金融危機對我國經濟的負面影響，鞏固經濟穩定向前的好勢頭，促進中小企業的發展是非常重要的.中小企業在保證社會穩定等各個方面都發揮著非常重要的作用. 2008年以來的國際金融危機使我國中小企業融資面臨新的困境.我國中小企業融資難有企業自身原因，如規模小、抗風險能力低以及企業貸款的意愿不高.此外，信用登記體系和債權人保護體系不完善等外部因素也造成了中小企業融資難.根據銀監會統計顯示，2008年銀行向1000萬元以下、銷售額3000萬元以下，且貸款在500萬元以下的小企業發放了貸款只占到放貸總額的5%.除貸款外，金融機構針對中小企業的金融服務品種也較少，融資難成為制約中小企業發展的首要問題.在金融危機下如何解決中小企業融資難的問題，不僅關系到中小企業的生存和發展，更關系到我國國民經濟的持續健康發展.

1 加強中小企業自身的建設

中小企業與大企業相比，一般來說具有資金較少、財務狀況不穩定、有效信息不充分、抗分險能力差等特點，因此銀行等金融機構從盈利和風險因素角度上考慮都不太愿意貸款給中小企業，因此我國約66%的中小企業在發展過程中受資金的影響不能進一步發展，特別是在金融危機背景下，銀行貸款不到位，缺少資金使得一大批中小企業走向困境，甚至絕境.可見，中小企業要得到融資，首先要從自身做起，克服自身的不足，以贏得銀行等金融機構的信賴.

中小企業加強內部管理，促進企業的發展，應注重以下幾個方面的工作：

1.1 提高流動資金的使用效率.中小企業應該有效地管理企業的營運資金，結合企業自身的特點和流動資金的特點，有針對性地進行管理.

對于閑置的資金，應根據企業實際情況加以充分利用；對資金的合理需要量進行核定，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動，將現金收入、現金支出、現金多余或不足的計算和籌措方案納入現金預算的內容；合理壓縮庫存，加速債權清收回籠，提高資金周轉和使用效率；盤活庫存，使企業持續運轉，創造更多的利潤.

控制應收賬款、提高應收賬款回收率.賒銷能為企業提高銷售額和增加利潤，但應收賬款回收率低會影響企業流動資金的使用效率.為實現較高的應收賬款回收率，企業應該慎重調查了解客戶的信用，選擇信用較佳的客戶.應冷靜地分析客戶的經營狀況、付款歷史紀錄等情況，對新客戶要經常進行資信調查，對打交道多年的老客戶也要階段性地了解其資產情況，以確保較高的應收賬款回收率.企業流動資產質量提高了，還款能力增強了，才能更容易獲得貸款.

1.2 建立完善的會計制度，提高企業信用.企業可以根據《企業內部控制基本規范》建立健全規范、完善的財務管理制度以提高企業信息透明度，為銀行或者潛在的投資者提供全面、準確的財務信息.若企業規模有限，則可聘請專門人管理企業的貨幣，然后委托專門的代理記賬機構負責企業日常的會計核算，制作財務報表和提供稅務資料，以規范企業財務行為.

1.3 積極創新，開發新產品.企業要想順利地得到貸款，必須開發具有競爭力的核心產品.企業只有進一步發展，才能還清財務上的貸款，所以，銀行等金融機構更愿意貸款給具有發展前景的企業.對科技型中小企業來說，雖然創新產品的研發時間長、前期投入大，但是這類創新產品一旦投入生產，就會獲得可觀的報酬，使企業提前還貸，促進銀行等金融機構再次提供貸款.

1.4 調整產品結構，開發新市場.在激烈的市場競爭中，企業要居安思危，要根據市場的變化及時調整產品結構，在調整中引入新產品，以應對瞬息萬變的市場.

2 改善中小企業融資的外部環境

在金融危機中，中小企業要解決融資難的問題不僅要加強自身的建設，還應得到國家政策的扶持和銀行等金融機構的支持.

2.1 加大政府扶持力度.在金融危機的大背景下，中共中央以及各地方政府出臺了一系列的政策，以扶持中小企業渡過這場經濟風暴.

2008年12月13日，國務院頒布了《國務院辦公廳關于當前金融促進經濟發展的若干意見》，其中第6條這樣寫：支持中小企業發展.落實對中小企業融資擔保、貼息等扶持政策，鼓勵地方人民政府通過資本注入、風險補償等多種方式增加對信用擔保公司的支持.設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建在內的多層次中小企業貸款擔保基金和擔保機構，提高金融機構中小企業貸款比重.對符合條件的中小企業信用擔保機構免征營業稅.此意見為增加中小企業借貸渠道與方式提供了前提，并有助于減少中小企業融資成本.

