淺論銀行表外業務及其風險

[摘 要] 發生于2008年的美國次貸危機至今仍嚴重影響著世界經濟，次貸危機產生的一個重要原因是社會對銀行的表外業務風險認識不夠。這種對表外業務認識不足的情況在我國也是同樣存在的，本文對此進行分析。

[關鍵詞] 商業銀行;表外業務;風險

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 21 . 014

[中圖分類號]F832.33 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)21- 0023- 03

1 銀行表外業務簡介

1.1銀行表外業務的定義

商業銀行的表外業務(Off-Balance Sheet Activities，OBS)，是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。根據巴塞爾委員會所給出的標準，表外業務的概念有廣義和狹義兩種。狹義的表外業務，是指商業銀行從事的，按照通行的會計準則不計入資產負債表內，不影響資產負債總額，但構成銀行的或有資產、或有負債的交易活動。包括4類:第一類是銀行提供的各種擔保或類似的或有債務，如跟單信用證擔保、票據承兌擔保、備用信用證、有追索權的債券轉讓以及附屬機構的融資支持等;第二類是貸款或投資的承諾業務，包括貸款限額、透支限額、循環貸款承諾、銷售與回購協議、票據發行便利、循環包銷便利、發行商業票據等;第三類是創新型金融工具業務，如外匯期貨業務、貨幣與利率互換、金融期貨與期權合約等;第四類是投資銀行類業務，如證券包銷、證券代理等。廣義的表外業務則是指所有不列入銀行資產負債表的經營活動，即除了狹義的表外業務之外，還包括結算、代理、咨詢等對表內業務數量不產生影響的無風險業務。表外業務的實質是在保持資產負債表良好外觀的情況下，擴大銀行的業務規模和范圍，改變當期損益及營運資本，從而提高資產收益。

1.2銀行表外業務的特征

(1)不計入資產負債表。一個經濟事項是否在會計報表中反映，取決于它是否滿足會計要素的確認標準。傳統的資產定義為:因過去發生的交易事項而由企業擁有或控制的、能給企業帶來未來經濟利益的資源;負債的定義為:企業因過去發生的交易或事項所產生的現實義務，這種義務的結算將會引起含有經濟利益的企業資源的流出。表外業務特別是衍生金融工具類業務，不能完全符合上述定義，因其立足點在于未來可能產生的權利和義務，即并不來自過去發生的交易事項，而是來自將來發生的交易事項，因此，盡管表外業務可能在未來產生經濟利益的流入和流出，但是很難滿足資產和負債的確認標準，無法用傳統會計準則中的歷史價值原則在財務報表中確認為資產或負債。

(2)不運用或較少運用自有資金。商業銀行在從事表外業務活動時，通常并不運用自身資金，而是依靠銀行信譽、金融信息及人員，利用其特有的場地、人力、金融技術等，為客戶提供服務、給予承諾、提供擔保等，并收取一定的手續費，從而實現對自身非資金資源的充分利用。當然，為客戶提供承諾和擔保，會給銀行帶來潛在的義務，貸款的發放或資金的收付義務是否會變成現實還有賴于以后情況的發展。

(3)自由度大，透明度低，監管難度高。商業銀行開展表外業務以來，不斷創新產品品種，形式變換多樣，充分體現了銀行在業務操作上的靈活性。銀行既可以提供無風險中介服務，又可涉足高風險的衍生工具市場;既可以作為交易者進入市場，又可以作為中間人;既可能在場內交易，又可以進行柜臺交易;既可能是無形市場，又可能是有形市場。業務安排取決于商業選擇及客戶需要。除了一部分表外業務以腳注的形式標注在資產負債表上以外，大多數表外業務都不反映在財務報表上，使得其規模和質量不能得到真實體現，難以揭示銀行整體經營水平和風險狀況，透明度低，財務報表的外部使用者如股東、債權人、金融當局和稅務當局難以了解銀行的整體經營狀況，這也給監管帶來了難度。

(4)風險的不確定性和隱蔽性。表外業務種類繁多，業務范圍廣泛，加之表外業務的開發、推介、經營涉及銀行內部眾多部門和環節，分散、面廣是表外業務的一大特點，正是這些特點，決定了表外業務法律風險的非集中性。一項表外業務常常集信用風險、利率風險、匯率風險、流動性風險等多種風險于一身，各種風險之間的抵補或替代關系極為復雜，此外，表外業務包括中介服務類的表外業務和或有類表外業務，商業銀行在中介類表外業務中主要扮演代理人的角色，承擔的風險較低;而在或有類表外業務中銀行承擔的風險則相對較大，但是或有類業務中不同的業務品種風險系數又是不同的，這導致表外業務的風險呈現出大小不一、程度不一的特點。所以銀行很難對其風險進行準確測量，風險控制的難度也因此而加大，無論哪個環節的風險爆發，都有可能導致銀行自身的經營危機。

