外資銀行中國新宴

金融業的盛宴將在中國開啟，外資銀行能不來預訂一張“入場券”嗎?阻力已由“監管”變為“競爭”，外資銀行如何應對。

如果不是火山灰導致歐洲航班大面積取消，法國巴黎銀行高層的此次中國之行可能會來得更早一些，原定于4月下旬舉行的媒體見面會直到一個多月后才姍姍來遲。然而，就在這短短一個多月時間內，其決策層又改變了計劃：將原定出席見面會的首席執行官、公司副總裁等決策執行層換成了兩位分別來自亞洲區和中國區的首席經濟學家。

6月9日上午，北京中國大飯店，法國巴黎銀行亞洲首席經濟學家Ricnara Iley和法國巴黎證券(亞洲有限公司)董事總經理兼首席經濟學家陳興動出席了媒體午宴。值得一提的是，此前兩年時間內，他們都沒有正式面對過中國媒體。面對十余家主流媒體，二人則暢談亞洲與中國宏觀經濟。雖然他們對于東家的戰略意圖、業務指向只字未提，但用意已無須猜測。

再聯系另外一件新聞：6月21日，國際評級巨頭惠譽將法國巴黎銀行的評級下調拖累美股下跌。惠譽給出的下調原因是，該行大部分獲利仍然依賴資本市場狀況，且2009年資產質量下降。惠譽指出：針對正在影響金融業的壓力，其仍然展示了良好的應對能力，特別是應對歐洲銀行的壓力，且風險分散做得不錯，但仍有很多“目前來看還很脆弱的資產組合”。

就在上個月，法國巴黎銀行公布，其對希臘主權債務的曝險部位高達50億歐元，迄今為止在法國主要銀行中居冠。這也引發了市場擔憂，仍有可能蔓延的歐債危機或令銀行業者面臨更大壓力。分析人士認為，由于受到歐債危機影響，歐洲的銀行業者蒙受資產減損的風險，同時還面臨融資來源的問題。這些都有可能沖擊銀行業的獲利，抑制放款。

困局

法國巴黎銀行只是眾多覬覦中國市場的外資銀行的一員，而其所面臨的問題已在外資銀行之間蔓延。金融危機后，國外大銀行紛紛倒閉、裁員，效益下降的現象更是屢見不鮮。盡管，外資銀行在中國區的業務沒有受到太多影響，但毫無疑問的是，其在中國的尷尬地位已經日益凸顯。因為，除了在本國受到累累創傷外，外資銀行在中國的聲譽也大受損失。

外資銀行的聲譽受損，金融創新則是主要原因。一個典型的例子是：不久前，渣打銀行被十余位客戶訴諸銀監會，原因是其理財產品被指“資本忽悠”。然而，在金融危機過后，全世界都在反思，要求銀行停止過度創新，回歸那些安全的業務，同時要加強監管。要知道，這些正是外資銀行在中國開展的最重要的業務領域，更是其最主要的利潤來源。

與此同時，外資銀行的金字招牌仿佛在中國一夜之間失去了光輝；從高管到中低層職員，外資銀行的人才紛紛出現流向中資銀行。據媒體報道，德意志銀行環球銀行業務亞太總裁兼中國區董事長張紅力加入中國工商銀行，出任副行長。而為花旗銀行效力長達12年、花旗銀行(中國)有限公司行長黃曉光也在4月末正式離職，金融圈的傳聞是，他將去一家中資銀行任職。此外，先從中資銀行跳到外資銀行，而后又從外資銀行回流的例子更是不勝枚舉。

事實上，外資銀行在中國的尷尬處境：不只體現在人才的流失上，多年來，其面對的網點分支機構偏少、吸收存款能力偏弱等老問題等尚未解決，而不良貸款率增高、競爭對手崛起等新問題又接踵而來。此外，對于中國政策的監管方式，其始終未能完全適應。

5月，普華永道發布的《外資銀行在中國》最新調查報告顯示，來自中資銀行的競爭壓力已逐漸超越監管因素，成為在華外資銀行面臨的最大挑戰。在這項為期5年的研究中，中資銀行的競爭因素很少扮演主角，但自去年中國實施了巨額經濟刺激計劃以來，問題迅速突顯。經濟刺激計劃催生了大型中資銀行對企業放貸的熱潮，而外資銀行卻不能分得一杯羹。

