關(guān)于銀行貸款損失準(zhǔn)備的實(shí)證研究

[摘 要] 本文對(duì)在上海證券交易所上市的12家銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，選取重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，實(shí)證研究主要影響因素對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響。本文主要選擇貸款損失準(zhǔn)備金作為銀行風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)，銀行的貸款損失準(zhǔn)備金類似企業(yè)的壞賬損失準(zhǔn)備金。研究發(fā)現(xiàn)，銀行的規(guī)模對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金有影響，而資本充足率對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金的影響甚微，不良貸款仍是貸款損失準(zhǔn)備金的主要影響因素。

[關(guān)鍵詞] 銀行風(fēng)險(xiǎn);貸款損失準(zhǔn)備;不良貸款;資本充足率

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 08 . 020

[中圖分類號(hào)]F830.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673 - 0194(2010)08 - 0053 - 03

一、引 言

2008年11月5日國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，出臺(tái)了擴(kuò)大國內(nèi)需求十項(xiàng)措施以抵御世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)對(duì)我國的不利影響，其中第十條是“加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持力度。取消對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制，合理擴(kuò)大信貸規(guī)模，加大對(duì)重點(diǎn)工程、‘三農(nóng)’、中小企業(yè)和技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持，有針對(duì)性地培育和鞏固消費(fèi)信貸增長(zhǎng)點(diǎn)”。由此商業(yè)銀行成為人們討論的熱點(diǎn)。

銀行是以信用為基礎(chǔ)、以經(jīng)營貨幣借貸和結(jié)算業(yè)務(wù)為主的高負(fù)債高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。銀行的經(jīng)營特點(diǎn)和其在一國國民經(jīng)濟(jì)中所處的關(guān)鍵地位和作用，導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和擴(kuò)散性的特點(diǎn)，一旦銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)損失，不僅可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，而且將對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)。因此，有效地認(rèn)識(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)成因，對(duì)商業(yè)銀行具有重要的意義。

我國目前正處于金融改革的過程中，會(huì)遇到很多新問題，也面臨著很多新的挑戰(zhàn)，美國次貨危機(jī)的爆發(fā)讓我們慶幸于我國長(zhǎng)期以來針對(duì)金融業(yè)堅(jiān)持的謹(jǐn)慎的對(duì)外開放政策。正是由于政府的金融管制，使得這場(chǎng)席卷全球的百年難遇的金融海嘯并未給中國帶來直接的經(jīng)濟(jì)沖擊，我國的銀行業(yè)受到的損失也是有限的。

二、寫作背景

從2000-2008年共有2 869篇文章關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的文章發(fā)表，其中涉及實(shí)證方法的有210篇，其詳細(xì)情況見表1。

從表1中可以看出關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證性的論文占了很小的比重，僅為7%，就2009年而言，截止到4月份發(fā)表的關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的論文有32篇，而運(yùn)用實(shí)證方法的僅有2篇，關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究很少。

胡觀林(2009)對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、收益狀況、資產(chǎn)流動(dòng)性等方面分析如何建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。王曉龍、周好文(2007)通過對(duì)資本充足率的分析，認(rèn)為實(shí)施銀行資本監(jiān)管能夠促使已達(dá)到最低監(jiān)管要求的銀行提高資本充足率和降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于達(dá)不到監(jiān)管要求的銀行，實(shí)施銀行資本監(jiān)管并不能促使其提高資本充足率和降低風(fēng)險(xiǎn)水平。王倩、黃艷艷(2007)通過對(duì)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析從而確定資本結(jié)構(gòu)、不良貸款、資產(chǎn)規(guī)模各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)銀行是否上市對(duì)其也有影響。秦江波、于冬梅(2008)通過對(duì)利率調(diào)整的分析揭示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的變化，即在利率下調(diào)過程中商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)呈逐步減小的趨勢(shì)。董明會(huì)(2006)從資產(chǎn)質(zhì)量的角度分析風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)能力，孫君陽(2008)從銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部的治理機(jī)制分析銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)。

二、研究假設(shè)

體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平有很多指標(biāo)，本文選取貸款損失準(zhǔn)備來進(jìn)行研究，貸款損失準(zhǔn)備金與會(huì)計(jì)上壞賬確認(rèn)的備抵法緊密相關(guān)，銀行的貸款損失準(zhǔn)備金類似壞賬損失準(zhǔn)備金。

假設(shè)一:銀行規(guī)模越大，相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備越多。

實(shí)證會(huì)計(jì)理論的規(guī)模假設(shè)表明:銀行規(guī)模越大，其政治成本越高，相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備總額越多，也許不同規(guī)模的銀行其貸款損失準(zhǔn)備增長(zhǎng)率有高低之分，本文假設(shè)銀行規(guī)模越大，貸款越多，貸款損失儲(chǔ)備金越多。

假設(shè)二:不良資產(chǎn)越多，貸款損失儲(chǔ)備越多。

假設(shè)說明:前幾年我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)嚴(yán)重偏高，超過《巴塞爾協(xié)議》的要求，而且與國際先進(jìn)銀行不良貸款比率應(yīng)保持在5%以下的要求相去甚遠(yuǎn)。2008年上市銀行的不良貸款率維持在良好的態(tài)勢(shì)，筆者所調(diào)查的12家在上海證券交易所上市的銀行都保持在3%以下。本文假設(shè)不良貸款與貸款損失準(zhǔn)備正相關(guān)。

假設(shè)三:貸款額越多，貸款損失準(zhǔn)備越多。

假設(shè)說明:當(dāng)銀行的貸款額較多時(shí)，出于穩(wěn)健性原則，銀行提取的貸款損失準(zhǔn)備也越多。

假設(shè)四:資本充足率越低，貸款損失準(zhǔn)備越多。

假設(shè)說明:資本充足率指標(biāo)是資金充足程度指標(biāo)，反映消化貸款損失的能力和償付能力，是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，本文假設(shè)資本充足率與貸款損失準(zhǔn)備負(fù)相關(guān)。

