空巢家庭理財以穩健為主

所謂空巢家庭，是指子女長大成人后，從父母家庭中相繼分離出去，只剩下老年一代人獨自生活的家庭?？粘布彝サ脑黾樱瑢鹘y的家庭養老產生強烈的沖擊，空巢家庭尤其應該注重理財的規劃，為晚年生活提供有力的保障。

理財案例

根據全國第五次人口普查資料，2000年，有65歲及以上老年人的家庭戶(注釋:第五次人口普查數據集只提供了65歲的家庭戶資料)占全國家庭戶總數的20.09%。

全國有65歲以上老年人的家庭戶中，空巢家庭戶占22.83%。

空巢家庭的增加，對傳統的家庭養老產生強烈的沖擊，空巢家庭尤其應該注重理財的規劃，為晚年生活提供有力的保障。

王先生現年61歲，妻子58歲，均已退休。

他們的一兒一女大學畢業后，都在外地成家立業，兒子在一家廣告公司，女兒是老師。

王先生稅后退休金為每月2200元，妻子稅后退休金為1800元，家庭日常支出1500元左右。

因年事漸高，他們每月花在健身和醫療保健上的費用約600元。

目前，王先生手里有8萬元活期存款，3萬元3年期定期存款，9萬元股票型基金。

王先生在市區有兩套住房，一套自住，市值約100萬元;一套出租，市值約80萬元，每年租金收入3.6萬元。

另外，老兩口每年旅游消費12000元，都有社會醫療保險，沒有商業保險。

資產分析

1、王先生家庭的主要資產是兩套住房，當前年度總支出為3.72萬元，年度結余為4.68萬元，儲蓄率約56%。

王先生家增加凈資產能力較強，這些節余資金可通過合理的投資，來實現未來家庭各項財務目標的積累。

2、王先生夫婦已處于養老期，兩人收入穩定，負擔很輕，收支狀況也比較合理。王先生家庭總資產200萬元，房產占家庭總資產的90%，其次是基金、定期及活期存款。

家庭資產配置以銀行存款和股票基金為主，其中活期存款保留比例過大，家庭資產流動性過強而影響了收益。夫妻二人均已退休，收入穩定，但增長空間有限。

總之，王先生家庭是典型的空巢家庭，兒女已獨立，老兩口與孩子分開過。從家庭收入構成看，收入來源既有穩定的退休金，又有租金收入。家庭理財應以穩健為主。

理財目標

1、王先生希望能夠更好地積攢養老金，安度晚年;

2、能實現每年旅游一次;

3、合理保全和傳承資產。

理財建議

1、留夠適當的緊急備用金，建立家庭健康準備金。

因為在高通脹或者低利率時代，大量的存款不能使家庭資產有效的增值。由于王先生年過60歲，醫療健康方面的風險凸顯，因此家庭緊急備用金可留多一些，留足3萬元比較合適。

活期中剩下的5萬元用作家庭健康準備金，可換成銀行的短期理財產品，以獲取較高的收益。

2、提高家庭旅游消費額度，豐富晚年生活。

建議王先生家庭增加家庭消費支出到每年15000元，以豐富晚年生活。

隨著國際旅游線路的放寬，可考慮國外游，費用不夠，可從緊急備用金中支出。

3、保險規劃重點在于意外險及資產保全與傳承。

王先生夫婦都是花甲年齡，雖然重大疾病和住院醫療費用的風險很大，但由于年齡偏大，再補充商業醫療險已不適用，此時保險需求主要在資產保全和傳承上。

考慮資金的安全和抵御通脹，建議兩人分別辦理兩全保險(分紅型)。

可從股票型基金中分流2萬元，選擇10年期交費，每人每年存入1萬元，且互為第一受益人，可使家庭獲得最高60萬元的意外身故保障。這種保障對家庭而言非常重要。15年后還可連本帶息加分紅一起取出，用作養老儲備。

4、投資規劃，穩健為主。

隨著年齡的增加，風險性投資應逐步減少。王先生的股票型基金是風險較高的投資，在家庭的投資占比偏大，

建議調整投資組合，除分流2萬元辦理分紅保險外，再將2萬元股票型基金轉換成債券型基金。

今后家庭新增節余資金的投資也以債券型基金為主，保留5萬元的股票型基金就足夠了。

除股票型基金投資外，建議王先生適當關注以下幾種投資品種。

儲蓄是目前退休老人選擇最多的一種理財方式，若在一年內不需要花費什么錢，可以選擇一年期的零存整取;如果有許多的錢，可以選擇存一年的整存零取，在平時需要一些零錢用的話，可以取出來使用，這種方式的利率是2.5%，比活期的要高。

國債是一個比較穩妥的投資方式，具有投資操作方式簡單便捷、利率較同期儲蓄高、不征收利息稅、債券變現能力強、投資風險性低等優點，可以說是一種非常適合退休老人的理財方式。

退休老人還可以選擇基金產品中的保本基金來投資，因為保本基金是一種保證投資者本金或本金的一定比例不受損失的基金品種，投資風險比較低，特別是其保本功能能夠滿足退休老人的投資不受損失。

選擇購買保本型基金時，要選擇品牌度高、信譽好的基金公司，以及合適的基金品種，不要盲目的進行投資。

*作者系中信銀行理財規劃師。責編電郵:caimi@vip.sina.com

白銀投資三渠道

一、存實物銀保值

白銀是國際市場公認的貴金屬投資品種，相對于房地產、股市等投資渠道，白銀入門門檻比較低，

購買銀條需要一定手續費，而且回購折舊費約為10%，回購渠道并不多，投資者要考慮未來白銀漲幅只有超過這些費用，才有投資價值。而且，實物白銀投資最好長期持有，至少持有1年以上。

二、紙白銀門檻低

比起紙黃金動輒幾千上萬元，僅需幾元一克的白銀實屬低門檻。目前，工行開通“紙白銀”業務的起點為100克，這意味著幾百元就可在白銀市場“小試牛刀”。

不過，“紙白銀”交易手續費率不低，在工行的賬戶白銀買賣業務中，采用點差的方式收取手續費。目前白銀價格的變動在2%左右，投資者售出賬戶白銀才有獲利的可能。“紙白銀”與“紙黃金”的交易時間也一樣，為全天候交易，工行的設置是周一早上6:50-7:00之間開市，持續到周六凌晨4點休市，中間24小時不間斷交易。

三、白銀T+D以小博大

目前，白銀投資渠道分為3種:上海黃金交易所的Ag(T+D)、工商銀行的“紙白銀”以及一些黃金公司推出的投資銀條產品。而白銀T+D業務是最適合“以小博大”的投資渠道。

白銀T+D交易單位為1手=1000克。由于在T+D交易中使用的是杠桿機制，加上白銀的價格比較低，因此投資門檻很低。

不過，理財專家提醒投資者，由于白銀價格波動較大，因此對白銀和杠桿交易不熟悉的投資者，應該謹慎參與。投資者進行白銀交易時，關鍵要把握好倉位和有止損意識。