人力資本的激勵與約束機制問題

[摘 要]人力資本作為企業(yè)制度安排的重要要素，已登上了社會經(jīng)濟的歷史舞臺，應(yīng)建立一種與之相適應(yīng)的約束機制和激勵機制。

[關(guān)鍵詞]人力資本 約束機制 激勵機制

過去，我們講法人治理結(jié)構(gòu)，主要就是講所有者和經(jīng)營者的關(guān)系怎么界定。即一般為一個以董事長和總經(jīng)理分開為特征的治理模式，董事長主要是對重大經(jīng)營決策拍板，總經(jīng)理主要對日常的經(jīng)營活動負(fù)責(zé)。現(xiàn)在，這種企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容在國際上已經(jīng)過時，目前的治理結(jié)構(gòu)主要是講兩種資本的關(guān)系如何界定。兩種資本中的一種資本是出資人的資本，另外一種叫人力資本。國際上已從過去那種以貨幣資本為基礎(chǔ)，以貨幣資本的所有者和經(jīng)營者的關(guān)系如何界定為中心的治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)向了以貨幣資本和人力資本為基礎(chǔ)，以這兩種資本的關(guān)系如何界定為中心的治理結(jié)構(gòu)。也就是說，人力資本作為企業(yè)制度安排的重要要素，已登上了社會經(jīng)濟的歷史舞臺。因此，現(xiàn)在的治理結(jié)構(gòu)實際上就是主要圍繞人力資本作用的發(fā)揮和控制來安排治理結(jié)構(gòu)。而人力資本作用的發(fā)揮和控制，必然要有兩種機制的建立，這就是對人力資本的激勵機制和約束機制。

P，關(guān)千人力資本的激勵機制

人力資本的激勵機制怎么建立，這是新的法人治理結(jié)構(gòu)中首先要解決的第一個問題。從現(xiàn)在國際的經(jīng)驗來看，人力資本的激勵機制主要包括三個方面的內(nèi)容：

l，1對人力資本的經(jīng)濟利益激勵。

因為人力資本是作為資本而存在，所以人力資本的回報就不只是工資，工資是勞動的報酬，因而要考慮新的回報形式，這種新的回報形式就是人力資本的薪酬制度。現(xiàn)在國際上對人力資本的經(jīng)濟利益激勵的薪酬制度，主要包括了五個方面的內(nèi)容，即崗位工資、年終獎、期權(quán)、職務(wù)消費、福利補貼。

在上述這五個方面的利益中，很重要的一條就是期權(quán)激勵。人力資本擁有期權(quán)的后果，就是導(dǎo)致人力資本雖然不是出資人，但是卻擁有了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。這就打破了過去一個經(jīng)濟學(xué)及法學(xué)的原理，即：誰出資誰擁有產(chǎn)權(quán)?！巴瞥鲑Y誰擁有產(chǎn)權(quán)”這個產(chǎn)權(quán)制度上的重要的法則，已經(jīng)被人力資本的激勵機制所產(chǎn)生的后果打破了。人力資本既然也是一種資本，那么資本的經(jīng)濟收益就不應(yīng)只是工資，資本的報酬應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)的收益。因此，既然承認(rèn)人力資本是一種資本，那么就應(yīng)當(dāng)承認(rèn)它應(yīng)擁有產(chǎn)權(quán)。據(jù)抽樣調(diào)查，國際上人力資本在企業(yè)中所擁有的產(chǎn)權(quán)數(shù)量，已經(jīng)達到了企業(yè)總產(chǎn)權(quán)數(shù)量的38％左右。

由此想到一個問題，我們的國有企業(yè)為什么總是搞不好?可能就是我們不承認(rèn)人力資本這個概念的存在。國有企業(yè)的經(jīng)營者中間有的人在經(jīng)營方面非常出色，但是卻沒有人承認(rèn)他們是人力資本，結(jié)果是僅僅給一點工資，更談不上使他們擁有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，最后導(dǎo)致這些人力資本在心理上的不平衡，于是出現(xiàn)了所謂的\"59歲現(xiàn)象”及大量在職消費現(xiàn)象。 1。2 x'CA，力資本的權(quán)利與地位的激勵。 激勵機制的第二個方面叫權(quán)利與地位的激勵。也就是對人力資本的地位和權(quán)利做重新的界定，主要是提高了人力資本在企業(yè)經(jīng)營活動中的地位，增大了人力資本在經(jīng)營活動中的權(quán)力?，F(xiàn)在人力資本在企業(yè)的權(quán)利和地位已經(jīng)極大地增長和加強了，這種增長和加強的結(jié)果是產(chǎn)生了CEO，即首席執(zhí)行官。CEO的產(chǎn)生實際上表明了企業(yè)整個治理結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，CEO不是總經(jīng)理，也不是總裁，但其權(quán)力其實非常大，除了擁有總經(jīng)理的全部權(quán)力以外，其權(quán)力中還有董事長的百分之IN，i\"十的權(quán)力。所以在CEO產(chǎn)生的條件下，董事會已成為小董事會，董事會不再對重大經(jīng)營決策拍板，董事會的主要功能是選擇、考評和制定以CEO為中心的管理層的薪酬制度。作為首席執(zhí)行官，雖然不是企業(yè)的出資人，實際上是人力資本，但是由他來對企業(yè)的重大經(jīng)營決策拍板。由此可見，人力資本的地位和作用已大大地加強了，而且人力資本和董事會的功能也已經(jīng)完全和過去不一樣了，董事長不再對重大經(jīng)營決策拍板(這也減少了過去很多的矛盾)。經(jīng)營活動已交由CEO來獨立進行，從而實現(xiàn)了功能性分工。