假設(shè)五:盈利能力與貸款損失準(zhǔn)備負(fù)相關(guān)

三、樣本選取與實(shí)證研究

(一)數(shù)據(jù)來源與處理

1. 數(shù)據(jù)來源

本文選取在上海證券交易所上市的12家銀行，即工行、中行、建行、交行、招行、中信銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、南京銀行作為樣本，選取這12家銀行2008年年報(bào)數(shù)據(jù)，運(yùn)用截面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。研究中所采用的數(shù)據(jù)來源于上海證券交易所網(wǎng)站。

2. 數(shù)據(jù)處理

由于取之于年報(bào)的數(shù)據(jù)需要加工和處理，所以，在開始研究之前有必要說明。由于受客觀條件的限制，無法直接取得上市公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)方面的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，無論是上市公司的會(huì)計(jì)師還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師都比我們更了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，我們寧愿相信上市公司會(huì)計(jì)師編制的并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告能準(zhǔn)確反映真實(shí)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，所以，本文的數(shù)據(jù)取自上市銀行對(duì)外公布的年度報(bào)告，而不追究其準(zhǔn)確性。

(二)變量選擇

1. 被解釋變量

本文選擇貸款損失準(zhǔn)備(y)作為被解釋變量。

2. 解釋變量

根據(jù)研究假設(shè)，提出了解釋變量，這些變量可能會(huì)對(duì)貸款損失準(zhǔn)備產(chǎn)生影響，并選取相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為各解釋變量。

X1表示資產(chǎn)總額，表示銀行的規(guī)模;

X2表示不良貸款的數(shù)額;

X3表示貸款總額;

X4表示凈資產(chǎn)收益率，反映銀行的盈利能力;

X5表示資產(chǎn)負(fù)債率;

X6表示資本充足率。

(三)研究方法

主要采用普通最小二乘法對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，模型為:

Y=A0+A1×X1+A2×X2+A3×X3+A4×X4+ A5×X5+ A6×X6 +U0

本文的數(shù)據(jù)處理全部采用Eviews軟件完成。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

(一)多元線形回歸模型及檢驗(yàn)

對(duì)多元線形回歸模型利用Eviews進(jìn)行回歸分析，多元線性回歸模型初次回歸結(jié)果見表2。

在α=0.05的情況下，t=2.571，只有X2可以通過檢驗(yàn)，由于X1與臨界值相近，保留X1，修正模型時(shí)剔除X3、X4、X5、X6。

修正后的模型檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

從表中可以看出，X1、X2的t值都有所增加，但是擬合系數(shù)下降，但通盤考慮模型的可靠度及其經(jīng)濟(jì)意義，我們適當(dāng)降低可決系數(shù)的要求，判斷模型對(duì)觀測(cè)數(shù)據(jù)擬合程度較好。F值上升且通過檢驗(yàn)。

(二)結(jié)果分析

接受假設(shè)一，銀行的規(guī)模與貸款損失準(zhǔn)備有關(guān)，即規(guī)模越大，相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備越多，這就給我們一個(gè)警示，銀行也不可以盲目擴(kuò)張，并非是規(guī)模越大越好。

接受假設(shè)二，不良貸款與銀行的貸款損失準(zhǔn)備正相關(guān)，不良貸款越多，銀行的風(fēng)險(xiǎn)越大。銀行業(yè)在境內(nèi)外金融形勢(shì)的沖擊下，在滬市上市公司全年整體凈利潤同比下滑14%的時(shí)候，銀行的凈利潤卻提高了34%，不良貸款率下降至2.24%，說明我國商業(yè)銀行的不良貸款得到了良好的控制，但是不可否認(rèn)的是，它仍然是影響銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

拒絕假設(shè)三，貸款總額對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的影響不是太大，說明在銀行的貸款中，資產(chǎn)的質(zhì)量良好，次級(jí)類、可以類、損失類的貸款已下降不少。

拒絕假設(shè)四，就本文所研究的這12家銀行而言，資本充足率對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的影響不大，數(shù)據(jù)顯示，12家銀行2008年的資本充足率達(dá)13.27%，消化貸款損失的能力和償付能力較好。

拒絕假設(shè)五，盈利能力對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的影響不大，2008年盈利水平的提高與央行2007年連續(xù)5次下調(diào)貸款利率、4次下調(diào)存款利率有一定關(guān)系，盈利能力的提高不能簡(jiǎn)單地降低貸款損失準(zhǔn)備。

需要說明的是，由于本文選取的只是2008年在上海證券交易所上市的12家銀行，樣本數(shù)量較少，由于樣本不足，得出的結(jié)論可能有失偏頗，研究結(jié)果不具有代表性。

主要參考文獻(xiàn)

[1] 苗燕. 12家上市銀行利潤撐起滬市半壁江山[N]. 上海證券報(bào)，2009-05-25(008).

[2] 王曉龍，周好文. 銀行資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)——對(duì)中國13家商業(yè)銀行的實(shí)證研究[J]. 金融論壇，2007(7).

[3] 李子奈，潘文卿. 計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]. 北京:高等教育出版社，2005.

[4] 胡觀林. 基于財(cái)務(wù)分析的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制探索——以國有商業(yè)銀行為例[J]. 浙江金融，2009(2).

[5] 王倩，黃艷艷. 商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的實(shí)證分析[J]. 濟(jì)南金融，2007(10).

[6] 董明會(huì). 我國上市銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力解析及其啟示[J]. 金融論壇，2006(7).