楊凌農業科技企業融資問題研究

[摘要] 楊凌農業高新技術產業示范區是中國唯一的國家級農業高新技術產業示范區，轄區內的農業科技企業數量多，資金需求強烈。通過走訪楊凌一些農業科技企業，了解當前企業融資需求與所獲得的金融支持情況，從企業、金融機構、信用擔保體系等角度剖析楊凌農業科技企業融資難的原因，并有針對性的給出相關對策與建議。

[關鍵詞] 楊凌農業科技企業 融資 擔保

楊凌農業高新技術產業示范區是1997年7月成立的中國唯一國家級農業高新技術產業示范區。經過10多年的發展，楊凌逐步形成了生物制藥、綠色食品、環保農資和農牧良種四大特色產業。目前，入區注冊企業有一千余家，其中90%是農業科技企業。

一、楊凌農業科技企業融資需求的主要特點

據調查，楊凌農業科技企業幾乎全部反映生產經營存在資金缺口，并且缺口較大，主要原因是建設、項目投資以及新產品開發的資金需求量大，其次是由于日常生產，設備更新的資金需求。

楊凌農業科技城發展時間較短，多數企業尚處于創業期或成長期，規模小，產業鏈未形成。而且，楊凌缺乏實力雄厚的大企業，除了博迪森、楊凌生物2家企業通過上市募集資金外，其余多把銀行貸款作為其首選融資方式。調查表明，絕大多數企業認為獲得的銀行貸款金額和貸款期限與企業的實際需求不匹配，已獲得的貸款以中短期為主，缺乏長期貸款，無法及時取得信貸資金的主要原因是企業不能按照銀行規定提供有效擔保和抵押。

二、楊凌金融機構的金融服務情況

目前，中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行均已在示范區設立了支行。除了這4大國有商業銀行，區內還擁有2家城市商業銀行、1家農村信用聯社(下轄7個農村信用社)、1家證券公司、1家風險投資公司和2家擔保公司，5家保險公司。2009年8月中國農業發展銀行楊凌分行開業，至此，楊凌基本擁有完善的金融服務組織體系。

為了支持楊凌企業發展，中國人民銀行西安分行早在2001 年就專門印發了《關于加強和改進楊凌示范區金融服務的實施意見》。2010年1月12日，國務院出臺了《關于支持繼續辦好楊凌農業高新技術產業示范區若干政策的批復》。2008年6月，示范區管委會與省國開行、農發行、工行、中行、農行、建行、信用聯社、東亞銀行、招商銀行9家銀行簽署了超過130億元的戰略合作協議。2009年12月長安銀行、郵政儲蓄銀行陜西省分行分別與示范區簽訂戰略合作協議，計劃在未來三年內向楊凌提供20億元信貸支持，支持楊凌重點企業和重點項目發展。今年3月30日，示范區管委會與中國農業銀行簽署戰略合作備忘錄，農行在今后5年內，原則上向楊凌重點建設項目、重點產業、重要基礎設施建設提供50億元人民幣意向性信用額度。

三、楊凌農業科技企業融資難的原因分析

由上述資料可以看出，示范區的企業發展資金供給在宏觀調控政策上是充足的。然而據調查，資金缺乏一直是制約楊凌農業科技企業發展的首要問題。也就是說，銀行的資金供給與企業的資金需求之間缺乏有效的溝通和轉化機制。

1.企業自身的原因

楊凌大部分農業科技企業是股份合作制或民營企業，多以科技人員專利入股、專利拍賣等形式創立，以家族經營、合作經營等方式發展起來。雖然這些企業大多科技含量高，市場前景好，但也面臨經營規模小，自有資金有限的困難。有的企業從項目啟動就面臨資金短缺，難以滾動發展和自我積累，能夠為融資提供的抵押物較少。還有部分企業擴張過快，極易導致資金緊張，加重融資困難。另外，被調查的企業絕大多數存在管理水平低下、財務管理不規范的問題。很多中小型企業沒有建立現代企業制度，資金使用隨意性大，經營行為趨于短期化。這部分企業財務數據失真，銀行很難掌握其真實的資金運作和生產經營情況。還有部分企業信用觀念差，尤其是小型企業之間合同履約率低，逃避債務和制假售假等失信現象時有發生。

