CAD付款方式分析

陳云蘭 江蘇技術(shù)師范學院

CAD付款方式分析

陳云蘭 江蘇技術(shù)師范學院

CAD是國際貿(mào)易中近年來新出現(xiàn)的一種付款方式，之前這種付款方式在我國的外貿(mào)實務(wù)中并不多見，但是自08年世界經(jīng)濟危機以來，各國進口商出于節(jié)約成本、降低風險等考慮，越來越多的提出以 CAD作為付款條件。然而，在實務(wù)中，無論是外貿(mào)人員還是銀行，對CAD的確切含義、CAD業(yè)務(wù)的具體操作流程、CAD下買賣雙方及銀行的權(quán)利和義務(wù)以及CAD付款的風險等都含糊不清。很多外貿(mào)人員面對進口方提出的CAD付款時，或是因?qū)ζ洳涣私舛桓医邮埽瑢е伦罱K失去了客戶，或是因急于達成交易而草率接受，而最終卻無法收回貨款。因此，有必要對CAD這一付款方式作深入探討，以進一步明確其含義及風險，這樣才能在實務(wù)中做出正確的應對。

一、實務(wù)中對CAD的幾種不同認識

CAD并不是一種嚴格意義上規(guī)范的付款術(shù)語，而是一種外貿(mào)人員用的俗稱，有很多種理解和操作方式。到目前為止，國際上關(guān)于 CAD付款方式本身還沒有普遍認可的權(quán)威定義，沒有統(tǒng)一執(zhí)行的慣例標準，在理解和實際操作中無論是外貿(mào)人員還是相關(guān)銀行都有所不同。首先，對CAD這個縮寫就存在不同的認識。在不同國家、不同對象、不同交易下，CAD有可能被認為是CashAgainst Documents,Cash Against Delivery或者Check Against Delivery的縮寫。其次，對CAD付款方式的意思表達存在不同的理解。即使 CAD支付的參與方能夠確定其是哪幾個詞的縮寫，例如Cash AgainstDocuments，但也很難保證所有使用者都能夠?qū)ζ浯_切含義采取同樣的立場。筆者總結(jié)下來，實務(wù)中對CAD的認識有以下幾種：

1.Cash Against Documents，交單付現(xiàn)。指賣方發(fā)貨后，將單據(jù)交給買方，然后買方付款的一種結(jié)算方式，賣方交單是買方付款的前提條件。其在本質(zhì)上屬于匯付的范疇（實務(wù)中有企業(yè)將其作為后T/T的另一種說法）。從操作流程上看，CAD與T/T也頗為相似，都是在買方收到貨運單據(jù)后向賣方支付貨款，只是CAD下的單據(jù)通常通過銀行來轉(zhuǎn)寄給買方，而T/T下的單據(jù)一般是賣方自行寄送。然而通過銀行轉(zhuǎn)寄單據(jù)必然涉及進出口雙方銀行處理單據(jù)和款項的權(quán)利和義務(wù)，可能超出了某些銀行愿意辦理或能夠辦理的范圍。還有一種解釋是，賣方并不將貨運單據(jù)通過銀行托收，而直接寄交買方或其代理人，然后由買方或其代理人將貨款通過銀行匯付給賣方。這種第三方的T/T支付，就與銀行沒有關(guān)系了，可能更為接近CAD的本質(zhì)。而且這里的賣方直接交單給買方的具體操作也存在兩種理解：一種理解是賣方發(fā)貨后，將單據(jù)傳真給買方或?qū)螕?jù)復印件寄給買方，買方付款后，賣方再將原始單據(jù)寄給買方，買方憑單據(jù)提貨，其本質(zhì)上已經(jīng)變成付現(xiàn)交單；另一種理解是賣方發(fā)貨后，直接將原始單據(jù)寄給買方，買方收到單據(jù)后再付款，這種方式對賣方風險極高，賣方很有可能喪失物權(quán)，賣方能否收到貨款完全看買方的信譽，因此除非雙方相當熟悉并互相認同對方的信用，否則實務(wù)中一般不能成立。

2.Cash Against Documents，付現(xiàn)交單。指賣方發(fā)貨后，向買方指定的銀行或代理人提示單據(jù)并收取貨款，買方付款是賣方交單的前提條件。使用時須在 CAD后列明付款地地名，如CADinVietnam即指憑單據(jù)在越南付款。這里的付款地可以為出口地，也可以為進口地。如果付款地為出口地，買方須事先將貨款匯往出口地，賣方在裝運完畢后，即可憑貨運單據(jù)在出口地向買方指定的銀行或其代理人收取貨款；假如付款地為進口地，則與D/P無多大區(qū)別。不同的是：一方面，CAD僅憑貨運單據(jù)即可取款，而D/P一般要求賣方另外開立匯票；另一方面，CAD比較經(jīng)常的是買方指定銀行進行付款收單，主動權(quán)在買方手中，而D/P的主動權(quán)在賣方手中，也就是賣方委托當?shù)劂y行在國外分行收款。應該說，如果“付現(xiàn)”的地點在出口企業(yè)所在地，那么此術(shù)語方式無疑對出口企業(yè)是有利的。但是，由于絕大多數(shù)銀行尚未開發(fā)出與之配套的相關(guān)程序和產(chǎn)品，出口企業(yè)幾乎無法真正實現(xiàn)在出口地獲得支付。

