從次貸危機看我國征信體系建設(shè)

[摘 要] 本文在對美國次貸危機形成機理分析基礎(chǔ)上提出信用危機是這次危機的實質(zhì)，而征信才是維護信用和金融系統(tǒng)安全、穩(wěn)定的重要手段。在回顧我國征信業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合美國次貸危機中所暴露出的征信問題，分析了我國現(xiàn)有征信體系建設(shè)中存在的問題，并提出相應(yīng)的建議和措施。

[關(guān)鍵詞] 次貸危機 信用 征信

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。信用是現(xiàn)代金融的支點。美國次貸危機深刻說明了信用在現(xiàn)代金融體系中的關(guān)鍵作用。從本質(zhì)上看，美國次貸危機是投資者擔(dān)心資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險所產(chǎn)生出來的信用危機，并借助金融衍生工具的過度使用而擴散。作為主要面向信用記錄欠佳、收入證明缺失、負(fù)債較重的客戶提供的高風(fēng)險、高收益的貸款，次貸市場近年來迅速擴張，市場規(guī)模在短期內(nèi)迅速膨脹。但是，隨著美聯(lián)儲不斷提高基準(zhǔn)利率，房地產(chǎn)價格出現(xiàn)下跌趨向，次級按揭貸款人心理預(yù)期與償付能力下降，出現(xiàn)大量違約，而其違約風(fēng)險通過次貸衍生產(chǎn)品迅速放大，動搖了市場信心，銀行紛紛收緊融資條件，借貸機構(gòu)、基金公司等資金鏈開始斷裂，導(dǎo)致脆弱的金融市場失控，金融危機產(chǎn)生，經(jīng)濟危機產(chǎn)生，并波及全球。

征信，是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險，進行信用管理的活動。作為金融體系中特殊的中介服務(wù)行業(yè)——征信業(yè)，它通過兩個途徑來影響一國金融體系。一是通過影響金融產(chǎn)品市場交易價格、信貸市場利率、一國匯率等，進而影響一國金融體系的內(nèi)部運行機制。二是通過影響各類金融主體，進而影響一國金融資本的穩(wěn)定。因此，可以說征信業(yè)關(guān)乎著一國金融體系的安全。

我國征信業(yè)起步較晚，在整個金融和經(jīng)濟體系中尚缺乏應(yīng)有的地位，它所體現(xiàn)的解決市場交易信息不對稱和逆向選擇問題，防范信貸風(fēng)險、拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新的本質(zhì)還遠沒有被認(rèn)識。因此，如何從戰(zhàn)略上提高認(rèn)識，反思次貸危機中國際征信市場和征信監(jiān)管存在的問題，借鑒危機后國際社會所采取的相應(yīng)改進措施，進一步完善我國征信監(jiān)管，培育和發(fā)展我國征信市場，是擺在我們面前的新課題。

一、我國征信業(yè)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

在我國，最早的征信機構(gòu)可追溯至1932年成立的中國征信所。改革開放后，我國征信業(yè)大體經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:一是起步階段(1989年-1994年)。主要是以銀行為發(fā)起人，在大中城市，經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)并頒發(fā)許可證，成立了一些資信評估公司，從事企業(yè)債券和借款企業(yè)的資信評估工作。二是民營征信業(yè)發(fā)展和外國征信公司進入階段(1995年-1999年)。此時，一方面經(jīng)濟的發(fā)展和外資大規(guī)模的引進使得對信用調(diào)查需求增加，從而帶動民營征信企業(yè)快速發(fā)展，另一方面外國征信企業(yè)開始進入中國市場，從事征信業(yè)務(wù)，使中國征信業(yè)競爭更加激烈。三是政府重視征信業(yè)發(fā)展，人民銀行推動建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(以下簡稱企業(yè)、個人征信系統(tǒng))階段(2000年至今)。為了解決銀行增加信貸與防范信用風(fēng)險的矛盾，增加失信行為的成本，我國政府積極探索建立征信體系。2003年，根據(jù)國務(wù)院“三定”方案要求，人民銀行設(shè)立征信管理局，主要職責(zé)是管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系建設(shè)，同時，還成立了征信中心，負(fù)責(zé)運行、維護數(shù)據(jù)庫和提供征信服務(wù)。2008年國務(wù)院出臺了人民銀行新“三定”方案，將人民銀行征信管理職能由管理信貸征信業(yè)，調(diào)整為管理征信業(yè)。

