外商直接投資——基于產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的理論研究

[摘 要] 本文首先系統(tǒng)地介紹外商直接投資理論，并進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)，指出上述理論對(duì)外商直接投資有著重要的理論支持作用;接著又考察我國現(xiàn)階段外商直接投資理論的研究現(xiàn)狀，并進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)述，提出基于產(chǎn)業(yè)組織理論研究外商直接投資，不管是對(duì)研究者還是對(duì)政策制定者都有著重要意義。

[關(guān)鍵詞] 外商直接投資;產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu);理論

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 14. 021

[中圖分類號(hào)]F830.59 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673 - 0194(2010)14 - 0053 - 02

一、引 言

西方學(xué)者對(duì)外商直接投資理論進(jìn)行了大量研究，研究者們采用實(shí)證研究或規(guī)范研究的方法，試圖從各個(gè)不同角度來解釋直接投資行為，形成了許多觀點(diǎn)各異的理論。這些理論一般統(tǒng)稱為外商直接投資理論、對(duì)外直接投資理論或國際直接投資理論。以下從國內(nèi)外理論研究出發(fā)，分析有關(guān)以產(chǎn)業(yè)組織為基礎(chǔ)的外商直接投資理論。

二、國外理論研究綜述

(一)壟斷優(yōu)勢(shì)理論

壟斷優(yōu)勢(shì)理論是以產(chǎn)業(yè)組織學(xué)為基礎(chǔ)，認(rèn)為對(duì)外直接投資的決定性因素是企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢(shì)，當(dāng)對(duì)外直接投資企業(yè)具有一定的壟斷優(yōu)勢(shì)才能在競(jìng)爭(zhēng)中勝過東道國的民族企業(yè)，因此才會(huì)對(duì)外進(jìn)行直接投資。壟斷優(yōu)勢(shì)論摒棄了傳統(tǒng)上一直沿用的完全競(jìng)爭(zhēng)的理論假設(shè)，認(rèn)為現(xiàn)實(shí)中普遍存在的是不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。但是壟斷優(yōu)勢(shì)論在適用范圍上有著一定的局限性，該理論著重解釋跨國公司的初始行為，而很少考慮其擴(kuò)展行為;其研究對(duì)象也只是實(shí)力雄厚、壟斷優(yōu)勢(shì)明顯的美國跨國公司。按照其觀點(diǎn)，沒有壟斷優(yōu)勢(shì)的企業(yè)無法對(duì)外直接投資。但自20世紀(jì)60年代以來，許多無壟斷優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)也加入對(duì)外直接投資的行列，而壟斷優(yōu)勢(shì)論對(duì)此難以做出科學(xué)的解釋。

(二)產(chǎn)品生命周期理論

產(chǎn)品生命周期理論科學(xué)地解釋了二戰(zhàn)后美國企業(yè)在西歐大量投資的動(dòng)因和時(shí)機(jī)選擇，該理論還比較準(zhǔn)確地解釋了發(fā)達(dá)國家在處理對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓三者之間關(guān)系時(shí)所遵循的原則，比較符合戰(zhàn)前和戰(zhàn)后一段時(shí)期內(nèi)發(fā)達(dá)國家對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)踐。但是產(chǎn)品生命周期理論也有一定的局限性，其適用于解釋企業(yè)最初作為一個(gè)投資者進(jìn)入外國市場(chǎng)的情況，但不能很好地解釋跨國公司的多種投資行為。另外，該理論也無法解釋發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資行為。最后，弗農(nóng)所引入的產(chǎn)品周期對(duì)于制造業(yè)是適合的，但對(duì)于非制造業(yè)而言不太適用。