3.CAD即D/P。這種理解的優(yōu)勢和缺陷都是顯而易見的。優(yōu)勢在于，其將處于一種不明確的付款方式簡單地轉(zhuǎn)化成已知確定的方式。缺陷在于，這種轉(zhuǎn)化是否為各方所普遍接受是必須考慮的。因為如果這已經(jīng)成為共識，那么為什么不直接使用更廣為人知的D/P術(shù)語呢？這是令人困惑的事情，很難完全用貿(mào)易習慣來解釋。

4.Cash Against Delivery，交貨付現(xiàn)。也即CashOnDelivery（COD），這種方式是完全的現(xiàn)金交易，并且是先交貨后付款。一般采用的貨物交付方式為EXW，在工廠交貨。如果買方信用度高、涉及金額不大、產(chǎn)品通用性高，則風險不大。相反，如果貨物是根據(jù)買方的要求訂制的，萬一到時買方不提貨，賣方的損失將會非常大。

二、銀行處理CAD業(yè)務(wù)的做法

1.不接受。有些銀行考慮到自身都不清楚 CAD到底是怎樣的一種結(jié)算方式，所以對按此提交的業(yè)務(wù)不予接受。實務(wù)中CAD還有很多變形，如 CAD THR BANK、CAD ON VESSEL ARRIVE、CAD 60 DAYS等。這將增大銀行理解和控制上的困難，導致缺乏可操作性。從風險的角度考慮，銀行避免辦理自身不了解的業(yè)務(wù)，是明智的。但從實務(wù)角度來看，這是不現(xiàn)實的。一方面CAD已經(jīng)大量被進出口企業(yè)使用，銀行不可能無視這種情況；另一方面在激烈同業(yè)競爭的壓力下，銀行不可能不考慮客戶的需求。

2.接受，但做法不盡相同。有的銀行將客戶的 CAD術(shù)語直接轉(zhuǎn)換成D/P，以D/P方式處理單據(jù)，即在買方付款后放單；有的銀行只是表面上以CAD方式辦理，實際上還是D/P；有的銀行則是先放單給買方。目前絕大部分銀行沒有專門針對 CAD業(yè)務(wù)的處理模塊，一般通過D/P模塊處理。我們不難看出，接受CAD業(yè)務(wù)的銀行實際上是用D/P托收“偷換”了CAD的概念。雖然銀行將CAD按照 D/P來處理也是無奈之舉，實務(wù)中也尚未發(fā)生問題，但畢竟如何處理CAD業(yè)務(wù)，目前尚無國際慣例可以依循，一旦出現(xiàn)糾紛、訴諸法律，對企業(yè)和銀行都可能有意料之外的風險。

總之，對銀行而言，CAD本身來源于物流實踐，也更適合大型物流金融企業(yè)而不是銀行來辦理。因此，銀行在處理CAD業(yè)務(wù)時，必須清醒認識到自身操作模式存在的問題，善意提示進出口商風險，明確CAD與托收規(guī)則之間的關(guān)系，積極研發(fā)滿足客戶需要的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

三、CAD付款方式與托收的比較

1.托收有明確的適用規(guī)則，CAD沒有。以D/P和D/A方式為主體的托收業(yè)務(wù)，適用該領(lǐng)域唯一有效的國際慣例——《托收統(tǒng)一規(guī)則》（即國際商會第522號出版物，以下簡稱URC522）。URC522基本上統(tǒng)一了各國銀行對于托收業(yè)務(wù)慣例和程序的理解和做法，其自生效以來被各國相關(guān)機構(gòu)普遍采納，得到廣泛的遵守。而目前國際上尚沒有被普遍認可的CAD業(yè)務(wù)慣例規(guī)則。實務(wù)中很多銀行可能基于下述的理由，直接使用托收模塊來處理客戶 CAD業(yè)務(wù)。URC522規(guī)定，托收是指銀行根據(jù)收到的指示處理單據(jù)，以便得到：

（1）獲得付款/及或承兌；（2）憑付款及/或承兌交付單據(jù)，或者；（3）根據(jù)其他條款和條件交付單據(jù)。托收行似乎可以根據(jù)第3點，要求代收行處理 CAD業(yè)務(wù)時適用URC規(guī)則。但問題是，作為交付單據(jù)的“其他條款和條件”，僅僅用CAD三個字母來表示，是否足夠清晰明確？URR522第14條中規(guī)定，對技術(shù)術(shù)語的翻譯及/或解釋中的錯誤，銀行不承擔責任。我們很難說 CAD屬于或不屬于技術(shù)術(shù)語，但它的不確定性本身就是風險。

