淺談ECFA簽署對兩岸銀行業的影響

一、ECFA 的背景及主要內容

海峽兩岸經濟合作框架協議(英文為Economic Cooperation Framework Agreement，簡稱ECFA)，臺灣稱為“海峽兩岸經濟合作架構協議”，是規范兩岸之間經濟合作活動的基本協議。2008年兩岸關系實現歷史轉折后，臺灣方面首先提出希望商簽兩岸經濟合作框架協議。2010 年1 月關于ECFA 的兩會首次專家工作商談在北京舉行。2010 年2-6 月兩會舉行專家工作商談，漸次敲定協議文本構成、早期收獲計劃等重要內容。2010 年6 月29 日，海峽兩岸關系協會會長陳云林先生和財團法人海峽交流基金會董事長江丙坤先生在重慶正式簽署兩岸經濟合作框架協議(ECFA)和兩岸知識產權保護合作協議。

ECFA包括序言和 5 章16 條及5 個附件，其中最引人關注的是早期收獲計劃。早期收獲(Early Harvest)的意思是原則上簽訂自由貿易協定(FTA)或ECFA 的雙方，列出對他們有利的關稅項目，提出“雙方提早降關稅”的項目的清單。由于項目對雙方(或單方)有利，相對于其他項目又提早了一些，所以有了“早期收獲”的名稱。在早期收獲計劃中，大陸方面對開放臺資銀行進入內地市場提出了六點具體承諾，包括臺資銀行可在大陸申請設立獨資銀行，可申請經營人民幣業務，可建立小企業金融服務專營機構，為臺資銀行申請在大陸中西部、東北部地區開設分行設立綠色通道等。臺灣方面對大陸銀行的具體承諾為大陸銀行在臺灣設立代表人辦事處且滿1年，可申請在臺灣設立分行。

二、臺灣銀行業的現狀

上世紀后半葉， 臺灣經濟發展取得了舉世矚目的成就， 金融業在其中扮演著極其重要的角色。隨著臺灣金融自由化和國際化改革的實施， 金融對經濟的推動作用更加突出。根據臺灣“中央銀行”發布的統計數據，截止2010年7月31日，臺灣地區共有金融機構總行(總部、總社)433家，分支機構5107家，其中銀行總行39家，分支行3451家。根據臺灣地區2009年的統計數據[1]，臺灣銀行體系整體資金狀況相當充裕，流動性風險較低。截止09年底存款余額大幅增加，年增率達到9.54%，而貸款年增率僅為0.67%，平均存款對放款比率大幅上升至133.13%。09年臺灣銀行業獲利能力大幅回升，稅前凈收益達851億元新臺幣(約合人民幣181億元)，凈資產收益率(ROE)和資產收益率(ROA)分別上升至4.52%和0.28%。09年底臺灣銀行業整體資本充足率持續上升，承受風險能力提高。臺灣各銀行的平均資本充足率由08年底的11.04%上升至11.85%，僅1家銀行資本充足率低于法定標準，但其資產規模僅占臺灣銀行業的1.11%，影響有限。目前有7家臺資銀行符合ECFA所規定的在大陸地區設立分支行的資格條件，估計他們升格分行所需匯往大陸的資金約105億元新臺幣(約合人民幣22.3億元)，僅分別占這7家銀行資產總額及凈值的0.08%及1.53%。另外，臺資銀行大陸地區分行的資金來源50%以上需來自大陸當地存款及同業拆借，所以不會擠占臺灣經濟發展所需資金。

