改善融資環(huán)境:我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的助推器

[摘 要]本文闡述了中小企業(yè)融資難的主要原因和我國(guó)融資體系的現(xiàn)狀，認(rèn)為改善中小企業(yè)融資的環(huán)境是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的助推器。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 融資 對(duì)策

一、對(duì)發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)重要性的認(rèn)識(shí)

首先我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多、發(fā)展快、行業(yè)面廣。我國(guó)非國(guó)有中小企業(yè)的數(shù)量目前已經(jīng)超過(guò)了1200萬(wàn)家，占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的99%，幾乎涵蓋了生產(chǎn)、服務(wù)領(lǐng)域的各個(gè)行業(yè)，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占到了70%和45%。其次，中小企業(yè)成為了擴(kuò)大就業(yè)的主渠道。中小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，有效解決了農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移和就業(yè)問(wèn)題。第三，中小企業(yè)正成為我國(guó)創(chuàng)新的主力軍。目前，中小企業(yè)完成了我國(guó)65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。第四，中小企業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平也在不斷提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)在服裝、紡織品、玩具等家居用品及輕工制品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口占相當(dāng)大比重;在電子通信設(shè)備產(chǎn)品、生物技術(shù)等高技術(shù)領(lǐng)域，中小企業(yè)出口比重也逐步提高。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”。導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)象的出現(xiàn)，主要是由于中小企業(yè)本身在產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程中存在許多不足和先天缺陷，我國(guó)的融資服務(wù)體系不健全，以及政府在相關(guān)政策和服務(wù)不到位等綜合原因造成的。

1.中小企業(yè)自身“先天不足”是融資難的根本

(1)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。由于我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、經(jīng)歷等原因，大部分中小企業(yè)都專注于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)的產(chǎn)品附加值低，成本相對(duì)較高，盈利水平低，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。這就造成了銀行貸款在行業(yè)選擇上將中小企業(yè)列入不支持或限制之列。

(2)企業(yè)管理跟不上，財(cái)務(wù)不規(guī)范。隨著企業(yè)的快速發(fā)展、規(guī)模的不斷擴(kuò)大，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理跟不上企業(yè)的發(fā)展，主要表現(xiàn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)單一、實(shí)行獨(dú)裁管理;企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略不穩(wěn)定或者沒(méi)有;工作不規(guī)范，隨意性強(qiáng);各類(lèi)規(guī)章制度缺失嚴(yán)重，或有章不循;企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，建賬不規(guī)范或不依法建賬，會(huì)計(jì)核算常違規(guī)操作，有些小企業(yè)根本不設(shè)賬，以票代賬，或者雖然設(shè)賬，但賬目混亂，給企業(yè)的融資帶來(lái)困難。

(3)企業(yè)信用不佳。中小企業(yè)群體信用觀念淡薄，機(jī)會(huì)主義盛行，缺乏長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象具有普遍性。在財(cái)務(wù)方面人為操縱利潤(rùn)現(xiàn)象較多，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報(bào)表、偷稅漏稅，使企業(yè)信譽(yù)受損，整體形象不佳。這是金融機(jī)構(gòu)不予貸款的根本原因。

(4)抵押難，擔(dān)保難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，可用于抵押的固定資產(chǎn)非常有限，再加上抵押物價(jià)值評(píng)估、登記的費(fèi)用較高，抵押之路難行。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未普遍成立，其他企業(yè)又不愿意提供擔(dān)保，因此，擔(dān)保難亦是中小企業(yè)的普通問(wèn)題。

2.我國(guó)金融結(jié)構(gòu)改革的不完善成為融資難的關(guān)鍵

(1)中小企業(yè)貸款服務(wù)出現(xiàn)空擋。在我國(guó)金融結(jié)構(gòu)改革的過(guò)程中，由于改革不完善，使得中小企業(yè)貸款服務(wù)出現(xiàn)空擋。如本應(yīng)面向中小企業(yè)貸款的農(nóng)村信用社和地方商業(yè)銀行，片面求大、求強(qiáng)，競(jìng)相支持大型企業(yè)，而對(duì)本該是自己支持重點(diǎn)的中小企業(yè)尤其是小企業(yè)置之不理;另外，針對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)性銀行和各類(lèi)基金組織不健全，使中小企業(yè)的貸款服務(wù)在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)缺失。

(2)銀行在貸款投放上趨大避小。 一方面，銀行獲得中小企業(yè)的信息成本較高，因?yàn)橹行∑髽I(yè)大多都有信息不透明的問(wèn)題，其信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的，使得銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難像對(duì)于大企業(yè)，通過(guò)公開(kāi)渠道收集。同時(shí)也難以獲得其償債能力的信息。

另一方面，小企業(yè)貸款平均成本高、工作量大、貸款收益小。由于中小企業(yè)的貸款金額小，時(shí)效性強(qiáng)，比較頻繁，但每筆貸款手續(xù)并不比大企業(yè)簡(jiǎn)化。由于中小企業(yè)效益低，穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)較大，出于利潤(rùn)最大化和降低風(fēng)險(xiǎn)的雙重追求，銀行在貸款投放上趨大避小是必然的。