普華永道中國內地及香港金融服務部合伙人卓茂文表示，中資銀行目前已是外資銀行心目中強大可畏的競爭對手。因為，包括中國工商銀行和中國銀行在內的中資銀行有著廣泛的分行網絡，并在近幾年顯著改善了客戶服務和產品范圍。在去年信貸熱潮的幫助下，外資銀行的市場總份額維持在2％左右，盡管在上海等大城市這一比例更高也無濟于事。

眾所周知的事實是，各大中資銀行在全國各地擁有數萬家分支機構，相比之下，匯豐、渣打和花旗各自的分行總數都不到100家。殊不知，外資銀行在抱怨其在開設分支機構方面面臨著嚴格監管時，中資中小銀行也面臨同樣的問題。而即便如此，與各大中資銀行網點的門庭若市相比，外資銀行則飽受冷落：“有時，半天都不見一個人出入。”相關人士說。

同時，在外資銀行相關人士看來，“持續變化且不可預測的監管”和發掘并留住人才的難題，依然是他們在中國內地面臨的重大挑戰。該人士認為，在包括新賬戶的開立、客戶賬戶余額對賬、針對房地產抵押貸款的新限制、存貸比、批發融資限制、配額、貨幣監管、理財產品以及在國內設立核心銀行系統等方面已經感受到了監管力度的加強。

普華永道中國區金融服務主管合伙人容顯文則表示，外資銀行認為的“待遇不公”主要體現在：開設分支機構需要審批的時間很長，新產品推出受到監管限制較多，產品創新的試點機會往往給了中資銀行。由于外資銀行在國內推銷的產品有限，很多外資私人銀行在國際上銷售的是非人民幣產品。由于受制于外匯管理，中國國內居民多數都只能投資人民幣產品，因此，外資銀行的優勢在短期內見不到太多。據了解，在一些原本應該是外資銀行“地盤”的領域，比如理財、銀行卡等，中資銀行帶來的競爭壓力正在不斷升級。

相較中資銀行，外資銀行在內部政策約束方面也表現出了靈活性的缺失。據了解，外資銀行因為是全能銀行模式，在中國推行事業部管理，講究各條線相互制約。不同于中資銀行的分級管理，外資銀行的分行行長在中國更多承擔了召集人的角色，相比中資銀行權力要小很多，具體到業務的拼搶上，往往會因此流失客戶。

除此之外，部分外資銀行將國外的理財服務模式簡單地復制到中國，這也表現出了水土不服。“考慮到中國高比例的新興富裕群體，他們對不同投資工具的偏好以及更多參與的愿望，這些理財服務應當在精心設計之后才能投入市場。”一位銀行業人士的告誡足見個中緣由。該人士還表示，外資銀行想要在中國市場有所作為，還要有支持虧損的耐力和綜合實力。

思變

“世界看亞洲，亞洲看中國。”——這是陳興動在媒體午餐會上的開場白。經濟增長趨勢如此，金融業更是如此。在對外經濟貿易大學金融學院金融研究所所長吳軍看來：“金融危機已從美國傳導至歐洲。然而，畢竟在中國土地上，金融系統并沒有發生太大問題。外資銀行想到中國來，是因為其他國家流動性不足，而銀行又需要流動性，當然他們希望能夠進來。”

相關人士表示，雖然面臨諸多嚴峻挑戰，大多數外資銀行表示在華運營仍處于盈利狀態，并且考慮到中國的巨大潛力，他們會繼續致力于在華擴張。盡管外資銀行不太可能獲準進行大規模收購，但仍有絕大部分銀行表示，未來三年有補強收購計劃。就在此時，許多外資銀行正考慮與城商行、農商行建立合作關系，或是準備“下鄉”，進軍農村金融業務。

誠可見，南京銀行北京西壩河支行的開業廣告正在通過公交系統廣泛傳播。據了解，作為南京銀行第二大股東及策略合作伙伴，法國巴黎銀行持有南京銀行12.6％的股權。2009年，法國巴黎銀行在南京銀行上海分行成立國際業務部門，協助集團的中型企業客戶開拓中國市場。法國巴黎銀行與南京銀行的合作計劃亦包括與Cetelem建立合作關系，開展消費信貸業務。此業務聯盟不但深化雙方的合作關系，更豐富產品選擇，擴大地區覆蓋。