2.金融機構的原因

第一，由于楊凌特殊的行政背景，只有農信社作為一級法人有一定自主權，其余金融機構都屬于縣級建制并受到上級銀行的牽制，在信貸計劃、規模和授信額度上不能滿足楊凌眾多農業科技企業的貸款需求。據調查，楊凌各商業銀行的貸款權只有20萬元以下的質押貸款權，其余貸款審批權限全部上收。貸款權的高度集中與楊凌企業貸款戶多、需求量大的實際情況不相符。貸款手續復雜，審批程序多時間長，難以滿足農業科技企業臨時性、季節性的融資要求。

第二，農業科技企業信貸的激勵約束機制不完善。涉農行業盈利率低、風險大、投資回收期長，加之大部分商業銀行缺乏為農業發展提供幫助的服務意識，基層銀行不愿向涉農企業提供貸款。另外，由于信貸人員是具有個人私利行為的“經濟人”，多數銀行又沒有設計專門針對農業科技企業貸款風險暴露周期短、單戶風險大等特點的免責條款，信貸人員在承擔風險的同時未獲得對等的獎勵，導致信貸人員對農業科技企業畏貸、惜貸。

第三，現行的貸款政策和單一的信貸產品，限制了對農業科技企業的信貸投入。現行貸款政策條件下，由于農村中小企業的地產、房產無法流通的特殊性，致使融資中的農村中小企業不能提供有效的抵押擔保物，制約了信貸的獲取。另外，現行的貸款政策對擔保和抵押有許多嚴格的要求，若其不能提供達標的擔保或抵押品，那么從銀行貸款就幾乎不可能了。楊凌農業科技企業對固定資產建設和產品研發的資金需求量較大，而銀行的信貸產品主要是流動資金貸款等短期小額貸款或者針對大項目大企業的長期貸款，缺乏為中小型企業服務的長期貸款產品。農業科技企業對資金的需求存在季節波動性，因此不同類型農業科技企業資金流動情況是不一樣的，銀行在利率規定與還款方式上，沒有針對不同類型企業設計出個性化、多樣化的產品。從調查情況看，楊凌農信社對農業科技企業的扶持力度最大，然而農信社資金實力和監管力量有限，單靠農信社的支持，楊凌農業科技企業難以得到強有力的幫助。

3.楊凌信用擔保體系仍較薄弱，融資擔保能力有限

據調查，無有效資產抵押和找不到合格的擔保人是楊凌農業科技企業貸款難的主要原因。那些遇到困難的企業大多需要通過擔保機構擔保后才能從銀行融資。楊凌信用擔保體系是2008年開始建設的，現在處于起步階段。該體系主要由示范區中小企業信用擔保公司、金泰投資擔保公司2家機構組成，目前存在三大問題:一是擔保能力、放大效應有限。示范區中小企業擔保公司雖然從事涉農中小企業擔保服務，因其是由示范區管委會獨資設立的，資金實力有限;金泰投資擔保公司則是以具有相當規模、附加值高的企業為擔保對象。二是缺乏科學的管理制度及評價方法。對被擔保企業的調查評估人為因素影響較大，對企業的財務狀況和經營狀況的評價缺乏統一口徑、統一量化指標，難以對擔保企業做出科學的評估。三是風險防范與控制機制不健全，損失補償辦法不細化。在這種情況下，若企業違約，風險就會直接轉嫁給擔保機構，而楊凌的商業擔保機構規模小，擔保實力和自身抗風險能力有限，這樣風險就極易傳遞給銀行。

四、對策與建議

1.農業科技企業應引進現代企業管理制度，規范財務管理

要通過現代企業制度加強企業管理，合理安排和使用資金，提高資金使用效率，完善財務管理制度，提高財務信息質量、增強財務信息透明度，從而實現信用水平和融資能力雙提高的最終目的。

