關于信用擔保與中小企業融資問題的分析

　　摘要：在我國的古代，誠信是一種美德，在市場經濟條件下的現代社會。誠信已經是促進社會發展的重要生產力，對經濟的發展有很大的影響。信用擔保已經作為一個行業發展起來，構建信用擔保體系對中小企業融資極其重要。
　　關鍵詞：信用擔保　融資　中小企業
　　中圖分類號：F275　文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914(2010)11-254-02
　　
　　一、信用擔保的內涵
　　
　　信用擔保是伴隨著商品經濟的發展特別是貨幣信用制度的發展而產生的中介活動。指專門從事在信用活動中，通過與債權人約定以保證的方式為債務人提供擔保，當被擔保人不能按合同約定履行債務時，由擔保人進行代償，承擔債務人的責任或履行債務的行業。是一種“準公共品”，它的作用是補充信用不足，彌補效率損失。
　　
　　二、國內外中小企業信用擔保體系的發展
　　
　　1.1840年瑞士出現世界上最早的金融擔保機構至今已有100多年的歷史，國外的信用擔保業已經發展到相當成熟的階段。早在20世紀20～30年代，許多工業化國家就逐步制訂了一些支持本國中小企業發展的重大政策，不少國家成立了專門為中小企業融資提供擔保的機構。目前，全世界48％的國家和地區建立了中小企業信用擔保體系，形成了一個相對獨立的行業，建立了一套比較完善的業務運作和管理機制。
　　2.隨著經濟體制改革的深入和社會主義市場經濟模式的確立和發展，為適應融資體制改革后中小企業融資的需要，解決中小企業融資難問題，我國采用了世界通行的做法，逐步推動建立中小企業信用擔保體系。我國信用擔保實踐始于1992年。90年代末期，在國家相關部門的大力推動下，各地涌現出一大批面向中小企業服務的信用擔保機構，至2001年底，全國已有各類信用擔保機構約360家，覆蓋全國近30個省自治區直轄市的300個地市州盟區，擁有的擔保資金已達100億元，其中50％為民間投資，擔保公司中注冊資本超過10億元的全國已有3家。至2005年9月，全國中小企業信用擔保機構目前已達2188家，共籌集擔保資金總額657.2億元，累計擔保企業18.8萬戶，擔保貸款36.6萬筆，3237億元。累計實現收入46.2億元，其中保費收入32.2億元，投資收入9.5億元，其他收入4.7億元。中小企業信用擔保機構的戶均注冊資金已達3003萬元
　　
　　三、當前中小企業信用擔保業發展呈以下新特點
　　
　　1.擔保機構資本實力和擔保能力明顯增強。2009年底全國擔保機構5547家，比上年增長30.6％，資本金總額3389億元，同比增長58.4％；當年為37萬戶中小企業提供擔保貸款額達10796億元，突破萬億大關。受保企業同比增長60.8％，業務增長49.5％。由于擔保機構的介入，本年新增獲貸企業23.6萬戶，增長56.2％，新增擔保額7240億元，增長66.8％，擔保機構增信和財務杠桿作用明顯增大。
　　2.過億元擔保機構功能和業績突出。2009年度注冊資本l{乙元以上的擔保機構1263家，同比增加540家，增長75％。過億元擔保機構戶數占總數的22.7％，其注冊資本總額2053億元，占注冊資本總額的62％，增長63，4％。同時，過億元擔保機構業績突出，共為13萬戶中小企業提供27萬筆貸款擔保，擔保總額8037億元，占當年擔保總額的74.4％。
　　3.政府和民營出資穩步增長。2009年國有控股擔保機構1501家，占27％；政府性擔保資金866.5億元，同比凈增251億元，占當年擔保資金總額的25.5％；民營出資2523億元，占74.5％，政府出資與民營出資增幅與2008年持平，民營出資擔保機構仍占主體，政策性擔保機構戶數、資金均穩步增長。
　　4.面向中小企業服務宗旨和業務定位明確。擔保機構提供擔保服務的中小企業戶均人數119人，在當年提供近55.8萬筆業務中，單筆800萬元以下的52萬筆，占93.3％，其中100萬元以下的29萬筆，占52.2％，充分體現出擔保機構主要為小企業或小額貸款項目提供擔保服務的取向明顯。
　　5.風險控制較好，社會效益不錯。2009年
　　度全國擔保機構共發生代償5938筆，比2008