外資銀行在各大城市拓展分支網點、開拓農村金融市場的同時，又集體掀起一股“購樓潮”。幾年前，外資銀行在中國內地的辦公用地多采用租賃方式，現在隨著其在華業務的逐步發展，購置辦公用物業幾乎成為外資銀行一致的選擇。

5月20日，恒生銀行(中國)有限公司宣布以5.1億元人民幣，購入上海陸家嘴匯豐大廈7000平方米辦公室及商鋪，連同該樓宇的冠名權和標識權，新物業將作為恒生中國的總部。此項交易完成后，匯豐大廈或更名為“恒生大廈”。而匯豐銀行(中國)有限公司早已購入上海國金中心一期(位于原陸家嘴美食城地塊)22個樓層，總面積達5.3萬平方米，有了新的匯豐銀行大廈，其將作為匯豐中國總部。

此外，東亞銀行(中國)總部于今年1月底搬遷至位于陸家嘴的東亞銀行金融大廈(原高寶金融大廈)，星展銀行大廈今年2月在陸家嘴啟用，而渣打中國總部已于2008年進駐上海陸家嘴的渣打銀行大廈，位于浦東黃浦江畔的花旗集團大廈則是花旗中國總部所在。

“外資銀行干嘛來了?債務危機已使外資銀行的融資來源大幅減少，它們當然希望通過到中國市場進行融資，而如果能賺點錢回去當然更好。”一位業內人士告訴記者。而某外資銀行高管在接受媒體采訪的話語更能體現其初衷：“中國已經進入了經濟高速發展時期，金融業的‘派對’要在中國開始，我們必須去‘訂個座位’。”

爭鋒

金融業的盛宴將在中國開啟，外資銀行早已提前預訂了“入場券”。在日益頻繁的政府公關、媒體交流中，中國銀行業已經感覺到外資銀行的仆仆風塵。“當優勢已成為負擔，外資銀行競爭力何在?既然外資銀行要進來，必須要有所轉變。”相關人士表示。

事實上，外界已經感到外資銀行策略的轉變。普華永道發布的調查報告顯示，盡管面臨中資銀行激烈的競爭以及更嚴格的監管環境，但仍有大量外資銀行計劃未來兩年在中國內地開設境內法人機構，預計2011年在境內注冊的法人外資銀行將達50家。調研結果還顯示，外資銀行在全球多個地域實行的100萬美元準入門檻，在中國已悄然放松。

而存貸款業務的爭鋒，成為外資銀行首要的關注點。不少外資銀行均表示今年將會大力拓展存貸款業務，以進一步加強與中資銀行的競爭力，從它們中的多數都有意拓展網點即可見一斑。在房產新政壓力下，雖然中外資銀行都積極響應，提高首付比例，上浮貸款利率。但在無擔保、無抵押的小額貸款領域等，外資銀行則比中資銀行表現出了更多的靈活性。

容顯文認為，隨著中國經濟的發展，在流動性相對充裕的背景下，總體來說，銀行業本身體現的不良貸款沒有很明顯的增加。他表示，外資銀行雖沒有向他們提供很具體的不良貸款數據，但總體感覺是，外資銀行一般在公司銀行業務方面，不會有很大的不良率上升。

在本土化的過程中，外資銀行也逐漸認識到：在中國，其不可能取代中資銀行的網絡和服務，因此不會與中資銀行進行直接競爭。某外資銀行人士告訴記者，他們將進一步借助國際化網絡，抓住中國外向型企業進出口契機，順應中國企業的海外并購趨勢，幫助中外企業。

該人士說，“企業越走向國際就越愿意在本土和外資銀行建立關系，因為他們海外的服務需要外資行，即使是像工行這樣的中資行，國際網絡的建立可能要很長時間，而花旗、匯豐等在全球一百多個國家都有分行，這是200年來建立起來的，不是一天兩天就能趕上的。”

此外，在投行和財富管理這兩塊人均利潤最高的銀行業務中，外資行期待吃到“蛋糕上的奶油部分“。外資銀行在過去的幾年里正在努力拓展它們在中國的業務領域。自身增長依然是重點之一，同時外資銀行也在資產管理、私募股權以及信托和證券公司謀求投資機會。