經(jīng)過二十年的發(fā)展，目前我國征信業(yè)已初具規(guī)模，形成擁有全國借款企業(yè)和個人信用信息資源的大型征信機構(gòu)——中國人民銀行征信中心和眾多提供信用評估等增值服務(wù)的商業(yè)運作的征信機構(gòu)并存的格局。一是中國人民銀行征信中心。二是眾多商業(yè)化運作的征信機構(gòu)，包括中資民營的企業(yè)征信公司，如以新華信商業(yè)風(fēng)險管理有限公司、華夏國際企業(yè)資信咨詢公司等公司為代表，還包括已經(jīng)進入我國從事企業(yè)征信服務(wù)的外資征信機構(gòu)，如美國鄧白氏公司、臺灣中華征信所，它們主要對外提供企業(yè)信用報告和信用評估。

二、我國征信體系建設(shè)中存在的主要問題

我國征信業(yè)經(jīng)過二十年的洗禮，到今天雖已初具規(guī)模，但與西方發(fā)達國家百余年發(fā)展形成的良好的征信數(shù)據(jù)環(huán)境、完善的征信法律體系、健全的征信管理機構(gòu)和業(yè)績優(yōu)良的大型征信公司相比，我國現(xiàn)行的征信體系還存在以下幾方面問題:

1.法律體系尚不健全。目前我國的征信體系在立法方面仍然是一個空白，迄今為止仍沒有任何具有規(guī)范征信市場行為的權(quán)威性的法律或法規(guī)出臺，更沒有一部全國性的有關(guān)征信管理的法律法規(guī)問世。而且，我國現(xiàn)有法律框架中也沒有專門而詳盡的規(guī)定隱私權(quán)保護等內(nèi)容的法律，對于哪些數(shù)據(jù)涉及隱私權(quán)需要保密，哪些數(shù)據(jù)可以向公布于眾，缺乏明確的法律界定。這導(dǎo)致各地區(qū)、各部門、各機構(gòu)在信用信息采集、處理和使用上既無法可依，又各行其是，信息泄密或信息濫用現(xiàn)象時有發(fā)生。

2.征信資料缺乏系統(tǒng)性。征信資料積累是征信體系建設(shè)的基礎(chǔ)性工作。由于沒有相應(yīng)的法律規(guī)范，加上我國征信業(yè)發(fā)展尚處于初級階段等原因，目前從事征信業(yè)務(wù)的機構(gòu)大都以收集與各自業(yè)務(wù)相關(guān)的信息資料為主，局限性大、覆蓋面小、可共享性差，在數(shù)量和質(zhì)量上都遠遠不能滿足征信體系建設(shè)的需要。一是征信主體分處于不同的部門和行業(yè)，客觀上造成了信息的分割局面。二是各部門基于安全和部門利益等方面的考慮，主觀上也對自己所擁有的信用信息采取不同程度的壟斷式保護，造成信用數(shù)據(jù)的部門、行業(yè)和區(qū)域的分割壁壘，大量有價值的信息被閑置。另外，目前國家尚未建立個人財產(chǎn)申報制度，個人及家庭的收入狀況不透明，缺乏對消費者進行信用記錄的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，因此居民個人信用記錄采集更加困難。同時，各部門各機構(gòu)在建設(shè)自身的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)時，在信息標(biāo)識、基礎(chǔ)技術(shù)等方面缺乏全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，造成了系統(tǒng)與系統(tǒng)之間信息無橫向交流，信用數(shù)據(jù)的開放機制尚未形成，各相關(guān)部門建立的信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)相互封閉，使得信用信息的公開受到阻礙，給征信體系建設(shè)的牽頭單位開展工作帶來很大的不便，從而使信用行業(yè)無法快速發(fā)展，征信體系的建設(shè)也因此進展緩慢。