三、大陸銀行業現狀

根據中國人民銀行的統計數據[2]，截止2009年末，大陸銀行業資產負債規模持續增長，銀行業金融機構資產總額達79.51萬億元，同比增長25.91%，負債總額75.07萬億元，同比增長26.46%。存貸款余額大幅增加，本外幣存款余額61.20萬億元，同比增長27.7%，增速提高8.4個百分點;本外幣貸款余額42.56萬億元，同比增長32.83%，增幅創歷史新高。資產質量整體提升，商業銀行不良貸款余額5066.78億元，同比減少568.04億元;不良貸款率1.59%，同比下降0.8個百分點;撥備覆蓋率153.21%，同比提高36.57個百分點。資本充足率略有下降，銀行業融資壓力加大，銀行業金融機構資本充足率達10.87%，其中商業銀行資本充足率11.46%，同比下降0.59個百分點。盈利繼續保持增長，但增速有所下降，銀行業金融機構實現稅后凈利潤6684.23億元，同比增長14.58%，增速比上年下降16.02個百分點，銀行業金融機構資產利潤率0.94%，資本利潤率16.24%，同比分別下降0.07個和0.85個百分點。流動性整體充足，商業銀行流動性比例為42.41%，同比下降3.64個百分點，仍遠高于25%的監管指標下限;銀行業金融機構存貸比71.85%，同比上升2.68個百分點，低于75%的監管上限。

四、ECFA對臺灣銀行業的影響

(一)臺灣銀行業進入大陸市場的優勢

(1)臺灣與大陸語言文化相通，溝通交流有先天優勢。臺資銀行與大陸語言文化相通，對大陸投資環境、法律政策熟悉，不僅能夠更好地與中資銀行合作，也能較好地與大陸各地方政府打交道。對于個人金融市場剛剛興起的大陸金融市場，臺灣銀行機構也可以憑借外資銀行機構無法擁有的語言、文化和制度優勢獨立開展大陸客戶的業務。

(2)大陸臺商數量眾多，臺資銀行登陸后有基本的客戶群。目前臺灣由于兩岸的分工趨勢，兩岸間的貿易融資、匯款相當頻繁，如果臺商在臺灣及大陸能透過同一家臺資銀行的體系操作，在費用與時間上均較為節省。對銀行業者來說，現在的情況多半是總行貸一筆款給臺商，后續的常態業務都無法承做，利潤既少，風險又高。如果未來臺資銀行在大陸可以開展日常業務，如匯款、貿易融資等業務，不僅利潤較高，也方便臺灣方面掌握臺商動態。

(3)臺資銀行在中小企業貸款方面經驗豐富。臺資銀行的大陸客戶群分為三類，第一是臺商及臺資企業，第二是外國人及外商企業，第三是大陸本地居民及企業。對外國人及外商企業而言，日、韓的民族意識較強，臺資銀行不易爭取，而歐美國家由于花旗、匯豐等大型銀行皆已進駐，且其服務較臺資銀行更為優良，轉向臺資銀行的可能性也不高。因此，未來臺資銀行的工作重點除了要固守臺商客戶群外，就是開發大陸本地的居民及企業客戶。大陸的大型銀行由于長期照顧國營企業及地方政府，因此非國有企業以及中小企業缺乏有效的融資管道，其所能獲得的銀行貸款較為有限。臺資銀行對于中小型企業的貸款具有相當經驗，尤其大陸在鼓勵中小企業創業后，預期大陸的中小企業將更加蓬勃發展，對臺資銀行而言將是一大商機。

(4)臺灣銀行機構登陸有望享受比外資銀行更優惠的待遇。目前外資銀行進入大陸市場從設立辦事處到申請經營人民幣業務，至少要5年(包括辦事處2年，分行3年)。而根據ECFA中的約定，臺資銀行從設立代表人辦事處到經營人民幣業務，只需要2年至3年，其中7家已在大陸設立代表人辦事處超過2年的銀行，最快只要1年就可經營大陸臺資企業的人民幣業務，所以對臺資銀行業業務發展幫助很大。外資銀行在大陸地區辦理人民幣業務時間表見圖1。

雖然目前簽署的ECFA中已對臺資銀行有了較大優惠，但因為有興趣在大陸長期經營的外資銀行均已經長期布局而且已經成立分行或參股，而且已經開始經營人民幣業務。因此臺資銀行雖然通過ECFA取得了某些優惠，但并不表示臺資銀行在與外資銀行的競爭中已處于有利地位，而且對于最急迫需要的臺資民營銀行，可能仍有部分不符合總資產的要求，很難有機會前進大陸。因此出于兩岸政治形勢的需要，將來大陸方面可能出臺更優惠的待遇以吸引臺資銀行“登陸”，比如根據大陸目前法規，單一外資機構投資大陸境內銀行的持股比例不得超過20%，多家外資機構合計持股的比例不得超過25%，超過25%則該銀行變更為外資銀行，隨即在業務開展和開設分支行方面受到相應限制。如能允許臺資金融機構參股銀行機構的股權比例提高到49%，并將其視同內資銀行管理將有助于臺資銀行，尤其是臺灣中小銀行進入大陸市場。