　　年減少821筆，降低21％；代償總額29.8億元，占當年擔保總額0.27％；代償損失5.2億元，占當年擔保額的0.05％。擔保機構通過給中小企業提供擔保服務，使受保企業經濟和社會效益顯著增加。2009年受保企業人數2152萬人，銷售收入5.12萬億元，上繳稅收4441億元，同比分別增長35.8％、41.4％和37.9％。由于擔保業務規模擴大，受保企業新增就業568萬人，銷售收入新增1.5萬億元，上繳稅收新增1221億元
　　
　　四、形成中小企業融資擔保難的主要原因
　　
　　1.企業自身的原因。一是自身財務信息不健全。中小企業有許多都是以規模較小的作坊式生產模式運作，他們沒有正式的財務報告，只是簡單的日常流水記賬。所以當中小企業以債務人的身份申請貸款時，無論是作為債權人的商業銀行還是信用擔保公司，在審批的過程中都無法從一個客觀的角度去審核企業的經營狀況。
　　2.信用擔保公司的原因。一是擔保門檻過高。企業辦一筆貸款擔保，要經過十幾個關口，手續過于繁雜，與銀行對企業貸款的要求沒有多大的區別，有些環節甚至比銀行還要嚴格，并且工作效率低，收費又較高，如辦理抵押登記、抵押物評估、公證、辦他項權證等都要收很高的費用，使很多企業不愿去擔保機構申請擔保，因為擔保下來還要過銀行貸款的第二關，所以很多中小企業只好放棄；二是審批時間過長，時效性差。
　　3.商業銀行的原因。擔保機構與銀行間全面的實質性協議關系難以建立。此外多數銀行將擔保公司作為一般保證人看待，不認可專業信用擔保機構的信譽。同時提出了苛刻的擔保條件，將金融機構的貸款風險全部轉嫁給擔保機構，這樣不僅使有限的擔保資金難以充分發揮作用，而且加大了擔保的風險因素。
　　4.政府方面的原因。一是行政部門主觀控制制約了擔保機構的發展。擔保機構的資本金來自三部分：政府、省公司投資、自籌和互助，其中主要資金來源是政府機構。二是政府財政資金有限補償擔保代償損失的制度的缺失，致使擔保機構在實際業務運作中有后顧之憂，把自身擔保風險看得過重，容易忽略政府擔保資金扶持廣大中小企業發展的初衷。
　　5.抵押擔保不對稱的原因。一是抵押和擔保是金融機構對信息不對稱不透明的中小企業提供貸款時保護自己利益的重要工具。銀行對抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產外，銀行很少接受其他形式的抵押品。抵押貸款涉及的中介收費有評估費、登記費、公證費、保險費、注銷抵押費等多種形式，但是企業貸款金額小，中介費占貸款利息支出的比重又很大。讓不少中小企業望而卻步，不敢去貸款。二是由于銀行授權授信過度集中，使各家銀行貸款權限在一定程度上被削弱。企業如要申請貸款，銀行只能逐級上報，層層審批，時間長達幾十天或幾個月，還不一定審批下來，企業對此很無奈，只能是望貸興嘆，企盼國家盡快出臺良好的融資政策。
　　6.中小企業融資渠道原因。由于進入資本市場的條件限制，中小企業基本無法進行直接融資。如我國滬深交易所對上市公司注冊資本金要求很高，使處于成長期的效益好但規模較小的企業很難進人證券市場融資。同時債券市場上，由于受到“規模控制、集中管理、分級審批”的約束，民營企業也很難以發行債券方式進行融資，因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資。或高利貸，這樣既增加了企業的經營成本，同時也增加了企業的債務風險，企業是有苦難言，銀行對此也很無奈。
　　
　　五、政府推動中小企業信用擔保體系建設的實踐思考
　　
　　1.堅持政策性和市場性相結合原則，完善現有擔保機構的組建層次。(1)建立擔保機構應形成“由點到面”的擔保體系。市、縣兩級均應建立擔保機構，有條件的鄉鎮、工業園區、專業市場也可積極探索建立擔保機構。并開展縣鄉聯保，形成網絡。(2)要積極協調政策性擔保機構和互助擔保機構、商業性擔保機構共同發展。在擔保機構市場化運作的前提下，加強對其指導、監管、考核與評價。不斷提升信用擔保行業的整體實力。
　　2.探索建立再擔保機構。(1)再擔保機制是擔保體系中分散和轉移風險的重要保障性措施。(2)根據發達國家和地區建立信用苒擔保機構的通行做法，再擔保機構由政府資金為主組建，實行“會員制”，并使用一定的風險補償基金，定期為再擔保機構充實資本，形成第三個“風險分散層”，使擔保機構擔保能力和抗風險能力都可以得到很大程度的增強。
