美國銀行卡產業發展特征及啟示

□文/張璟霖 汪浩

美國銀行卡產業發展特征及啟示

□文/張璟霖 汪浩

銀行卡產業的發展是市場經濟發展的產物，也是貨幣信用發展的一種表現。銀行卡最早起源于美國，其目的在于發展信用消費業務。對美國銀行卡產業現狀進行分析，對于我國的銀行卡產業發展具有很好的借鑒意義。

一、經營規模化

規模經濟產生的根本原因在于固定成本巨大而邊際成本很小。對于美國這樣一個成熟的銀行卡產業而言，隨著業務規模的日趨增大，銀行卡產品和服務的邊際成本越來越低，新進入者投入大量的固定資產來建立交易及賬務處理系統、客戶服務中心之后，如果不能在短時間內培育出大量客戶，將面臨長期的虧損直到被其他同業競爭者兼并收購。而我國這樣的新興市場由于規模效應尚未明顯，整個產業經營成本較高，發卡機構、網絡服務商和其他第三方服務機構規模較小，市場進入“門檻”反而較低，意味著新興銀行卡市場競爭激烈程度將遠大于成熟市場，但也蘊藏著巨大的市場潛力。

二、產業集中化

產業集中化是經營規模化的必然結果。為了達到規模經濟，降低平均成本，提高效率，各發卡公司均把壯大發卡規模、擴大市場份額作為重中之重。優勝劣汰、適者生存的市場競爭結果，使市場份額絕大部分落入前十幾家大銀行卡公司手中，從而形成了當前美國銀行卡產業的集中化。美國前10名的銀行卡公司總貸款余額占市場份額的90%以上，高度集中。

三、完善的社會征信、保障體系

健全的法律體系，是保證社會征信體系客觀、公正、健康發展的制度基礎。越是社會征信、保障體系健全的國家，信用消費需求越是旺盛，銀行卡業務的風險相對越小，產業利潤越是穩定。反之，信用體系不發達，社會保障體系不健全的國家，對銀行卡消費信貸的供求就相對疲軟。借款人擔心失業、養老等財務風險，發卡銀行擔心壞賬率上升風險。

四、產業競爭以理性競爭為主

由于美國銀行卡市場監管規則的因素，以及銀行卡發卡機構的資信要求使得美國銀行卡行業的競爭一般處于理性狀態，發卡機構和收單機構都不會為了增加市場份額而輕易使用價格競爭手段。同時，隨著營業收入和利潤的增長，大多不會繼續盲目增加客戶量，而是理性地選擇客戶，留住優質客戶，同時把風險比較大的劣質客戶淘汰掉。控制風險是發卡機構業務擴張的首要前提。對于發卡機構而言，成熟市場的客戶一般擁有不止一張銀行卡，持卡人選擇用哪一種卡進行交易，和支付卡的廣泛接受性、方便程度、積分獎勵等整個服務體系密切相關，而且是很容易變化的隨機偏好。對于收單機構而言，以“交易量”為標志的市場份額的“高流動性”導致經營者一般不會用傾銷的手段來獵取持卡人和商戶，而是通過不斷創新的產品和服務來刺激交易增長。發卡、收單機構和第三方服務商通常是在促進利潤增長的前提下拓展市場。客戶偏好的流動性造成美國銀行卡產業競爭以理性競爭為主要特征。正是由于這種理性競爭，使得美國整個銀行卡市場的風險控管機制、客戶服務體系、信用分析市場都隨著業務的增長而逐步發展，產業的利潤也隨著市場的逐漸成熟、風險損失率的下降而逐漸增長。

五、專業化分工發展迅速

21世紀以來，美國銀行卡產業發生了一個重大變革，即專業分工的發展與專業化服務機構（第三方服務機構）的興起，收單市場逐漸形成了專業化、細致化的分工協作體系；一些收單機構為了剔除不具有規模效益的業務，保持其在收單領域的核心競爭力，往往將很多業務進行外包，如將POS布放及維護外包給POS專業化服務公司、商戶拓展業務外包給專業化商戶拓展機構、收單交易處理業務外包給專業化收單處理商，等等。

收單業務被細分成若干個環節，每個環節都由相應的機構進行專業化的運作，從而不僅大大提高了收單市場運作的效率，也大大降低了市場運作的成本。美國收單市場高度專業化分工和規模化經營，極大地提高了收單業務的運營效率，形成了一個良好的受理環境。這不僅有利于收單機構專著于核心業務，還會起到優化重組銀行卡產業價值鏈、進而提高銀行卡產業整體效率的作用。各個參與主體對自己的角色進行重新定位，不再“求全”而是從事自己具有比較優勢的業務。收單業務的各個環節都進行高度專業化的協作經營，共同形成了一股推動美國收單市場發展的巨大合力。

六、啟示

隨著信息技術的進步和應用及經濟全球化的不斷深入，以美國為代表的國際發達銀行卡產業經過幾十年的發展，目前正處于產業發展的成熟階段。美國銀行卡產業所展現出來的經營規模化、產業集中化、專業分工化、受理渠道多樣化等產業發展特征及其完善的法制、征信環境和風險控制等相關發展基礎，這些都為我國銀行卡產業的進一步發展提供了參考和努力方向。

（作者單位：中國人民銀行海口中心支行）