從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的角度看創(chuàng)業(yè)

[摘 要] 在高校擴(kuò)招之后越來(lái)越多大學(xué)生走出校門的同時(shí)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就成為了大學(xué)生就業(yè)之外的一個(gè)社會(huì)新問題，針對(duì)這些問題社會(huì)各界亦是眾說紛紜、百家爭(zhēng)鳴。本文會(huì)拋開傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理論的不足，將從創(chuàng)業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境、生命周期理論、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定、績(jī)效評(píng)價(jià)等財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的角度系統(tǒng)地討論創(chuàng)業(yè)問題，闡述并表明在短期內(nèi)最多的獲利不意味著盈利最大化，判斷一個(gè)新生經(jīng)濟(jì)體的優(yōu)劣，在于其運(yùn)營(yíng)模式科學(xué)與否、是否有核心競(jìng)爭(zhēng)力以及在未來(lái)期間內(nèi)的發(fā)展?jié)摿εc趨勢(shì)。

[關(guān)鍵詞] 創(chuàng)業(yè) 核心競(jìng)爭(zhēng)力 財(cái)務(wù)績(jī)效 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

近年來(lái)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)問題越來(lái)越受到社會(huì)的關(guān)注，因?yàn)榇髮W(xué)生屬于高級(jí)知識(shí)人群，并且經(jīng)過多年的教育以及背負(fù)著社會(huì)的種種期望，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展的同時(shí)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)也成為大學(xué)生就業(yè)之外新興的現(xiàn)象。根據(jù)上海市團(tuán)委08年提供的數(shù)據(jù)，當(dāng)前中國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率平均為2%，這一數(shù)字與美國(guó)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率20%有整整十倍的差距。面對(duì)較低的創(chuàng)業(yè)率，同時(shí)也肩負(fù)著提高大學(xué)生畢業(yè)就業(yè)率和社會(huì)穩(wěn)定等歷史使命，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)問題值得探討。

利潤(rùn)是一個(gè)企業(yè)的生命之源，因此財(cái)務(wù)績(jī)效是大多數(shù)創(chuàng)業(yè)人士都會(huì)想到的問題，然而這卻是從傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理角度來(lái)判斷。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)成本、費(fèi)用最小化、公司利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，并將這一目標(biāo)貫穿到財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃和預(yù)算管理之中。但這卻形成了短視效應(yīng)。在創(chuàng)業(yè)中，企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般由以下論述的內(nèi)容組成。

一、核心競(jìng)爭(zhēng)力與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的確立

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定過程中存在的一個(gè)主要問題是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定沒有根據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略或者企業(yè)整體戰(zhàn)略不是建立在企業(yè)真正的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)不合理，不具有穩(wěn)定性。

由于核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力的源泉，是持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)當(dāng)建立在核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)上。潘漢爾德(Prahalad)與哈默(Hamel)首先提出企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的概念，他們將企業(yè)組織描述為“核心競(jìng)爭(zhēng)力、核心產(chǎn)品和業(yè)務(wù)單元的組合”，三者的關(guān)系如同一棵“樹”，核心競(jìng)爭(zhēng)力處于根部，企業(yè)若要使處于樹冠的業(yè)務(wù)單元維持長(zhǎng)期盈利能力，就必須要有雄厚的核心競(jìng)爭(zhēng)力作為根基。

要識(shí)別企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，首要的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行SWOT分析，清楚地認(rèn)識(shí)到企業(yè)所面臨的優(yōu)勢(shì)(S)、劣質(zhì)(W)、機(jī)會(huì)(O)、威脅(T)，然后依據(jù)以下三條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力:

1.核心競(jìng)爭(zhēng)力必須具有延展性，即能夠不斷創(chuàng)造新產(chǎn)品，可以使得企業(yè)進(jìn)入一個(gè)潛在的廣闊的新市場(chǎng)。

2.必須具有獨(dú)特性，即難于被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿。

3.能為顧客實(shí)現(xiàn)其價(jià)值做出關(guān)鍵性的貢獻(xiàn)。

由于核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，并且長(zhǎng)期保持不變，因此依據(jù)它建立的企業(yè)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)比較合理，并且相對(duì)穩(wěn)定。

二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析

財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響是十分重要的，企業(yè)可以通過對(duì)宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個(gè)方面著手進(jìn)行分析。

1.宏觀環(huán)境分析1、政治法律環(huán)境。指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的政治制度、體制、方針政策、法律法規(guī)等。這些因素常常制約、影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，尤其是影響較長(zhǎng)期的投資行為。法律環(huán)境包括國(guó)家頒布的法律、法規(guī)、法令、國(guó)家執(zhí)法機(jī)構(gòu)等要素。安定的政治法律環(huán)境是企業(yè)資金均衡有效流動(dòng)的重要條件。

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境。即指影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略活動(dòng)其生存發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)因素的多維動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。企業(yè)受經(jīng)濟(jì)因素的影響最大、最直接。企業(yè)只有從不同側(cè)面深入分析和認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，才能在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問題上做出最佳的選擇。

