中小企業信用擔保機構風險管理淺析

　　摘 要：中小企業信用擔保業屬于高風險行業，其業務的實質就是管理風險，因此風險的識別和控制具有至關重要的意義。文章首先簡要介紹了我國中小企業發展現狀和信用擔保的概念，接下來著重分析了中小企業信用擔保行業的主要風險及其來源，最后提出了對應的風險管理策略。
　　關鍵詞：信用擔保 中小企業 風險管理 風險分散機制 風險補償機制
　　中圖分類號：F830.8 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2010）12-135-02
　　
　　中小企業在我國整個國民經濟中發揮著重要作用，其創造的最終產品和服務價值相當于GDP的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮就業崗位。中小企業的數量逐年增加，據統計，截至2009年9月底全國工商登記企業1030萬戶（不含3130萬個體工商戶）。按現行中小企業劃分標準測算，中小企業達1023.1萬戶，超過企業總戶數的99%。
　　融資難一直是制約大多數中小企業發展的主要瓶頸，發展中小企業信用擔保機構是解決這一問題的重要途徑。信用擔保是指企業在向銀行融通資金過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。信用擔保的本質是保障和提升價值實現的人格化的社會物質關系。信用擔保屬于第三方擔保，其基本功能是保障債權實現，促進資金融通和其他生產要素的流通。
　　一、中小企業信用擔保機構主要風險來源
　　信用擔保包含中小企業、合作銀行和信用擔保機構等多個參與主體，同時還受到相關政策和法律法規影響。因此，本文主要從以下幾個方面分析信用擔保機構風險的來源。
　　（一）中小企業風險
　　來自中小企業的風險主要是信用缺失和違約風險。一方面我國現有的信用制度特別是中小企業信用制度不健全，信用征集機制和評價體系幾近空白，從而為擔保機構評價中小企業信用帶來了困難；而根據銀行業普遍按照大企業量身定做的評價體系來看，我國中小企業自身信用度普遍較低，相當一部分中小企業根本達不到銀行認可的信用等級，不良的社會信用環境和企業信用水平給信用擔保機構帶來了潛在的風險。另一方面，很多中小企業確實存在內部治理結構不合理，貸款被擠占挪用，技術裝備普遍落后，產品在市場上競爭力不強，信用缺失等問題，這些都可能導致違約的發生。最后，社會上普遍存在著對中小企業的歧視心理，將中小企業的規模和財務管理等內部管理不健全簡單地等同于信用不佳，從而使中小企業從一開始就輸在了信用評級的起跑線上。
　　（二）銀行風險
　　信用擔保機構只是中介機構，最終給中小企業放貸的是銀行，因此貸款銀行在成為擔保機構合作伙伴的同時也帶來了風險。一方面，部分貸款銀行由于自身治理機制存在缺陷、貸款審批不規范、風險管理能力弱甚至轉嫁貸款風險等原因，將貸款安全性完全寄托在擔保機構身上，從而放松對企業的資信調查、貸款審查與審批，給信用擔保機構帶來巨大的代償風險。另一方面，貸款銀行與擔保機構的權利與義務的不對等，客觀上加大了銀行的道德風險，這也是銀行產生風險的重要原因，例如目前中小企業信用擔保機構承擔了100%的風險，而銀行則幾乎“置身事外”。最后，由于我國金融業發展相對滯后，銀行數量有限，其賣方市場和強勢地位的特點決定了銀行經常壓縮擔保機構審查企業的時間，使后者不得不被迫“趕”項目，從而降低了風險管理質量。
　　（三）信用擔保機構自身風險
　　中小企業信用擔保體系目前在結構、經營和功能上存在三重缺陷。結構性缺陷指政府的財政性擔保處于絕對主導地位，而民間資本型的商業擔保和互助擔保所占份額很低。換句話說，作為規則制定者的政府過多地承擔了應該主要由市場來解決的問題。經營性缺陷主要體現為四個方面的缺乏，即資金補償機制、風險分散機制、擔保品種和擔保人才的缺乏。功能性缺陷主要體現在政府出資性質的擔保機構過多，導致的結果是將過去過度使用政府信用的主體由國有大中型企業轉變成了中小企業。功能性缺陷與結構性和經營性缺陷有著密切關系：結構性缺陷形成了宏觀意義上的功能性缺陷，經營性缺陷則構成了微觀意義上的功能性缺陷。
　　信用擔保機構銷售的是信用，經營的是風險。信用擔保機構由于自身的經營管理水平、內部控制制度、操作流程以及從業人員的政治、業務素質等方面的不完善性，都可能引起擔保風險。主要包括：（1）由于擔保機構的擔保能力、風險預警和風險控制能力有限而產生的風險；（2）制度缺損或制度執行不力引起的風險；（3）由于擔保機構員工的業務素質較低或者故意違規操作等造成操作不當的風險。
　　（四）政策及法律、法規風險
　　我國的信用擔保機構多是在政府的扶持下成立和發展起來的，同時擔保業務還涉及到復雜的法律關系，因此來自政策及法律法規方面的風險也應引起足夠的重視。一方面，信用擔保機構的發展離不開政府的財力支持，特別是資本金投入、風險補償資金和政策扶持等。另一方面，相關政策法規的變化也為擔保機構發展帶來了影響。如果宏觀經濟環境發生變化，政府對中小企業的政策就可能會發生改變，信用擔保機構就有可能受到很大影響。國家對信用擔保業的稅收政策變化、利率政策的調整、擔保資金的限制等都會給擔保業帶來風險。