現實版杜拉拉“升值”記

■家庭情況

張燦今年30歲，在一家外企從事人力資源工作。大學畢業后，她就和老公一起在上海打拼。像杜拉拉一樣，職場打拼多年的她現在收入穩定，職場經驗日益豐富。今年出生的寶寶為這個小家庭增添了無比的快樂，也加重了夫妻倆的責任和負擔。

張燦月薪1.1萬元，年終獎3萬元左右；老公與張燦同齡，也是30歲，從事IT工作，月薪6000元，近兩年每年漲薪幅度在15％左右。兩個人均繳納4金，老公還有16％的補充公積金。張燦一家和一方父母共同生活，全家月支出7000元左右。全家住在一套三居窒，市值280萬元，尚有商業貸款18萬元和公積金貸款17萬元尚未還清。目前每月還貸總額在5000元左右，除去公積金沖抵部分，每月實際只需支付約1500元左右。在父母的幫助下，預計2012年底還清所有貸款。

投資方面，股票目前市值3萬元左右，現金有2萬元。

■理財目標

近期目標：提前還完房貸。

中期目標：1、房產投資：為讓孩子能上重點中小學，以及為18歲后海外留學做投資，希望盡量能在2014年前再購買一套目前市價120萬的學區房。2、父母養老：雙方父母均有退休金，為使老人有更好的生活質量，希望能為雙方父母儲備一筆養老錢。

遠期目標：1、子女教育：希望孩子能在18歲后出國留學，需要為他準備留學資金。2、養老計劃：為夫婦倆準備足夠的養老金。

■財務分析

張燦的家庭的自用性資產(房產)占總資產的98％，投資性資產(股票市值)只占1％，當家庭處于成長期階段時，正常的投資比例應占家庭資產的60％左右，張燦家庭當前的投資資產很低，投資品種單一，不利于凈資產增長率的提高。

一般一個家庭的流動性資產應滿足3—6個月的家庭開支，張燦家有2萬元現金，可作為家庭備用金的儲備，以應對急需之用。

過于依賴薪資收入

張燦家庭每年的稅后凈收入為24萬元，凈支出為7萬元，均用于生活支出。日常收支比率(支出/收入)為30％，低于常規標準，說明該家庭支出較少，可適當提高生活質量。自由儲蓄率(自由儲蓄額/收入為57％，理想狀態—般應控制在30％以上，目前張燦的家庭該項比率較高，建議增加吱出比率。

財務自由度是指依靠家庭理財收入來支付生活支出的比率，理想狀況是1，而張燦該項比例幾乎為0，理財收入過低說明家庭對薪資收入過于依賴，不僅不利于家庭資產的增值，更增加了對失業保障方面的需求。

無負債資產閑置嚴重

張燦家庭沒有負債，雖然財務穩健，但是沒有利用合理的財務杠桿，資金的機會成本增加，會減少資產增值的機會。

少量投資股票風險可控

雖然張燦持有的投資資產只有股票，不符合分散投資的原則，但由于她對股票投資只有區區3萬元，占她家總資產的比例很低，和他們夫婦倆年收入相比，比例也很低，所以她所承受的風險其實并不高。當然，隨著家庭財富的不斷積累，張燦也可有更多理財產品的配置。

■理財建議

張燦夫婦都有完善的社會保險，每月的公積金有3500元，在當前的低利率下，沖貸后每月只有約1500的月供負擔。債務負擔率只有8.7％，對家庭生活幾乎沒有影響。因此，不建議他們急于還貸，可將結余的現金儲蓄用于其它投資。

股基債基7：3配制

張燦夫婦工作較忙，沒有太多時間打理投資資產，買基金就是委托專家為自己做投資，可以解決無精力、無專業知識、無投資經驗的問題。

由于債券與股票的市場表現是蹺蹺板的關系，可以部分起到風險對沖的作用，因此，建議做一個基金組合，包括股票型基金和債券型基金，按7：3比例配置。可按照恒定比例投資法操作，即當股票上漲時，適當賣出一些股票基金以保持原有投資比例：當股票下跌時，再買回股票基金，始終讓股票基金市值和債券基金市值保持原有投資比例。這樣不管上漲還是下跌，投資于某一證券的市值相對于總市值的比例是恒定不變的。

這種投資方法的優點有幾個：1、上漲時拋出，下跌時買入，在市場波動中可以贏得更多收益。2、總會保持部分資金在手，很適合有一定流動資金需要的家庭采用。根據經驗數據，這種投資法的總體收益穩定，長期投資的話，年收益率可達到5％以上。

養老規劃宜早不宜遲，根據張燦家的收支情況，每年可以用3.5萬元進行長期投資，假如年平均收益5％的話，25年后可積累175萬元，這可讓張燦夫婦安享優越舒適的退休生活。

另外，建議張燦每月留下2000元進行基金定投，定投類型可選擇混合偏股型基金。如果長期收益率為5％的話，18年可積累70多萬元，這筆錢可作為孩子將來出國深造的教育資金。

擇機購買學區房

寶寶剛出生，父母便開始為他將來的教育操心。張燦想買學區房，顯然當下不是很好的時機，調控政策下房價究竟怎么走，還有待觀察。建議近兩年邊看邊等，一面選擇房源，一面積蓄首付款。

如購買120萬元左右的小戶型學區房，首付三成需要近40萬元。按照現在的儲蓄率，每年將60％儲蓄作為首付準備金，約4年即可積攢夠首付，且不影響定投及養老金的投資儲備。4年后購房可滿足孩子小學需要。進入還款期可將50％-60％的儲蓄額用來支付房貸本息。

年終獎用來買保障

張燦家庭每年的年終獎有近4萬元，因小生命剛剛誕生和將來兩套房屋的按揭壓力，應該為家里的主要成員如張燦購買一定的保險，以預防可能發生的家庭風險。建議拿出年終獎金的1／2即2萬元購買保險。其余2萬元可用來孝敬父母，為父母儲備備用養老金。

■理財師手記

家庭資產講究配置

像張燦夫婦這樣，年輕、有知識，通過自己的奮斗在都市中打拼并成家立業的年輕一族，是當前社會中的主流青年群體和社會中堅力量。他們對未來充滿著夢想和期望，同時又承擔現實沉重的負擔，比如房子、汽車、事業、后代的教育等。他們初具理財意識，但由于資產的積累尚不充裕，投資經驗匱乏，造成投資渠道單一，資產配置不合理，更有將資金沉睡在存款上的現象，大大降低了投資資產的收益。

積極規劃現金儲蓄，關注資本市場的動態，增加投資資產的比例，對投資類別進行合理配置，相信“杜拉拉們”不僅能在當下實現自身價值，更能為將來規劃出美滿的圖畫。