lj對人力資本的企業(yè)文化激勵。

對人力資本的激勵，必然要包括企業(yè)文化方面對人力資本的激勵，企業(yè)文化方面的激勵是激勵機制中的重要內(nèi)容，企業(yè)文化是一種價值理念。它和社會道德是同一個范疇，它的產(chǎn)生是因為僅僅依靠企業(yè)制度根本無法完全保證企業(yè)的快速發(fā)展。企業(yè)主要依靠制度約束人們的行為，但是企業(yè)制度也有失效的時候，制度失效了靠什么約束?靠企業(yè)文化的約束。因而企業(yè)文化作為企業(yè)的一個重要組成部分，不是可有可無的。

2，關(guān)于人力資本的約束機制

就治理結(jié)構(gòu)來講，在建立激勵機制的同時，還要建立約束機制。人力資本的約束機制大體分為兩個方面的內(nèi)容，即內(nèi)部約束和外部約束。

2，1內(nèi)部約束。

內(nèi)部約束即企業(yè)和人力資本之間的約束，當(dāng)事人之間的約束。這種內(nèi)部約束從國際上看，主要有四個方面的約束措施。

2，1，]公司的章程約束。人力資本到某個企業(yè)中來。企業(yè)約束他，第一道約束就是公司章程的約束，也就是說就業(yè)于企業(yè)中的所有人都必須服務(wù)和服從于公司章程，因為公司章程是企業(yè)的憲法。公司章程還有一個很重要的作用，就是它會保護公司的法人。按照法律規(guī)定，任何一個公司領(lǐng)導(dǎo)人如果照章辦事出了問題，充其量只承擔(dān)民事責(zé)任，而不承擔(dān)刑事責(zé)任，但我們的公司章程起不到這種保護作用。因此，我們的公司章程無法約束人力資本，應(yīng)建立新的企業(yè)章程。 2，1，2合同約束。就是說任何人力資本到企業(yè)中來就業(yè)，都必須要簽訂非常詳盡的合同，這種合同對企業(yè)商業(yè)秘密的保護、技術(shù)專利的保護、競爭力的保護都要體現(xiàn)出來。如首席執(zhí)行官的權(quán)力雖然非常之大，但是企業(yè)會給他規(guī)定不少界限，讓他在一定的范圍內(nèi)發(fā)揮作用，他不能損害他所在的企業(yè)的商業(yè)秘密、技術(shù)專利及競爭力。

2，1j機構(gòu)約束。所謂機構(gòu)約束，就是指非常注重完善企業(yè)的最高決策機構(gòu)。要把人力資本和企業(yè)之間的磨擦和矛盾，演化成人與機構(gòu)之間的矛盾。之所以不能把企業(yè)與人力資本之間的矛盾變成人與人之間的矛盾，是因為人與人之間產(chǎn)生的摩擦很難使人力資本受到很正常的約束，何況這種約束常常會加進個人的好惡，所以往往要把人和人之間的摩擦轉(zhuǎn)化成人與機構(gòu)之間的摩擦，這要非常重視企業(yè)決策機構(gòu)的完善。

2，2外部約束。

所謂外部約束。實際上就是社會約束，即社會要對人力資本形成一種約束，這種約束大致上有以下幾個方面的內(nèi)容：

2，2，1法律約束。就是從法律方面對入力資本要形成約束，但是這一條我們國家做得很不夠，V公司法)幾乎沒有這方面的約束，因為《公司法》僅僅對整體企業(yè)行為有約束，對企業(yè)內(nèi)部的利益主體沒有約束。同時，我們現(xiàn)在還沒有一個體現(xiàn)人力資本約束機制的相關(guān)法律體系。比如說人力資本構(gòu)成中有一個很重要的組成部分叫職業(yè)經(jīng)理人，但我們現(xiàn)在還沒有職業(yè)經(jīng)理人法。結(jié)果導(dǎo)致人力資本可能有時候會任意損害企業(yè)的利益，尤其是損害民營企業(yè)的各種利益。

2，2，2道德約束。人力資本作為重要的社會階層，應(yīng)該有自己本身的職業(yè)道德?，F(xiàn)在我國有的人力資本損害企業(yè)競爭力，使有的企業(yè)的競爭力已經(jīng)開始下滑了，這完全是通過一種非常不正當(dāng)?shù)氖侄螕p害企業(yè)，所以看來道德約束必須要建立，每個行業(yè)都應(yīng)該有自己的職業(yè)道德，這是必須要建立起來的。

2，2，3媒體約束。媒體約束實際上是很重要的約束，這是應(yīng)該承認(rèn)的。但是我們要強調(diào)的是，媒體約束必須遵守一個準(zhǔn)則，就是對某種新聞的炒作，應(yīng)該要有利于企業(yè)的發(fā)展，要考慮企業(yè)的承受力及利益，不要為了炒新聞而炒新聞。所以，新聞媒體介入的角度一定要選好，把握好自己的切人點，新聞報道要規(guī)范，要從利于企業(yè)更好的發(fā)展的角度來報道。

如果能形成一個很好的約束機制和激勵機制相對應(yīng)，形成一種約束機制和激勵機制相輔相成的企業(yè)體制出來，那就說明企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)進入了良性運轉(zhuǎn)的開端。所以，任何企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)最終都要歸結(jié)到約束機制和激勵機制如何相對應(yīng)的狀態(tài)上來。