2 銀行表外業務的風險

作為銀行業務的一種，表外業務同樣面臨著各種風險。結合表外業務的具體情況和特點，其所面臨的主要風險及其表現為:

(1)信用風險。表外業務信用風險主要是指表外業務的服務對象未能履行義務或信用質量發生變化，從而給債權人帶來損失的風險。信用風險是商業銀行面臨的最古老、最常見的風險，各種表外業務也不同程度地存在信用風險。例如，擔保類的表外業務，當客戶出現違約或資金斷鏈等情況，無法履行合同時，銀行則不得不用自有資金進行墊款，代為賠償，從而造成損失，發生信用風險。

(2)操作風險。表外業務的操作風險是指由于欠缺的或失敗的內部流程、人員和系統或外部事件造成的直接或間接損失的風險。表外業務自由度大，形式多樣，受限制較少，銀行從事表外業務不像傳統業務那樣受到金融法規的嚴格限制，不受銀行信貸規模和資金的制約，具有較大的靈活性，加大了銀行違規違約操作的風險。同時一些高質量的表外業務，如金融衍生工具類業務，對人員和系統的要求比傳統業務更高，在系統和人員條件尚不具備的情況下倉促上陣，更增加了出現操作風險的可能性。操作風險的范圍很廣，運營、法律、流程、結算、人員、系統、執行、管理、內控等風險均屬于操作風險的范疇。

(3)市場風險。表外業務市場風險是指由于市場價格(包括金融資產價格和商品價格)的波動而導致金融機構表內和表外頭寸遭受損失的風險，包括利率風險、匯率風險、商品價格風險等。例如在遠期、互換等衍生金融工具中，當利率、匯率等因素發生不利于銀行的變動時，就會使銀行面臨市場風險。在金融自由化、國家化、證券化的趨勢下，利率、匯率變動帶來的市場風險越來越大。

(4)流動性風險。表外業務流動性風險主要是指銀行的表外金融工具不能以市場價格或接近市場的價格迅速轉讓變現，而使銀行面臨資金頭寸短缺或低價轉讓資產而遭受損失的可能性。一方面，很多工具是為客戶量身定做的，在市場上難以定價或出售，流動性有限;另一方面，在市場發生危機時，人們都想轉嫁風險，同時拋售金融工具，從而增加流動性風險。

(5)聲譽風險。聲譽風險是指負面的公眾觀點對銀行收益和資本所產生的現期和長遠的影響。一些商業銀行認為表外業務，特別是金融中介服務業務不動用銀行的資金，只是收取中介費用，不承擔任何資金的風險，因此對銀行來說，不存在任何風險。然而，如果銀行在提供金融中介服務的過程中，出現操作失誤、服務態度不好或者柜臺人員業務不熟練，特別是對一些理財或金融衍生工具類業務不了解，不能正確解答客戶的問題，那么必然會大大影響銀行在客戶心目中的形象，使銀行聲譽受損甚至導致客戶的流失。上述風險是各類表外業務均可能面臨的風險，但由于不同表外業務的服務對象、操作模式、技術要求、市場環境等均有所不同，因此每類表外業務面臨的風險的側重點有所不同。例如中介類業務主要面臨操作風險和聲譽風險;擔保、承諾類業務面臨的信用風險較其他兩類業務相對大一些;與金融衍生類業務關系最為密切的風險是市場風險。

由于表外業務本身具有不確定性和隱蔽性等特點，因此表外業務風險同表內業務相比也具有自己的特性，概括來講，表外業務風險具有以下特點: 透明度較差、風險分散不確定性高、自由度較大、潛在風險大、信用風險和操作風險突出。正是由于表外業務風險的上述特點，使得某種程度上對商業銀行表外業務的風險管理要求更高，難度更大。中國農業銀行已于2010年7月15日和16日分別在A股和H股成功上市，至此我國的“中農工建交”五大國有商業銀行全部登陸資本市場，商業銀行將會在更大程度上更為深遠地影響國民經濟。表外業務的高風險性是商業銀行必須高度關注的一個方面。

主要參考文獻

[1]王曉楓.商業銀行表外業務信息披露研究[J].金融會計，2002(4):15-17.

[2]關新紅.商業銀行表外業務風險管理和信息披露[J].中央財經大學學報，2002(12).