中小企業融資難問題分析——以湖北省孝感市為例

劉 剛,楊 博,李海蓉

(孝感市經濟委員會,湖北孝感432000)

中小企業是孝感市域經濟的主體。據統計,孝感市現有企業13066家,其中中小企業12080家,占92.4%。2008年孝感市各類中小企業實現增加值321.8億元,占全市國內生產總值(593.06億元)的 54.26%,實現稅金 19.18億元,占全市財政收入(39.62億元)的48.41%,中小企業每增長1.84個百點,即帶動全市經濟增長1個百分點。從孝感市規模以上工業企業的情況看,孝感市915家規模工業企業中,中小企業達900家,占規模以上工業企業總數的98.4%;實現銷售收入462.7億元,占總額的88.2%;實現利潤16.8億元,占總量的76.0%;職工人數14.53萬人,占總人數的90.5%。中小企業已成為孝感市域經濟最重要的增長點。然而,我市中小企業所獲得的金融資源與其在市域經濟中的地位和作用相比極不相稱,融資難已成為制約我市中小企業發展的主要瓶頸。

一、孝感市中小企業融資難的現狀

1.銀行信貸額度不足。我市中小企業的外部融資的首選對象是作為市場主體的各商業銀行,為規避風險,其融資方向主要傾向于大企業,中小企業貸款占款比例很低。2009年7月末,孝感全市金融機構299.96億元貸款中,用于國家中長期項目建設的貸款為219.5億元,用于孝感地方工業企業的貸款為39.25億元,如果扣除福星科技、宜化雙環兩家大型企業的9億元貸款額,孝感市中小型工業企業從銀行獲得的貸款大約為32.21億元左右,僅占銀行貸款總額的10.7%左右。目前,孝感市12080家中小企業中,有貸款需求的企業超過1萬余家,實際獲得銀行信貸資金支持的企業僅為998家,且絕大多數為規模以上企業,貸款企業只占企業總量的8.26%。

2.“存貸差”問題嚴重。一方面,孝感市中小企業難于從銀行貸到款,另一方面,銀行卻有大量“富余資金”貸不出,存在嚴重的供需矛盾。2009年7月末,全市金融機構存款余額達596.4億元,貸款余額299.96億元,扣除法定存款準備金77.2億元,超額準備金16.9億元,二級準備金8億元,待處置的不良貸款117.2億元,實際存貸差達77.14億元,也就是說,對于急需發展資金的孝感中小企業而言,銀行有77.14億元資金在“待崗”。

3.民間融資成本過高。由于孝感市中小企業對資金的渴求強烈,而貸款業務基本上壟斷在幾大商業銀行手中。在資金鏈越繃越緊的情況下,大量民營中小企業只有走民間借貸的路子。目前,孝感市商業銀行一年期貸款利率是5.58%,孝感市民間貸款的利率最低也高于銀行利率4倍以上,有的甚至高出10倍。據不完全統計,孝感市3514戶工業企業,有1700多家由于無法從銀行貸款,只有通過高息集資方式融資,付出了比銀行利息高出五到十倍的融資成本。①資料來源:根據中國人民銀行孝感市中心支行提供數據整理得出。

4.直接融資尚未破題。從股票融資的情況看,孝感市目前在深交所上市的兩家企業(福星科技、雙環科技)均不屬于中小企業,雖然已將湖北神丹、應城賽孚化工、大禹電氣等一批優勢中小企業列為全省上市后備企業,但至今仍處于前期準備階段;從企業債券融資的情況看,去年11月底央行已允許中小企業發債融資,但由于中小企業債券購買門檻較高,單筆須在100萬以上,并應以機構名義購買,事實上限制了中小企業發債融資的操作空間。目前,孝感市還沒有一家中小企業在做發債融資的準備。

二、孝感市中小企業融資難的原因分析

1.金融機構金融產品缺乏,風險激勵機制不利于中小企業。近年來,國內各商業銀行推出了個人保證貸款、法人按揭貸款、聯保聯貸融資、供應鏈小企業融資等近二十項金融產品,但是適合中小企業的金融產品不多,同時辦理手續復雜。一些發展潛力大、產品質量好、信譽好的中小企業也因抵押物少,難以找到合適的擔保人,無法得到銀行的貸款。[1]43由于商業銀行信貸管理體制改革,城市商業銀行的支行不能獨立放貸,農村信用社信貸決策權集中于聯社,弱化了基層行的經營自主權。此外,為控制貸款風險,各商業銀行普遍建立了嚴格的貸款責任追究制度,針對中小企業經營風險偏大的狀況,信貸人員為順利通過業績考核,盡量減少對中小企業的貸款,特別是對個體和私營企業的貸款。