(3)貸款權(quán)限過(guò)度向上集中。近年來(lái)，各商業(yè)銀行在改制和加強(qiáng)管理方面，不約而同地選擇了貸款審批權(quán)上收和集中。市、縣級(jí)的銀行機(jī)構(gòu)不是對(duì)中小企業(yè)沒(méi)有貸款權(quán)，就是貸款條件非常苛刻，在當(dāng)?shù)仵r有符合貸款條件的。嚴(yán)格的授權(quán)授信管理制度，客觀上削弱了基層商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持能力。

3.非國(guó)民待遇擠壓了中小企業(yè)的生存空間

(1)中小企業(yè)長(zhǎng)期受亞國(guó)民待遇。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)營(yíng)及外企主導(dǎo)觀念長(zhǎng)期不變，在國(guó)企改革過(guò)程中，國(guó)營(yíng)大中型企業(yè)多次享受?chē)?guó)家優(yōu)惠政策;外資企業(yè)長(zhǎng)期實(shí)行減免稅收、設(shè)立保稅區(qū)等“超國(guó)民待遇”。 中小企業(yè)難以享受到國(guó)企實(shí)施的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和不同的股票上市、企業(yè)債券、銀行貸款融資條件等“國(guó)民待遇”，只能享受“亞國(guó)民待遇”，嚴(yán)重?cái)D壓了中小企業(yè)的生存發(fā)展空間。

(2)國(guó)家政策缺乏切實(shí)可行的措施。雖然近年來(lái)我國(guó)先后實(shí)施了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》等有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但仍沒(méi)有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境。且這些政策偏重于指導(dǎo)，可操作性不強(qiáng)，仍然沒(méi)有解決或緩解中小企業(yè)融資難的有效、可行的措施。

三、積極改善我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境

有效解決我國(guó)中小企業(yè)融資難，還需中小企業(yè)、銀行和政府三方共同努力。

1.優(yōu)化中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境

中小企業(yè)自身?xiàng)l件的不足是造成中小企業(yè)融資困難的一個(gè)重要原因。優(yōu)化中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境應(yīng)從多方面著手:一是要按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。二是要找準(zhǔn)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。三是要約束盲目的投資擴(kuò)張行為。四是建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。五是要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。

2. 建立中小企業(yè)融資體系，完善金融服務(wù)市場(chǎng)

(1)地方金融機(jī)構(gòu)的改革與小型銀行的組建。一方面，加快地方商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的組建和農(nóng)村信用合作社的改造。通過(guò)金融法規(guī)明確其職能定位，使其成為主要為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)性或合作性金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管和指導(dǎo)，防范風(fēng)險(xiǎn)，讓其發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)使其成為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，滿足中小企業(yè)的融資要求。

另一方面，成立、組建小型銀行。要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”。這樣專為中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，可以彌補(bǔ)大型商業(yè)銀行的不足，向不能從一般金融機(jī)構(gòu)取得足額貸款的中小企業(yè)提供融資。

(2)建立商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)通道。一是在國(guó)有銀行開(kāi)設(shè)中小企業(yè)信貸部，拓展中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，集中資金支持一批有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。同時(shí)，制定鼓勵(lì)、適應(yīng)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的績(jī)效考核辦法，充分調(diào)動(dòng)金融從業(yè)人員的積極性。

二是在商業(yè)銀行改制和業(yè)務(wù)流程再造中，針對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，用簡(jiǎn)便的程序、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和較低的業(yè)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持。同時(shí)結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，豐富中小企業(yè)的融資方式。

3. 完善征信體系以及法律制度環(huán)境

(1)完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用度低下是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因，建立起一個(gè)適合我國(guó)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系可以有效應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中因信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從而為中小企業(yè)擴(kuò)展各方面融資渠道提供強(qiáng)有力的信用支持。

(2)完善中小企業(yè)融資的法律體系。完善的中小企業(yè)法律體系是中小企業(yè)發(fā)展的基本保證，是中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的生存依據(jù)和操作指南。盡快制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》《中小企業(yè)融資法》《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依并積極引導(dǎo)中小企業(yè)的投資方向，保障私人投資權(quán)益，推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展。

4.發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)

(1)發(fā)展并完善二板市場(chǎng)。目前，我國(guó)證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，專門(mén)為中小企業(yè)融資的二板市場(chǎng)還不完善。二板市場(chǎng)除了具有連續(xù)籌資、推薦、優(yōu)化、分散融資風(fēng)險(xiǎn)等一般性功能外，還具有獨(dú)特的創(chuàng)業(yè)投資基金退出機(jī)制。因此，一個(gè)完善的二板市場(chǎng)不但可以為中小企業(yè)提供一個(gè)可以靈活融資的場(chǎng)所，還將極大地促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展，而創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展又將為中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供后續(xù)資金，形成一個(gè)良性循環(huán)。

(2)大力發(fā)展小額貸款公司。要利用我國(guó)民間資本較為充裕的優(yōu)勢(shì)，放開(kāi)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的限制，建立真正的專門(mén)面向中小企業(yè)融資的民營(yíng)銀行。同時(shí)，出臺(tái)“放債人條例”，發(fā)展和規(guī)范個(gè)人放貸業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)開(kāi)辟更廣泛的資金來(lái)源渠道。

(3)發(fā)展名副其實(shí)的民間互助合作金融組織(包括真正的合作基金會(huì)、信用合作社等)，為入會(huì)或入社成員提供資金互助服務(wù)。

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