揭秘:“金手指”如何興風作浪?

英國一家對沖基金大手筆購買了24.1萬噸可可豆，使得可可價格沖至1977年以來的最高值。投機者還將目光瞄準食糖、小麥等農作物。國際資本已經操控了全球食品的價格了嗎?

2010年7月以來，倫敦大宗商品交易員安東尼·沃德頻頻登上歐美報刊的頭條，他被比作《007》系列影片中“金手指”一般的惡棍，只不過他的手指裹滿了歐洲人最愛的巧克力醬。

他所在的對沖基金大手筆地收購了24.1萬噸可可豆，這個數字相當于全球可可年產量的7％，可以滿足英國或德國消費者全年的巧克力或可可制品需求。這一無情的舉動使得可可價格沖至1977年以來的最高值。

超級賭注

安東尼·沃德在倫敦的生活極為奢華，他擁有一座500平方米的大房子，每天晚上都要開啟一瓶來自開普敦的紅酒。在過去的幾個星期里，一筆可可生意為他帶來了神話般的財富。

這筆交易的特殊之處在于：安東尼·沃德在倫敦國際金融期貨和期權交易所買下大額可可豆，并沒有按照慣例行事。通常，期貨合約都是在到期前繼續交易，而安東尼·沃德則選擇了實物交割。接著，他將貨物從利物浦裝箱，途經鹿特丹運往漢堡港。

安東尼·沃德是誰?他為什么能成為操控巧克力和可可市場的“金手指”?

沃德出生在英國一個顯赫的軍人家庭，就讀于英國頂尖的私立寄宿學校之一的馬爾伯勒學校。1979年畢業后即在倫敦工作。第一份工作是負責抽檢茶葉。

一年后，他加入倫敦的經紀公司E.F.Hutton，很偶然的機遇讓他轉到了有關可可的行當。從此之后，他就迷戀上了這種巧克力的主原料。之后，他的事業平步青云，轉戰所羅門美邦旗下的大宗商品機構Phibro，執掌可可和咖啡交易部門。

在投身可可業30年后，就連競爭對手都說安東尼-沃德是可可市場上最有影響力的交易員。媒體更是評論他實際上不是投機者，而是信奉周密調研的“終極分析師”。1998年，沃德創辦交易機構和對沖基金管理公司Armajaro，每年都會派員工到世界最大的可可產地科特迪瓦，去查點當年的可可豆莢數量，因此，他的公司在預測可可收成上比競爭對手更有優勢。出于同樣的目的，他還在當地興建了許多氣象站。

此次大規模收購可可豆對沃德來說并非第一次。1996年，他在倫敦收進了30萬噸可可豆，這個數量相當于當時可可產量的10％。他預測象牙海岸可可會歉收，不料當年卻出現了大豐收，隨后價格下跌，沃德損失慘重。

2002年，可可主產地科特迪瓦陷入內戰，沃德豪賭一把，收進了14.8萬噸可可，半年之后可可從每噸1000英鎊瘋漲至1600英鎊。

這一次也不例外。沃德的助手表示，在過去的4年里，由于西非可可連年歉收，歐美和亞洲對于巧克力制品的消費量只增不減，全球可可市場已經連續4年供不應求，幾大跨國食品公司早就有了危機感?！拜浾摬荒馨芽煽蓛r格的暴漲全部歸罪到沃德頭上。”

誰導致農產品價格暴漲?

沃德的助手之所以做出這樣的辯解，是因為近乎全球的可可加工商和交易商都認為投機行為是導致可可價格上漲的主要原因。德國漢堡的可可進口商安德烈·克利斯蒂森說：“原材料市場一直掌握在極個別人的手里，這是因為他們操控期貨市場，比如，倫敦的交易中心就缺乏透明度?！?/p>

在現有的國際市場格局下，可可很大程度上只是金融炒家倒買倒賣、興風作浪的籌碼，這與其獨特的種植、貿易，加工和消費格局有關。

世界上絕大部分可可產于撒哈拉以南非洲、東南亞和南美洲，大部分可可消費則集中在歐美國家。國際可可組織的統計顯示，近5年內，科特迪瓦、加納，印度尼西亞三國占全世界可可出口份額的76.1％，歐洲和美國的進口份額則達到67.8％。可可的生產和消費分離，使得中間環節對價格的操縱和控制成為可能。

分析家則認為，這次可可價格的上漲只是一個信號：國際金融市場將目光轉向了經濟作物。投資銀行和對沖基金先后盯準小麥、咖啡、大米和大豆，供需關系不再是決定這些農作物價格的要素，只要有資本進來哄抬，農作物的價格就會不同程度地攀高。

在過去的幾個月中，多種農作物的國際價格都在上漲：從2010年4月以來，小麥價格上漲了17％，大豆價格凈增12％。而在2010年初，食糖的國際價格僅在幾個月之間就上漲到30年來的最高水平，之后跌價一半，在4月份再次上漲6％。大米價格的漲幅尤為驚人，在過去的6個月里，國際米價增長了277％。

今年6月，聯合國糧農組織公布的主要農產品價格指數上升到163點，2008年經濟危機爆發時，這一指數一度高達191點。在海地、埃及與其他30多個國家，糧食短缺所引起的騷亂初見端倪。

盡管有相關專家指出，造成農產品價格上漲的原因是各國開發生物燃料，消耗了大量的糧食作物。但是，從業人員更傾向于認為這是金融力量的操控。

如，高盛2009年僅在原料利潤方面的收益就高達50億美元?；ㄆ煦y行、德意志銀行、摩根士丹利和JP摩根不僅提供傳統的基金，還有類似“購房貸款”一類的抵押貸款業務，農產品的價格越高，他們賺到的錢越多。

投機背后的危機

1979～1980年，納爾遜·亨特和威廉·亨特通過控制全球大部分白銀庫存，壟斷了白銀市場，造成了著名的“白銀危機”。此后，許多人把從原油到可可的原材料市場視作貪婪交易商的一個競技場，及人為哄抬價格損害消費者利益的平臺。

這一輪的農產品價格上漲會帶來哪些后果呢?根據聯合國糧農組織2010年6月份公布的數據，全球農產品大規模期貨交易中，其中僅有2％真正購買實物。糧農組織的發言人曾無奈地表示：“這足以說明，投機商人感興趣的不是糧食本身，而是壟斷它們所帶來的利潤?！?/p>

波恩經濟發展中心專家、華盛頓國際糧食政策研究所主任約阿希姆·布勞恩對此表示擔憂，他說2010年東歐、西非、東亞等地區都經歷了史上氣溫最高的夏天，另外一些主要的糧食和農產品產區遭遇干旱、洪水和泥石流等災害，這些都會導致2010年下半年的糧食短缺。

世界糧食計劃署(WFP)的官員拉夫聚德多夫擔憂：今年因為糧食問題而死亡的人數會大大增加。

阿希姆·布勞恩呼吁國際組織和跨國公司都應該重視這一日益逼近的危機，提早加強對金融市場的監管?！叭藗儾粦摵唵蔚貙⒓Z食看作隨意買賣的商品，肆意投機和壟斷?！彼ㄗh歐盟向美國學習，美國1936年頒布的《商品交易法》中明確限制農產品投機交易，幾十年來很少出現安東尼·沃德這樣的投機商。

對于安東尼·沃德來說，能否真正大賺一筆還取決于今年9月份科特迪瓦的可可豆收成如何。一旦可可歉收，世界上幾大著名的巧克力生產商們將會排隊來到他的辦公室，不得不購買昂貴的豆子，如果沒有他的豆子，整個西方世界的圣誕節都會就此泡湯。