2.擴寬社會融資渠道，逐步改變企業過分依賴銀行貸款的融資格局

國內有很多大企業主擁有大量資金但缺乏投資渠道，楊凌可以利用政策優勢和加大宣傳來盤活這些民間資本發展楊凌經濟。例如可以建立以民間投資為主體的風險投資體系，鼓勵組建民間投資公司和互助投資基金;成立村鎮銀行、小額貸款公司;發展典當行業等。還可以通過引導優質企業運用貨幣市場新工具、建立楊凌產權交易中心等途徑實現社會融資多元化。由此建立民間金融與正規金融互補共存的金融體系，利用民間資本流通活躍的特點來發展楊凌的區域金融市場。

3.財政支持、政府引導，幫助農業科技企業走出融資困境

政府應加快設立現代農業私募股權基金、農業科技創業投資基金，推動楊凌農業科技創新和成果轉化。還可以由財政出資設立農業科技企業發展基金，主要用于農業科技企業的貸款貼息、企業資助、技術創新及出口補貼等。另外，減免稅的對象應從企業擴大到擔保公司和銀行，對涉農擔保和涉農貸款進行稅收優惠。對有上市需要的企業，應加大其前期輔導培育力度，鼓勵企業為迎接“新三板”做好準備。

4.改變金融機構經驗理念，拓寬服務

商業銀行對涉農企業融資存在體制性歧視。雖然農業發展銀行已經進駐楊凌，但單靠政策性銀行的力量不足以滿足楊凌農業科技企業的整體發展要求，仍應高度重視商業性銀行對于農業科技企業建設發展的作用。另外，由于楊凌是國家級農科城，農業科技企業發展在政策上具有傾斜度，商業銀行也應抓住這個機遇，在為企業提供金融服務的過程中實現互利共贏。首先銀行要變化思路，加強對中小企業、自主創新等項目的金融服務。在服務過程中，應進行相關的調查，加強對企業所處行業的了解，深入調查企業的經營狀況，盡可能了解資金需求方的全面信息，根據不同農業科技企業資金運動的不同特點，允許利率浮動，允許還款期限靈活。

5.強化金融產品創新，探索新型信貸方式

據調查，目前楊凌各商業銀行對申請貸款的農業科技企業要求抵押物和第三方擔保，這種常規的貸款途徑對楊凌大部分企業來說難度較大。創新金融產品具體來說，就是注重利用信托計劃、委托貸款、理財產品、資產證券化以及貿易融資產品創新等手段給農業科技企業以更多合理的資金渠道。此外還應探索新型的信貸方式，如嘗試采用生物資產、無形資產(知識產權、產品品牌、技術成果等)作為抵押品;設立農業科技企業貸款還貸付息專戶;提供“買方信貸”等。

6.加快擔保體系建設，提高風險防范能力

涉農項目建設期長、投資收益低、風險大，許多銀行在貸款投放上都持謹慎態度。因此，要緩解農業科技企業貸款難和銀行業難貸款的矛盾，就要加快擔保體系的建設。據調查，楊凌農業科技企業的擔保需求每年不斷增加，而擔保公司從資金實力和抗風險能力上都十分有限，擔保公司要做大做強，就要積極拓寬資本金的籌集渠道，引導鼓勵民間資本進入擔保市場，不斷充實自有資本金。擔保機構應制定適合被擔保企業的行之有效的評價體系，細化損失補償辦法，完善再擔保機制。應當鼓勵保險公司為擔保公司開展再保險業務，保險公司資本雄厚、風險控制有效，擔保公司若能獲得其提供的再保險，就能夠降低風險，提升擔保能力。另外，擔保機構應加強與銀行的協作配合，形成風險分擔機制，根據企業素質差異，確定不同的放大系數，增強防范債務違約風險的能力。

7.成立農業科技企業聯保小組

企業之間能夠相互擔保，是基于對市場的把握、經濟實力的知根知底和多年交往形成的友誼。企業聯保可解決單個企業貸款擔保能力不足的問題，還可以分散銀行授信風險，為其增加信貸額度提供必要基礎，是一種互利共贏的銀企合作模式。同時，企業間性質、設備類似，市場可以共用，被擔保企業經營一旦出現重大失誤，能以設備折抵，這樣擔保企業風險、銀行風險均降至最低。

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