企業如何防范財務資金運作風險

[摘 要] 我們都知道，防范企業財務資金運作風險，提高微觀經濟的質量和效益，也是防范和化解金融風險的一項重要方面。對財務資金的運作風險要采取有效措施加以防范和控制，保證企業持續健康發展。

[關鍵詞] 企業 財務資金運作 防范風險

隨著社會的發展，經濟的不斷進步，企業對財務資金運作風險的認知度逐步加大、加深。財務資金運作風險主要是指企業的財務活動過程中因各種不確定的因素，而使得企業在財務資金上的收益與預期收益發生偏離，至使企業財務資金上受到嚴重的損失。財務資金運作風險主要是作為一種訊息的傳遞，綜合的反應企業的經營狀況的整體表現。并且在宏觀經濟上也會對金融風險有其指向性，企業也會存在著自身的防范與化解財務資金運作風險的問題。只有提高企業自身應對經濟風險的能力，也就可以助于化解金融風險。

一、企業財務資金運作風險的表現

1.企業財務資金籌集的風險

企業財務資金籌集主要表現為，企業自身在經營過程中的負債所帶來的風險;再者就是由于企業在財務資金成本的運用上存在著大幅度的正當變化時，由于利率、匯率等大幅變動時，從而影響了企業財務資金預期的經濟收益。

2.企業財務資金投資的風險

這里所指的企業財務投資風險主要是企業在中長期投資的回復率及投資項目使用資金期間的震蕩，這會讓企業在資金報酬投資時不能達到財務資金投資前的預期目標，無法確定其最終的收益情況，繼而所發生的風險。

3.企業流動資金運作上的風險

我們所說的流動資金，只是限定在企業的短期投資中的資金運用情況，由于流動資金結構會發生不合理的情況，所以也會存在著一定的風險。這樣的風險主要包括:現金風險、應收帳款風險與企業存貨風險。

現金風險，主要是企業在日常的庫存現金量不能夠滿足企業每天正常的生產支出，不能完成各種費用的開支，繼而影響了企業的正常生產與發展。

應收帳款風險，主要集中表現在企業的客戶無力償還所欠貨款、墊付款等資金款項，使得應收帳款不斷的形成壞賬，造成企業的損失。

企業存貨風險，表現在存貨不足與工程材料缺乏，造成停工待料、設備等情況，這樣嚴重的影響了企業的生產進度、經營水平;另外，則是企業的存貨過多，占用庫房、資金，加大管理人員等費用，這些都是企業不必要的損失與浪費。

4.企業收益再分配的風險

由于企業財務資金的收益與分配，可以為企業在今后的不斷生產過程中所利用、加強，這樣就會使得不合理的收益分配，影響著企業的發展與資金的有序使用。在大幅度提高企業工人工資與獎金，或是為投資者的分配過多時，都會使得企業在未來的經營成本上帶來風險，使企業承擔過高的生產成本和資金成本，并由此無法保證在預計的經營期間內持續經營，從而引發財務風險。

二、加強監管力度合理化財務資金運作與財務管理

自2008年金融危機以來，國家制定了很多擴大內需的金融政策，信貸超常規增加，由于貸款規模大，在政策調整的情況下，信貸風險可能會暴露。中國經濟的跨躍發展造成當前企業資本結構的不合理，大部資金的注入依靠銀行的融資，而使企業的經營處于高負債運行中，且很多企業的固定資產的資金來源于銀行的流動資金貸款，這樣對企業生產經營提出更的要求，如有一點閃失，就有可能出現資金鏈的中斷，如:銀行貸款收回后，不能及時或停止發放貸款。真正的自有資金及項目融資占比很小。而合理的資本結構為流動資金貸款補充企業的流動資產，自有資金及項目融資用于固定資產的建設。

企業的財務管理滲透到企業的各個領域、各個環節之中。財務管理直接關系到企業的生存與發展，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵。然而，有人認為財務管理僅是簡單的記帳;財務管理只是財務部門的事，忽視其整體管理職能。忽視財務管理自身的規律性與相對的獨立性。如:投資建設項目時必須對項目的可行性進行預算;再資進行融入資金，必須分析利率的波動對企業籌資成本加大的風險、資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險等方面;投入生產后，必須對應收帳款回收風險進行分析(包括壞帳損失、客戶的資信等級等方面).

三、對企業財務資金運作風險的有效控制

巨大的風險可能會為企業帶來高報酬額，但這只是緊緊的可能。因此，對于企業來說只有嚴格有效的控制與防范企業的財務資金運作風險，才能夠促進企業發展。在組織企業的財務資金運作的活動與處理財務資金運作關系過程中所進行的科學預測、決策、計劃、控制、協調、核算、分析和考核等一系列企業經濟活動才是企業經營管理的核心，才能夠有效的控制風險的形成。

1.正確理解國家政策，加大回避風險力度

我國的經濟發展現處于由計劃經濟向市場經濟轉型的過程中，受國家的政策宏觀調控影響相對較大。所以當前的企業的經營者不僅要看到產品市場的波動趨勢，更要理解中央經濟工作會議上黨中央、國務院出臺的政策的依據和出發點，才能針對性地制定資金運作風險管理策略。如果國家宏觀調控提高貸款利率，我們應及的核算利潤率與貸款利率的比值，如利潤率低于貸款利率時應及時采取應對措施。在企業進行投資與決策時，要積極做好事前準備，盡量回避企業財務資金運作風險的力度，盡量采取風險小或無風險的投資方案進行投資與運作。

2.立財務經濟指標預警系統，有效控制風險出現

企業是否盈利并能決定能否維持正常生產經營，只有充足的現金流量用于各項開支才能保證生產的正常生產經營。所以企業必須減少各項應收款項，存貨保持一定數量，盤活各項資產，保證經營活動產生的現金流量凈額大于凈利潤。定期編制周、月、季、半年及一年為期的現金流量表、為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。保證企業充足的現金流量。同時對獲得能力、償債能力，資產負債率、利潤率等經濟指標進行時實監控，防范于未然。企業要采取一系列的方式控制財務資金運作風險的發生與出現，積極采取防止企業財務資金運作風險發生的保護性措施，從而減少企業風險損失發生的可能性，并在其出現風險后有效的控制風險的進一步擴大范圍及損失程度。

3.制定準確的企業財務管理目標，積極抵補風險虧損

為加強企業的財務管理，必須制定企業財務目標。制定的財務管理目標既要符合企業財務活動的客觀規律，又要充分考慮企業財務管理的實際情況.使之具有實用性和可操控性。只有制定合理可行的財務管理目標，才能做到在財務管理工作中有章可循，真正發揮出財務管理的監督職能。發現工作中出現的管理問題，解決問題。當企業不可避免的發生損失時，要適當額度進行資金與存貨的保全工作，大量的保留可用資金，用以抵補未來可能發生的風險與損失。

4.分散各種風險機率

在企業的財務資金運作風險出現時，要通過企業進行資金的有效管理措施，運用多種經營與多項投資并存的方式去將風險分散。在分散風險的實際運用中，主要是運用多種選擇、多種籌資方式與不同的期限進行風險的減緩、分散到最終的分化。

5.適當轉移風險危害

這要求企業在經營過程中擁有特殊的手段，去將所出現的企業財務資金運作風險轉嫁給其他企業或是有力承擔的公司等，例如企業保險、轉包等各種手段。

四、結論

綜上所述，企業在經營管理中，只有防范資金使用風險，財務管理部門認真履行職能才能保證企業的正常運行，實現企業效益最大化才能有效的幫助企業發展，有利于國家宏觀調控。

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