2.金融機構貸款手續復雜,收費過高。國有商業銀行現行的信貸操作流程長、環節多、手續繁雜,不適應中小企業經營靈活、資金周轉快的特點。企業辦理一筆貸款,按照現行金融信貸管理規定,都必須辦理相應的抵押、擔保手續。關于抵押的收費標準,各個部門在企業辦理抵押手續時,收費標準也不一樣。根據抵(質)押物的不同,涉及的部門也不同,目前辦理一筆合規的抵押手續一般要涉及房產局、國土資源局、工商局等三個部門,有的還要涉及到水產、林業、物價、交通、保險、公證等部門。同時,要辦好一筆貸款,按照有關辦理程序,必須到房產和土地部門辦理他項權登記,由于相關部門在辦理過程中,不斷提出有關問題,致使企業在跑手續、談條件中消耗了大量的時間。

3.中介評估不規范,擔保體系不健全。據統計,目前企業辦理一筆貸款,需要經過土地、房產、會計師事務所等6家以上的收費評估,有的評估收費不太合理,隨意性大,評估收費標準較高。企業辦理一筆100萬元的貸款,按一年期算,所有支出包括各種評估費和利息,要13-14萬元。此外,擔保體系也不健全。孝感市現有的10家擔保公司目前實力還太弱、信用等級也不高、業務成果也不理想、銀行對擔保行業的認同度也不高。另外,各個擔保公司之間資源分散、各自為戰,沒有開展聯保、互保、再擔保業務,沒有形成既有競爭又有合作的市場體系和既有監管又有服務的協調體系。

4.企業抵押品或擔保品不足,還貸能力弱。目前,我市中小企業有的是租賃經營,有的雖然通過改制或征地建廠,但兩證一時難以辦齊,沒有銀行認可的不動產可抵押,即使銀行同意用設備等動產作抵押,條件也非常苛刻。如土地、房產只能按評估價值的65%左右提供貸款,而一些設備等固定資產更是將折扣打到了25%以下。此外,中小企業在創業、成長、成熟這一發展過程中充滿著風險,通常企業要邁過多個門檻,真正成功的企業比例很小。因此,銀行對中小企業發展的不確定性持非常謹慎的態度,他們認為中小企業效益差、貢獻率低,還貸能力不足,只愿意將貸款投向大型企業和國家工程項目。[2]19目前,孝感各商業銀行用于國家中長期項目建設的貸款余額為100.78億元,是中小企業貸款余額的近7倍。

5.企業自身管理不規范,信用度不高。全市3514戶工業企業中,部分企業存在二套賬、甚至三套賬和資金體外循環現象。還有相當一部分中小企業存在誠信危機,利用多頭開戶、無效擔保等方式騙取銀行貸款,并借企業改制、破產等名義,惡意逃廢銀行債務,加之失信成本很低,失信企業嘗到甜頭,信用缺失陷入惡性循環。此外,許多效益良好的中小企業,因其土地、廠房所有權證不全,加之沒有信用評級,有的連貸款證都沒有,不符合抵押貸款條件,也不能獲得銀行貸款。目前,孝感市全市1萬多家中小企業,只有2800家辦理了貸款證,498家企業有信用等級。

三、破解中小企業融資難問題的對策

1.全面建立中小企業信貸專營機構,積極創新信貸品種和營銷方式。結合各地實際,全面建立中小企業信貸專營機構,積極創新信貸品種和營銷方式,滿足中小企業多樣化的資金需求。在保持現有銀行業縣域網點穩定的同時,支持農業銀行向鄉鎮延伸機構,地區商業銀行應增加設立縣域分支機構。積極引進外埠各類銀行業金融機構來本地設立分支機構,支持全國性和區域性證券、保險公司來本地設立分支機構。市縣兩級銀行業機構應成立中小企業信貸專營機構,建立工作機制,增加營銷人員,有效開展中小企業信貸活動。在全面建立中小企業信貸專營機構的同時,積極創新信貸品種和營銷方式。在鞏固房地產和商鋪等固定資產抵押貸款的同時,努力開展動產質押、倉單質押、權利質押、在建工程抵押等貸款業務,積極運用國內保理業務、個人投資經營貸款、成長之路、速貸通、第三方監管、最高額度循環抵押貸款等多種信貸模式。有關部門要組織抓好信貸創新產品的應用與推廣。鼓勵和支持銀行、保險、證券和信托等行業創新合作模式,為企業、社會公眾提供全方位的金融支持和服務。

2.再造中小企業信貸流程,降低各項信貸收費并加強部門監督。根據各地經濟、信用、銀行經營水平、中小企業發展狀況,合理確定和下放貸款審批權限,進一步簡化手續和程序,縮短審批和回復時間,再造中小企業信貸流程。健全中小企業客戶經理制,強化激勵手段,對中小企業貸款經營業績進行獨立考核,將其客戶經理收入與中小企業金融業務創造的效益適當掛鉤。此外,還應盡可能降低企業信貸的各項收費標準。如抵押貸款的房產和土地收費,收費標準盡量按規定的下限收取,主管部門不得指定評估機構。同筆貸款續貸期限在一年內的,可以免予重評。同時,監察、審計部門要強力介入,積極干預不合理的收費行為,加大對違規收費部門的處罰力度,對收費情況進行不定期的檢查。各級政府要實行責任追究制度,對執行規費優惠政策不力的相關部門責任人,要采取一定的“追責”措施。