2.托收的處理實體是銀行，CAD則存在其他可能。URC522已將處理托收業(yè)務(wù)的實體特定化，即銀行。URC522起草工作組一致認為，由于沒有公認的規(guī)范可資參考，無法為其他情況下的托收制定專門的規(guī)則。這里的“其他情況”，就包括不通過銀行而是其他實體進行的托收。銀行處理單據(jù)而不是處理貨物或任何基礎(chǔ)合同。這是大家一直認同的慣例，并且某些國家的國內(nèi)法實際上甚至禁止銀行具有處理貨物或基礎(chǔ)合同的功能。與銀行相比，承運人或倉庫保管人可以采取其他的立場，他們更善于處理貨物而非單據(jù)。因此，承運人或其他實體辦理CAD業(yè)務(wù)的方式可能與銀行的完全不同。因此，我們就不難理解CAD業(yè)務(wù)為何不需要匯票了。

3.托收下的PAYMENT有定義，而CAD中的CASH含義不明。URC522中PAYMENT是指“可以立即支取的本國貨幣或者立即匯出的外國貨幣付款”。但在CASH AGAINST DOCUMENTS中，什么是CASH，則沒有定義。一般來說，手中的現(xiàn)金、銀行賬戶存款、現(xiàn)金支票等都屬于CASH的范疇。在國際貿(mào)易中，大部分人將其解釋成Payment for goods or services in currency or by check。如果付款人和銀行認可上述解釋的話，進口商提供一張支票就應可以獲得單據(jù)。這種情況下，國外銀行寄回支票，出口商不得不面臨再次辦理支票托收的問題，既要承擔相應利息損失和費用支出，又無法避免意外事件發(fā)生。實務(wù)中曾有案例，買賣雙方約定按CAD付款，但實際上買方提供的支票因賬戶余額不足（NSF CHECKS）而無法兌現(xiàn)。因此，如果付款人和銀行不認可上述解釋的話，應該在合同中進行明確規(guī)定，或者直接將其直接定義為URC522中的PAYMENT。

四、CAD付款方式下風險的控制

綜合以上分析，我們不難得出以下結(jié)論：CAD是一種非常不確定的付款方式。使用 CAD結(jié)算，對買賣雙方而言，好處是基本不需支付什么銀行費用，但對賣方而言卻有可能錢貨兩空。因此，在實務(wù)中，進出口企業(yè)要盡可能在買賣合同中對 CAD付款方式做出具體規(guī)定，以利于促進雙方對此的理解和防控與之相關(guān)的法律風險。

第一，在交易磋商中，遇到客戶提出CAD付款時，要確認付款方式，不要含糊地去理解。在確認了具體的方式后，再考慮風險。若客戶是指貨到付款(CashAgainst Delivery),貿(mào)易術(shù)語又非EXW，那么盡量不要做，因為風險太大。在這種情況下，可以調(diào)查清楚客戶所在國家是否接受D/P遠期（有些國家D/P遠期是當作D/A遠期的),若可以,改做D/P遠期。此外還是要對客戶的信譽作一調(diào)查，最好是購買出口信用保險。若客戶提出的是 Cash Against Documents，應先對其信用詳加調(diào)查，然后還要盡可能在合同中明確CAD的主要操作流程及買賣雙方具體的權(quán)利義務(wù)，如在合同中設(shè)置名詞解釋條款，對CAD進行詳細解釋。如果無法做到這一點，則可以爭取在 CAD付款條款之外另外簽一個附加條款，即在合同中注明 CAD條款下若客戶違約棄單所負的責任及違約金。同時結(jié)合保險和保理來做 CAD付款的單子，這樣既能不損失訂單，也能保障自己的貨款安全，至于費用可以爭取轉(zhuǎn)嫁給買家，這樣對賣方來說也沒什么損失。

第二，盡量爭取在出口地銀行收款。例如，在合同中訂明Terms Payment：Net Cash Against Documents Payable at（出口地）×× ×Bank（出口地銀行）。要求付款人或付款銀行為中國銀行，或者要求代理人為中國公司或中國代理人，這樣的話備好單據(jù)可以及時在中國境內(nèi)收款，自己也好辦事，風險較易控制。

第三，盡量爭取和預付款或訂金（Deposit）相結(jié)合來做CAD。如果有可能的話，最好收一部分訂金，剩下部分用CAD，如果沒有訂金的話，萬一到出貨時客戶所在的市場發(fā)生變化，客戶的貨賣不出去或者賣出去了無利可圖里時，客戶可能會不要貨，所以不是老客戶的話，最好有一定比例的訂金。如，30%TTinadvance+70% CAD，能爭取到30%TTin advance +70%CADaftercopyofB/L則更安全。預付款或訂金的比例要盡可能提高，越高風險越小。同時，可將提單收貨人做成指示抬頭：To Order of Shipper。

第四，通過銀行托收將CAD轉(zhuǎn)成D/P。通過銀行交單時，可指示委托行在給代收行的面函（COVER）中注明進口商付款后給單，并申明受URC522約束，實際上將CAD轉(zhuǎn)化為D/P托收業(yè)務(wù)，這樣會安全一些。

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.10.019

本文為江蘇技術(shù)師范學院國際貿(mào)易實務(wù)（課程群）重點建設(shè)課程階段性成果（項目編號：KC09006）