　　3.積極推進信用擔保行業協會建設。(1)指導擔保機構建立健全內部自律機制，謀求規范發展和共同繁榮。(2)中小企業信用擔保在我國發展才十年。一方面，因其復雜性和專業性需要大批復合型、專業型人才；另一方面。各級擔保機構組織形式不同，職責與功能不一，行業管理比較松散，隱藏著一定的風險。(3)政府應促其加快建立協會組織，實現機構間的協作。
　　4.要準確把握財政資金對擔保機構資本金的投人尺度。(1)擔保機構信譽與資本金規模成正比，資本金的規模與其抗風險能力也成正比。無論從總量上還是從比例上看，都應加大財政對資本金的投人。(2)從理論上來講。擔保機構的資本金規模應越大越好。在一些市場經濟發達國家和地區，資本金基本上是由政府全部撥款，或政府、金融機構、社會團體共同出資。(3)由于信用擔保是高風險行業，財政投入的資本金也要量力而行，把握好尺度，與自身財政能力相適應。另一方面，從實際來講，企業中以小企業為主地方，應該為發揮“門當戶對”的優勢，除部分外，擔保機構也不宜過大。
　　5.破府要以較多的財政支持建立風險補償、分散機制。(1)擔保行業承擔了來自銀行和企業的雙重風險，在我國現有的法制和經濟環境下，風險防范問題已經成為制約和影響中小企業信用擔保業發展的重要因素。(2)信用擔保機構不應該做“蠟燭”——照亮別人燃燒自己，應該使擔保機構變“蠟燭”為“油燈”，政府要解決“添油”機制，使擔保機構可持續發展。(3)中小企業信用擔保體系建設的關鍵就在于能否建立起科學的風險防范機制。其核心就是要由政府投入的資金為主建立起政策性風險補償機制。無論何種性質的中小企業擔保機構，政府都應該根據其業績，以一定的方式給予風險補償或獎勵，激勵擔保機構按照政府政策導向，積極為中小企業提供擔保服務。
　　6.政府應加強政策性扶持和獎勵性投入。(1)信用擔保行業是一個高風險的行業，它的風險責任和收益嚴重失衡，較難吸引社會資金的投人。(2)雖然信用擔保機構一般不以贏利為目的，但是如果能夠在給予信用擔保機構政策優惠的同時，獎勵那些經營較好的擔保機構。在一定程度上可以鼓勵民間資金進入信用擔保業。(3)各級政府要著眼中小企業信用擔保體系的長遠發展，制定扶持擔保機構持續發展的優惠政策，給予政策性扶持。比如，給予擔保機構免除部分稅收并延長期限等優惠政策。要按照強調擔保機構對當地中小企業發展的貢獻度，建立起績效評價機制，給予相應的獎勵性投入，激勵其做大做強。比如對扶持符合產業政策的擔保機構，給予一定的獎勵。
　　7.加強政策法規建設。(1)美國和日本等發達國家都有較為詳細的相關法律法規，而信用擔保在我國屬新興行業，現行《擔保法》、《公司法》對中小企業信用擔保機構還沒有很明確的規定。(2)應盡快搭建中小企業信用擔保體系建設的法規框架，地方政府也應盡快制定相應的政策措施和管理辦法，主要是對擔保機構的準人、內控、收費、退出等進行規范。(3)從全國的實際情況來看，信用擔保機構的管理規范、扶持政策不統一，信用擔保機構也沒有固定的發展模式，法人治理結構尚未健全等問題都需要通過法律規章和政策加強指導和規范。
　　8.加強信用制度建設。(1)企業信用建設及其資源的利用，對于中小企業信用擔保體系建設起著基礎性的作用。(2)信用擔保的需求與信用資源的供給是擔保體系建設的基礎條件。在市場經濟活動中，企業既是市場的主體，也是信用的主體。(3)發達國家和地區大都建立了信用管理系統和征信制度，加強對擔保企業和項目的信用調查和信用評審，以規避和控制風險。(4)全國應加快企業信用制度建設，全面、準確、公正、客觀地反映企業的信用信息，讓社會、公眾以及金融、擔保機構及時了解和掌握中小企業的信用狀況，有效降低擔保風險。
　　9.加強擔保專業人才隊伍建設。(1)信用擔保業涉及面廣，需要運用經濟、法律、金融、財務等多方面的知識。要使中小企業信用擔保體系規范、健康、有序發展，需要有一支高素質的專業人才隊伍。(2)擔保機構的從業人員素質看，還遠不能滿足擔保業發展的需求。專業人才的缺乏，已經在一定程度上制約了信用擔保業的發展。(3)加強人才培訓和引進。在目前企業培訓成本負擔較重的情況下，可由政府有關職能部門牽頭，組織擔保行業協會與擔保機構，共同合作建立規范的培訓機制。
　　(責編：賈