3.技術(shù)環(huán)境。即指企業(yè)所處環(huán)境中的科技要素及與該要素直接相關(guān)的各種社會(huì)現(xiàn)象的集合，包括社會(huì)科技水平、社會(huì)科技力量、國(guó)家科技體制和國(guó)家科技政策和法律。

4.金融環(huán)境。金融環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)最直接的外部環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)的種類和數(shù)量，金融業(yè)務(wù)的范圍和質(zhì)量，金融市場(chǎng)的發(fā)展程度等對(duì)企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有著十分重要的作用。

5.社會(huì)文化和自然環(huán)境。即指企業(yè)所處社會(huì)的文化、習(xí)俗、道德觀念、價(jià)值觀念、人口狀況、教育程度、宗教信仰等方面。變化中的這些因素會(huì)改變企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇。自然環(huán)境是企業(yè)所處的自然資源和生態(tài)環(huán)境，盡管是相對(duì)穩(wěn)定的，但對(duì)企業(yè)確定投資方向、產(chǎn)品改進(jìn)和吸引資金流入等問題而言，是必須要考慮的影響因素。

2.微觀環(huán)境分析。(1)行業(yè)。即企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況受行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位的影響。行業(yè)分析主要包括行業(yè)壽命周期分析、行業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)技術(shù)狀況分析和業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析。(2)市場(chǎng)。市場(chǎng)規(guī)模的大小、市場(chǎng)增長(zhǎng)率以及產(chǎn)品生命周期對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的形成都有影響。如市場(chǎng)規(guī)模的大小表明了一種產(chǎn)品從市場(chǎng)獲得收入去補(bǔ)償投入的成本的可能性。而較高的行業(yè)增長(zhǎng)率意味著較好的前景和機(jī)會(huì)，行業(yè)增長(zhǎng)率影響著企業(yè)的投資方向。

對(duì)于微觀環(huán)境分析可以采用波士頓矩陣BCG(增長(zhǎng)/份額矩陣法)

波士頓矩陣法(圖1)

相對(duì)市場(chǎng)占有率

三、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定——基于企業(yè)生命周期

企業(yè)的生命周期。企業(yè)在不同的生命周期階段具有不同的現(xiàn)金流量特點(diǎn)，將企業(yè)生命周期理論和波士頓矩陣相結(jié)合就能夠研究企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量乃至財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的影響。在大多數(shù)情況下企業(yè)的初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期與波士頓增長(zhǎng)/份額矩陣中的問號(hào)、明星、現(xiàn)金牛和瘦狗可以對(duì)應(yīng)(圖2)，因此將這兩種方法結(jié)合在起，可以綜合反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境與企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系。這樣不僅可以了解處于不同生命周期階段企業(yè)現(xiàn)金流量的特點(diǎn)以及應(yīng)當(dāng)采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略;而且可以結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境特征及其自身發(fā)展階段，對(duì)企業(yè)未來(lái)資金需求和供給進(jìn)行整體把握，適時(shí)適當(dāng)?shù)卣{(diào)整財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

生命周期理論和波士頓矩陣的結(jié)合分析(圖2)

四、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施——業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)控制

在20世紀(jì)90年代初由哈佛商學(xué)院的羅伯特#8226;卡普蘭(Robert Kaplan)和諾朗諾頓研究所所長(zhǎng)、美國(guó)復(fù)興全球戰(zhàn)略集團(tuán)創(chuàng)始人兼總裁戴維#8226;諾頓(David Norton)發(fā)展出的一種全新的組織績(jī)效管理方法。平衡計(jì)分卡的核心思想就是通過財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程及學(xué)習(xí)與發(fā)展四個(gè)方面的指標(biāo)之間的相互驅(qū)動(dòng)的因果關(guān)系展現(xiàn)組織的戰(zhàn)略軌跡，實(shí)現(xiàn)績(jī)效考核——績(jī)效改進(jìn)以及戰(zhàn)略實(shí)施——戰(zhàn)略修正的戰(zhàn)略目標(biāo)過程。它把績(jī)效考核的地位上升到組織的戰(zhàn)略層面，使之成為組織戰(zhàn)略的實(shí)施工具。平衡記分卡方法的引入改變了企業(yè)以往只關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核體系的缺陷，僅關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)使企業(yè)過分關(guān)注一些短期行為而犧牲一些長(zhǎng)期利益，比如員工的培養(yǎng)和開發(fā)，客戶關(guān)系的開拓和維護(hù)等。平衡記分卡最大的優(yōu)點(diǎn)在于:它從企業(yè)的四個(gè)方面來(lái)建立起衡量體系:財(cái)務(wù)、客戶、業(yè)務(wù)管理和人員的培養(yǎng)和開發(fā)。這四個(gè)方面是相互聯(lián)系、相互影響的，其他三類指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，最終保證了財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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