2008年，在上海舉辦了以“應對金融危機，服務中小企業”為主題的2008上海中小企業融資峰會.政府機構、專家學者為到會的中小企業詳細解讀新政策，多家銀行、券商、基金管理公司等組團為中小企業答疑解惑.

2.2 建立銀企對接.企業資金匱乏時，最常用的辦法還是向銀行貸款.2005年，銀監會出臺的〈銀行開展中小企業貸款業務指導意見〉提出建設“六項機制”來緩解中小企業貸款難題，這是一分具有里程碑意義的文件，它針對銀行開展小企信貸業務的困難與癥結，提出了大膽的具有突破性的改革措施.2008年，銀監會下發〈關于在從緊貨幣政策形式下進一步做好中小企業金融服務工作的通知〉，強調要在嚴峻的宏觀經濟環境中，保證中小企業的發展空間.作為企業應與銀行建立良好的借貸關系.企業要做好銀企對接，應做好五個方面的工作，即提高信用度、忠誠度、增強成長能力、綜合回報能力、風險保障能力. 2.3積極尋找融資新渠道.

2.3.1 尋找戰略伙伴以取得融資.融通倉模式是一種物流和金融集成式創新服務.融通倉模式在物流運行過程中引入“第三方”大型物流企業，憑借其運輸、倉儲業務，實時掌握中小企業動產信息，并據此成為中小企業和銀行之間的橋梁，為中小企業貸款作擔保，與銀行分擔風險，同時收取一定費用，最后達到三方共贏的目的.吳江市佳慶紡織有限公司在金融危機大環境下訂單減少，1.5億元資金規模的企業差點斷送在資金鏈上，通過融通倉模式該公司順利貸款300萬元，渡過了難關，現在該企業的業務量在同行業中名列前茅，并呈穩定上升趨勢.

2.3.2 建立中小企業風險投資公司.目前，美國有兩種針對中小企業融資的投資公司，即中小企業投資公司與風險投資公司.中小企業投資公司是為中小企業融資服務的創業投資公司，化可從聯邦政府獲得優惠的貸款支持，一般能得到不超過9000萬美元的優惠融資.具體的融資形式既可以是低息貸款，也可以是購買和擔保購買該公司的證券.但獲得許可和融資支持的中小企業投資公司，只能投資于合格的中小企業，不能直接或間接地長期控制所投資的企業，投資方向主要是中小企業發展和技術改造.風險投資公司屬于民間機構.風險投資公司預期于創新可能產生的高收益，對勇于產品創新的中小企業進行資金投入，為難以得貸款的中小企業提供貸款，以促進中小企業的科技開發和產品創新.筆者認為，我國可以借鑒美國的經驗，也設立一些專門針對中小企業的風險投資公司，擴展中小企業融資渠道.

2.3.3 發展知識產權擔保融資業務.我國一些科技型中小企業擁有較高的技術水平，但缺乏土地、不動產等傳統的可用于抵押的物品，這妨礙了企業從銀行獲得必要的貸款來促進自身發展.在目前知識經濟快速發展的階段中，我國科技型中小企業可與銀行就如何能夠做到以知識產權為抵押品的問題進行深入探討.

我國中小企業融資難是亟待解決的問題.近期，國務院提出六大新舉以促進中小企業發展，切實緩解中小企業融資難.鼓勵各地建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構中小企業貸款按增量給予適度補助；對商業銀行開展中小企業信貸業務實行差異化的監管政策；加快創業板市場建設，增大中小企業直接融資規模；穩步擴大中小企業短期融資券和集合債券的發行規模；設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建的多層次中小企業貸款擔保基金和擔保機構.國家為解決中小企業融資難提出了新舉措，為中小企業發展提供了外部政策支持.目前中小企業急需從自身角度去改善企業貸款的各種不利因素，增強信用度，通過自身努力提升中小企業融資的地位，在市場競爭中突破資金瓶頸取得迅速發展，為國民經濟作出更大的貢獻.

〔1〕朱晨.博鰲論壇：為中小企業支招.

〔2〕簡工博.中小會業如何在危機中提振活力.

〔3〕孟群舒.55家中小科技企業獲億元融資.

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1673-260X（2010）07-0095-02