(三)內(nèi)部化理論

內(nèi)部化理論是西方學(xué)者關(guān)于外商直接投資理論研究的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折，海默的壟斷優(yōu)勢(shì)論從寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出發(fā)來研究跨國公司對(duì)外直接投資的決定因素，而內(nèi)部化理論則轉(zhuǎn)向研究各國企業(yè)產(chǎn)品交換形式和企業(yè)國際分工。但同時(shí)看到，該理論對(duì)西方大型跨國公司的壟斷行為的某些特征未作具體的分析，這是一大局限。此外，內(nèi)部化理論未能科學(xué)解釋跨國公司對(duì)外直接投資的區(qū)域分布，從而經(jīng)常被那些重視區(qū)位因素的西方學(xué)者所批評(píng)。

(四)國際生產(chǎn)折衷理論

國際生產(chǎn)折衷理論是其他理論借以發(fā)展的一個(gè)框架，比較系統(tǒng)地解釋了跨國公司對(duì)外直接投資的決定因素及其動(dòng)態(tài)變化。該理論力圖說明跨國公司對(duì)外直接投資的比較優(yōu)勢(shì)并不是一成不變的，在一段時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生變化。相比較以上各理論，國際生產(chǎn)折衷理論具有更大的適用范圍，但也有其局限性:一是該理論無法解釋發(fā)達(dá)國家之間的相互直接投資;二是該理論將利潤最大化作為跨國公司對(duì)外直接投資的主要目標(biāo)，這與外商直接投資現(xiàn)實(shí)存在的投資目標(biāo)多元化不大相符。

(五)其他相關(guān)理論

此外，還有美國學(xué)者尼克波克在其《壟斷性反應(yīng)與跨國公司》一書中闡述的寡頭壟斷者的競(jìng)爭(zhēng)行為學(xué)說，認(rèn)為外商直接投資在很大程度上取決于各競(jìng)爭(zhēng)者之間的行為約束和反應(yīng)。并將外商直接投資分為進(jìn)攻性投資與防御性投資。后來的學(xué)者運(yùn)用博弈模型不斷分析這種戰(zhàn)略性反應(yīng)的3種形式，即緊隨先驅(qū)型、相互威脅型與動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)型。哈佛大學(xué)商學(xué)院教授波特在其系列著作《競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略:分析產(chǎn)業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)者的技巧》、《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》、《國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》中提出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論。

三、國內(nèi)相關(guān)研究現(xiàn)狀

目前在我國，外商直接投資理論主要圍繞3個(gè)方面展開:一是研究我國是否從外商直接投資中受益;二是如何平衡外商直接投資方與我國之間的經(jīng)濟(jì)利益分配;三是我國應(yīng)該如何制定適當(dāng)有效的政策來對(duì)外商直接投資加以引導(dǎo)。目前的觀點(diǎn)基本保持一致，即普遍認(rèn)同外商直接投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的裨益。首先是通過資本流動(dòng)所帶動(dòng)的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的傳播;其次是出口創(chuàng)匯，滿足了我國不斷增長(zhǎng)的外匯需求;此外還有不斷提升我國的就業(yè)水平等。近年來我國學(xué)者經(jīng)過不斷的研究探索，認(rèn)為我國同外商直接投資方應(yīng)該對(duì)投資關(guān)系進(jìn)行重新界定，利用我國現(xiàn)有的人力、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)加大我國的談判籌碼。同時(shí)應(yīng)該研究如何從外商直接投資中獲取更大的利潤，如何利用或者制定適當(dāng)?shù)恼摺⒎ㄒ?guī)進(jìn)一步鼓勵(lì)外商直接投資，并保持我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

隨著進(jìn)入我國市場(chǎng)的跨國公司越來越多，外商所涉足的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域越來越廣，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)于跨國公司進(jìn)入對(duì)東道國市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響，也有了一定數(shù)量的研究。從研究?jī)?nèi)容看，既有宏觀層面的研究，也有微觀層面的研究;既有戰(zhàn)略性問題，也有策略性問題。從研究方法看，既有定性研究，又有定量研究。主要有以下幾個(gè)方面:

一是從現(xiàn)有的西方理論入手，分析跨國公司直接投資的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)效應(yīng)，來論述我國吸引跨國公司來華投資的政策涵義，認(rèn)為直接投資是導(dǎo)致東道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的主要原因。從產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中效應(yīng)作用的理論、方向、傳導(dǎo)的方式和結(jié)果角度，進(jìn)行了理論探討和經(jīng)驗(yàn)論證，對(duì)于研究跨國公司大規(guī)模進(jìn)入我國市場(chǎng)后對(duì)我國市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生的影響頗有理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二是引入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的思想，分析外商直接投資與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之間相互影響的關(guān)系，并從這個(gè)視角研究外商直接投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。把外商直接投資作為一種市場(chǎng)行為，首先考察了外商直接投資對(duì)我國市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響，其次分析外商直接投資對(duì)我國市場(chǎng)進(jìn)入壁壘的突破和重建，最后分析了外商直接投資對(duì)我國不同產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度的影響。

三是主要通過具體的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)針對(duì)我國具體情況進(jìn)行微觀上的實(shí)證分析。以汽車、移動(dòng)通訊設(shè)備和洗滌用品3個(gè)技術(shù)特性和經(jīng)濟(jì)規(guī)模有較大差異的制造類行業(yè)為案例，對(duì)大量外商直接投資是否會(huì)導(dǎo)致壟斷的問題進(jìn)行研究。但是由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)殘缺不全的限制，在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)有些指標(biāo)并不是很好，只能勉強(qiáng)表現(xiàn)出大概趨勢(shì)。隨著相關(guān)數(shù)據(jù)的日益完善，還需要建立更精確、更系統(tǒng)的分析模型。

有關(guān)外商直接投資對(duì)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)研究并沒有得出一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)論，甚至沒有一個(gè)統(tǒng)一的分析模型和框架。這與外商直接投資對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響的多層面性、復(fù)雜性和研究標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，更主要的是對(duì)這種影響的分析不僅受到時(shí)間動(dòng)態(tài)方面因素的干擾，還受到不同地區(qū)、不同制度環(huán)境、不同發(fā)展水平、現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、不同產(chǎn)業(yè)等一系列因素的多重制約。

四、理論運(yùn)用

國內(nèi)外對(duì)外商直接投資理論的研究，學(xué)派眾多，研究方法不同，研究角度各異。以上種種原因極易造成對(duì)外商直接投資認(rèn)識(shí)上的混亂，尤其是政策制定者在用產(chǎn)業(yè)組織理論指導(dǎo)我國實(shí)踐時(shí)，對(duì)于理論的片面認(rèn)識(shí)更有可能會(huì)造成重大經(jīng)濟(jì)損失。所以，系統(tǒng)、全面認(rèn)識(shí)外商直接投資理論，不管對(duì)研究者還是政策制定者來講，都是非常必要的。通過相關(guān)理論的分析，筆者認(rèn)為當(dāng)前我國對(duì)外商直接投資應(yīng)該因地制宜加以引導(dǎo)。

第一，發(fā)展以技術(shù)為核心的引資。鼓勵(lì)外資企業(yè)在國內(nèi)設(shè)立研發(fā)中心，激勵(lì)其與國內(nèi)企業(yè)、高校以及各種科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作研發(fā)。同時(shí)要加強(qiáng)本地企業(yè)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化、吸收與創(chuàng)新，形成外商直接投資技術(shù)引進(jìn)的良性循環(huán)。

第二，建立以國際市場(chǎng)為導(dǎo)向的引資戰(zhàn)略。積極發(fā)展以國際市場(chǎng)為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)，將國內(nèi)市場(chǎng)與國際市場(chǎng)充分融合，推動(dòng)外資企業(yè)在最終產(chǎn)品上參與國際競(jìng)爭(zhēng)。引資政策應(yīng)側(cè)重于行業(yè)層面的引導(dǎo)，對(duì)于國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較為充分的行業(yè)，應(yīng)當(dāng)限制跨國企業(yè)直接投資大量進(jìn)入。

第三，合理利用外資促進(jìn)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和優(yōu)化。應(yīng)該合理地制定外資引資政策，因地制宜引導(dǎo)外國直接投資的投向，讓其更好地為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)這一目標(biāo)服務(wù)。

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