國有商業銀行產品創新風險控制研究

　　摘 要：隨著國有商業銀行金融體制改革的深化，其產品創新能力快速提升，大量的產品創新，豐富了金融服務，也不斷提高了自身的競爭力。但如果不注意風險管理，帶來的問題也是災難性的。文章重點從風險控制的角度，探討產品創新過程中應遵循的原則、工作流程管理及監督約束機制等問題，力求實現產品創新的良性循環。
　　關鍵詞：國有商業銀行 產品創新 風險控制
　　中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2010）12-190-03
　　
　　“創新”(Innovation)一詞最早是由熊彼特(Schumpeter，1934)在《經濟發展理論》一書中提出的，他把經濟活動過程中生產要素和生產條件的重新組合稱之為創新。金融作為現代經濟的核心，是現代社會經濟的助推器，金融在配置市場中發揮著重要角色。隨著社會經濟的發展，需要更多的金融服務，客觀上要求銀行要改進服務，對產品進行創新，滿足客戶需求和社會需要。20世紀60年代，金融創新發端于歐美發達國家，70年代日益活躍，80年代后擴展到發展中國家，并形成世界性的浪潮。2009年，銀監會發布《商業銀行金融創新指引》鼓勵各商業銀行進行有序創新。
　　《指引》明確提出金融創新是商業銀行為適應實體經濟發展的要求，通過引入新技術、采用新方法、開辟新市場、構建新組織，在戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程和金融產品等方面開展的各項活動，最終體現在銀行風險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務產品和服務方式的創造與更新。金融創新是延續上世紀的新浪潮，銀行產品創新，是指銀行為滿足客戶和業務發展需要，提供比傳統產品性能更好，質量更優的新產品的過程。有別于以往的新業務、新技術、新工具、新機構、新市場與新制度安排。
　　金融創新的原動力在于通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，賦予新的金融功能，開發新的金融產品成本，滿足實體經濟發展對金融的需求，提高金融為經濟服務的效率。金融創新帶來了金融機構傳統業務的革新，促進了金融業的競爭，加快了金融業全球化的進程。銀行產品的創新帶來更多的客戶群，創造更好更多的利潤增長點。創新是發展的動力，創新也隱含著風險。在創新產品的同時，要時刻注意風險，完善管理和流程設計，在信用、市場、操作等方面加強對新產品的風險控制。國有銀行是推動國民經濟發展的骨干和主力軍，研究國有商業銀行產品創新風險控制有著重要的現實意義。
　　一、國有商業銀行產品創新的風險
　　1.國有商業銀行產品創新的魅力及客觀存在的風險類型。創新是靈魂，創新是魅力。一個行業，一種產品，只有不斷創新完善才能得到市場認可和客戶歡迎。銀行是特殊的企業，為了生存和發展的需要，各家銀行都想通過金融產品創新來占領更多的市場份額。銀行，靠創新和提高服務質量及專業化服務水準留住客戶，爭取市場份額，取得了效益最大化。銀行沒有創新的發展是難以持續的，真正的核心技術用錢也難買到。只有大力推進自主創新，才能為經濟增長提供新機會和新動力。
　　金融產品創新的原動力在于金融管制和金融壓抑。金融壓抑是指市場機制的作用沒有得到充分發揮的發展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產單調等現象。催化劑是風險轉移與降低成本；金融產品創新的外動力則是技術進步和財富增長。新技術革命的興起，特別是計算機、電子通信技術和設備在金融業的廣泛應用，出現了金融業務的電子計算機化和通信設備現代化，為金融創新提供了物質和技術上的保證。同時，財富的增長加大了人們對金融資產和金融交易的需求，促發了金融創新，以滿足人們日益增長的金融需求和財富增長。
　　在金融創新上，我國的金融產品遠不能滿足客戶的需求。據統計，我國銀行的業務品種只有一兩百種，而在西方商業銀行，他們圍繞客戶的需求，不斷推出新的產品和新的服務，其業務品種竟達上萬種之多。隨著對外資銀行經營領域的限制逐步放開，品種更齊全、創新能力更強的外資銀行必將對國內銀行產品創新帶來新的壓力與挑戰。許多銀行試圖利用金融創新這一途徑，為自己找到生存之路。由此打開了市場，贏得了先機，爭取了客戶，創造了利潤。然而由于大量的國有銀行在金融產品創新中對風險估計不足，面對千變萬化的市場，風險難以規避，影響體系穩定。總括而言，由于金融產品創新導致的風險主要有市場風險、信用風險和操作風險等。
　　2.產品創新的市場風險以及市場風險特征、風險點。金融市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險。銀行產品創新的市場風險是指由于銀行創新的產品不適應市場需求或其變化而導致的未被市場充分有效接受的可能性。產品在功能品質，以及投放市場數量上與客觀存在需求之間的不一致性大小，不一致性越大，市場風險就越大。市場風險存在于銀行的交易和非交易中。據研究，產品創新中大約有35％，即1/3的項目是由于商業上的失敗而中止。
　　金融市場競爭的核心是金融產品的競爭。新的金融品種的推出，既能夠拓寬投資者的選擇范圍，又能夠堅定投資者的信心。但作為一種新品投放市場，要被市場接納，還有一個過程。這個投放市場的過程有一些不可預知的因素，對一些新興業務風險的認識和重視不夠，缺乏應對市場風險的經驗。在應對國內、國際市場變化中，措施失當，都會導致風險發生，被動帶來損失。如在2008年世界金融危機中，金價、油價大幅波動，前景難以判別，也令很多創新產品蒙受風險損失。
　　市場風險特征表現為：復雜性。市場是變化的，相對來說，市場風險更具復雜性和不確定性。國際經驗表明，金融創新及衍生產品的蓬勃發展，會使市場風險的識別和量化更加困難，風險也具有了更大的隱蔽性和危害性。衍生性。部分產品是在原來某種業務基礎上增加功能或全新替代，風險也衍生過來。波動性。市場隨著經濟周期、價格指數、股市指數及季節變化等影響，呈現一定的波動。風險點。研發階段、投放階段以及顧客接受反饋過程都有可能存在風險。
　　3.產品創新的信用風險。信用風險：是指債務人無法按照承諾償還債權人本息的風險。產品創新過程同樣會遇到信用風險問題，特別是部分理財新產品的開發，銀行與客戶間容易產生信息不對稱及互不信任問題。信用風險的度量和管理研究已成為今后一段時期風險研究最具挑戰性的課題。簡單分析潛在的信用風險問題及風險點。在現代信用活動中，信用風險具有不對稱性，