3.大力培育中介機構,建立中介機構競爭機制和服務承諾機制。應大力培育中介機構,推動中介機構與企業建立長期穩定的合作關系,適時提供專業服務,并努力探索建立中介機構競爭機制和服務承諾機制:一是市場準入制,各行政主管部門要依法嚴格把好中介服務市場準入關。二是備案公示制,新設立的中介機構應及時到市行政服務中心進行備案,市行政服務中心定期對新設立的中介機構通過媒體和網絡進行公示。三是信用等級制,由各行政主管部門和行業協會,根據日常監管、專項檢查、群眾評議及投訴情況,結合年檢年審,對全市中介機構實行“A、B、C、D”四個誠信等級評定制度。四是實行招投標制度,形成公平競爭的局面。通過招投標制度的建立,企業可以選中介機構,中介機構也能用自身良好的資質、優惠的性價比贏得企業的青睞。

4.創新擔保方式,大力加強擔保體系建設。在法律允許的范圍內,積極探索新的擔保方式,合理提高抵押物折扣率,以銀行信用為保障,利用保函、商業匯票等承兌方式扶持中小企業的發展。[3]35還可以探索建立聯保的方式,由上下游企業聯系起來,采取聯保,互相擔保,或者是由基金企業一起聯合進行互相擔保。在國家政策允許的情況下,還可以探索應收貸款打包抵押、無形資產抵押等方式貸款。此外,還可以考慮中小企業的配套大企業來替它擔保。在擔保體系建設方面,一是積極培育擔保機構。地方財政資金對擔保機構的投入原則上采取入股或股權托管的方式進行。發揮政府的引導作用,鼓勵民間資本設立擔保機構,組建更多資本金過億元的擔保公司,擴大服務范圍。二是落實擔保業稅收扶持政策。相關部門要幫助擔保機構申報免征三年營業稅的政策,支持擔保機構按照當年末擔保責任余額的1%提取風險準備金。風險準備金累計達到其注冊資本金30%以上的,超出部分可轉增資本金。擔保機構實際發生的代償損失,可按規定在企業所得稅前扣除。各級財政應在年度預算中安排一定的風險補償金,幫助擔保公司做大做強。三是規范運作。合理確定擔保收費標準,科學確定擔保基金放大倍數,適當放寬反擔保條件,擴大反擔保范圍,提高擔保成功率。

5.提高中小企業管理素質,積極推進中小企業信用體系建設。對中小企業來講,應該努力增強自身的管理素質,使企業能夠在市場環境中,不斷提高市場競爭力。企業要主動加強與銀行的聯系和溝通,積極參加金融機構組織的信貸登記、授信評級活動,取得金融部門和社會各界公認的信用評價,為爭取融資打好基礎。企業還要切實提高財務管理水平,建立符合國家財會制度的財務系統,完善財務報表制度,使銀行能夠全面準確地了解企業的財務信息,以幫助企業達到銀行最低的信貸準入門檻。此外,還應加強對中小企業負責人和財務管理人員的現代金融知識的培訓,健全企業內部財務管理制度,提高企業管理人員財務管理水平。在努力提高中小企業管理素質的同時,還應積極推進中小企業信用體系建設。相關部門應積極配合金融部門建立中小企業信用檔案,建立和完善中小企業信用信息歸集、披露與共享制度,探索建立全省中小企業信用評價體系。通過建立中小企業信用檔案及資金需求資料庫等形式,定期向金融機構發布中小企業信息和項目需求信息,增強中小企業吸引金融資源的競爭力,打造銀企合作的快車道,推動構建新型中小企業銀企合作關系。

6.拓寬直接融資渠道,營造中小企業融資的良好環境。抓住中小企業板已經上市、創業板即將推出的契機,創造條件讓企業上市融資,充分利用資本市場,突破資金瓶頸。鼓勵上市公司兼并重組,采取定向增發、配股、可轉換債券等方式再融資。鼓勵符合法定條件的企業發行用于基礎設施建設的企業債券和中小企業集合債券在本地試點,充分利用企業債、公司債、短期融資券和中期票據等債務融資工具融資。在拓寬直接融資渠道的同時,必須努力營造中小企業融資的良好環境。市縣兩級政府應探索建立中小企業貸款風險補償資金,對金融機構中小企業貸款按增量給予適度補助。市人民銀行應盡快制定對銀行業金融機構支持中小企業發展提供再貸款支持的辦法并有效落實。市銀監分局應盡快制定對商業銀行開展小企業信貸業務實行差異化監管的具體辦法。市縣新聞媒體應加大對中小企業融資成果的宣傳力度,共同為支持中小企業融資創造良好環境。

[1] 唐耀富.對解決中小企業融資難問題的思考[J].湖北經濟學院學報:人文社會科學版,2008(1).

[2] 曲晨竹.試析中小企業融資難問題的成因及對策[J].長春大學學報,2003(3).

[3] 王興煥,耿喜華.我國中小企業融資難問題分析[J].財會月刊,2008(2).