3.社會信用意識淡薄。目前，由于信用知識宣傳力度不夠，失信懲戒機制尚不健全等原因，我國社會各界參與征信體系建設(shè)，主動建立、維護和展示自身信用資質(zhì)的積極性仍然非常欠缺。企業(yè)、居民等經(jīng)濟主體對征信體系建設(shè)的作用、意義理解不深，主動參與和積極配合的意識比較淡薄。部分企業(yè)向人民銀行、金融機構(gòu)提供的報表資料不準(zhǔn)確，信用信息數(shù)據(jù)更新不及時。個別金融機構(gòu)片面地認(rèn)為參與征信系統(tǒng)建設(shè)加重了其業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，而不愿積極主動承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。這在一定程度上影響了征信體系建設(shè)的社會基礎(chǔ)，阻礙了征信體系健康、有序的發(fā)展進程。

三、完善我國征信體系的建議

1. 明確立法，增強自律力

當(dāng)前迫切需要加快征信基本法的立法進程，對信用信息的采集范圍、征信監(jiān)管機構(gòu)和征信中介機構(gòu)的職責(zé)和義務(wù)、信息提供者和使用者的權(quán)益保護等諸多法律問題進行明確和界定，以促進征信體系和征信市場健康有序發(fā)展。

我國《民法通則》、《合同法》和《反不正當(dāng)競爭法》中雖都規(guī)定了誠實守信這一法律原則，《刑法》中也有對詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定，但這些仍不足以對社會的各種失信行為形成強有力的法律規(guī)范和約束。參照發(fā)達國家經(jīng)驗，當(dāng)務(wù)之急是我國的征信管理部門抓緊時間出臺《征信管理條例》，明確征信活動的法律依據(jù)，明確人民銀行征信中心是市場化的全國性綜合征信機構(gòu)，明確銀行等放貸機構(gòu)具有上報客戶信用信息的義務(wù)，明確征信的監(jiān)督管理主體是人民銀行，明確信息的采集和使用范圍，制定嚴(yán)格的信息安全規(guī)定，規(guī)范征信業(yè)的市場準(zhǔn)入與退出、信用登記、信用評級、信用調(diào)查，明晰信用信息使用與依法保護個人隱私、商業(yè)秘密和國家信息安全的關(guān)系，保護征信活動相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，從制度層面保證我國征信體系的建設(shè)。

2.完善數(shù)據(jù)，提高公信力

結(jié)合西方國家征信工作經(jīng)驗，針對我國征信業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，當(dāng)前完善我國的信用數(shù)據(jù)庫可從三個層次入手:第一層次，豐富企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)庫。除了包含基本信息、信貸信息、履約信息等外，還可收錄查詢信息、關(guān)聯(lián)信息等;第二層次，著手建設(shè)行業(yè)內(nèi)信用數(shù)據(jù)庫。由于企業(yè)的交易活動具有相對穩(wěn)定性和專業(yè)性，在同一行業(yè)范圍內(nèi)，企業(yè)的信用資料相對集中，使用率也比較高，這一數(shù)據(jù)庫可由各行業(yè)遵照自愿和互換的原則自行建立，凡加入行業(yè)協(xié)會的企業(yè)，均須提供自身的信用材料，以此享有查詢其他成員的信用資料的權(quán)利。第三層次，完善征信機構(gòu)信用數(shù)據(jù)庫。由專業(yè)的資信調(diào)查公司、信用評估機構(gòu)建立，面向市場在法律允許的范圍內(nèi)進行市場化運作。

3.加大宣傳，重視誠信力

信用報告或者信用評級可以成為政府、企業(yè)或個人進入信用社會的一種資格證明，成為從事契約活動的通行證， 要積極宣傳征信的這種無形導(dǎo)向作用，讓大家意識到信用是一種潛在的經(jīng)濟資源，從而自覺約束和規(guī)范自身行為。同時，在征信宣傳現(xiàn)有形式的基礎(chǔ)上，可積極利用征信系統(tǒng)的統(tǒng)計分析功能，展示征信成果、挖掘典型案例，強化社會大眾和經(jīng)濟主體對央行征信體系的感性認(rèn)識，使講信用成為社會經(jīng)濟生活的一種基本共識，形成“誠信為本，操守為重”的良好社會風(fēng)氣，努力創(chuàng)建“ 和諧社會，和諧中國”。

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