(二)臺灣銀行業進入大陸市場的風險

(1)臺資銀行將同時面對來自大陸銀行和外資銀行的競爭。根據中國銀行業監督管理委員會2009年年報[3]，大陸銀行業金融機構共有法人機構3857家，營業網點19.3萬個，從業人員284.5萬人，其中大型商業銀行5家，股份制商業銀行12家，外資法人金融機構37家。面對目前競爭如此激烈的大陸市場，臺資銀行登陸后必將面臨嚴峻的考驗。首先在營業網點方面，臺資銀行登陸后出于成本及經營戰略的考慮不可能設立較多的營業網點，而大陸銀行最明顯的優勢就是營業網點眾多，營業網點的多寡將在一定程度上影響居民存款的吸納。面對大陸市場高達26.5萬億元人民幣的居民存款[3]，如何與占有市場網絡絕對優勢的大陸金融同行競爭，將是臺資銀行面臨的一大難題。其次在投資參股方面，臺資銀行已經大大落后于外資銀行。外資銀行在登陸初期同樣面臨營業網點不足的問題，于是紛紛參股中資銀行，截止2009年底引進境外投資的中資銀行數已達31家。而目前臺灣參股大陸銀行機構僅有一例，即2007年7月臺灣富邦金控通過其子公司香港富邦銀行與廈門市商業銀行簽訂入股合約，收購廈門市商業銀行19.99%的股權。最后在客戶群體方面，由于大陸企業原則上在銀行僅能開設一個人民幣基本賬戶，因此對于已經開立基本賬戶的臺商來說，要更換為臺資銀行，具有一定的難度。而作為臺資銀行主要客源的臺商企業，可能將被外資銀行提前拉攏。且臺商逐漸轉向進軍大陸內銷市場，需要大量的人民幣周轉，使得臺商企業更容易向大陸銀行靠攏。

(2)臺資銀行登陸后面臨一定的政策風險。在馬英九先生擔任臺灣地區領導人以來，兩岸的政治對立氣氛逐漸淡化，民間經貿往來日益頻繁。大陸方面在發展兩岸關系方面也表達了足夠的善意，比如大陸在ECFA中對臺灣銀行業的讓利幅度遠大于臺灣對大陸銀行業的讓利。但必須看到兩岸關系的發展是一條曲折漫長的道路，臺獨分子及各方政治勢力會利用各種機會興風作浪。如果兩岸關系在將來某個時期陷入僵局，目前ECFA中對于臺資銀行的讓利措施是否會有變動，臺資銀行是否會面臨更嚴格的“特別監管”，這些都是臺資銀行登陸前需要考慮的。而外資銀行在與大陸政府打交道過程中沒有任何政治包袱，受政治影響相比臺資銀行要小很多。

五、ECFA對大陸銀行業的影響

ECFA 在宏觀上有利于兩岸，但由于大陸方面的“讓利”，該協議對于大陸金融環境可能形成一定壓力。安邦咨詢首席研究員陳功認為[4]由于兩岸金融環境尤其是開放度和調控經驗不同，臺灣的開放度強于大陸，因此ECFA 對大陸金融環境的影響將大于臺灣，需要重點關注以下幾個方面的問題:

(一)兩岸企業尤其是臺資企業重新進行產業調配、組織，這可能導致大量資本在兩岸間涌動，不斷出現波峰，而且這種波峰恐怕與產業體系的關聯更大，傳統的金融體系管理經驗并不一定管用，因此對金融環境來說，這是一種新的不確定性。

(二)臺灣黑社會以及地下金融對兩岸的進一步滲透。理論上兩岸的相關協議會涉及這方面的管控，但大陸方面強化控制想必也是必須要采取的措施。今后這方面的“斗爭”將會更具有技巧性，更復雜，而且規模將會更大，可能動輒就是影響全球的大案子。

(三)臺灣企業具有外向的特征，他們的主要市場在島外，所以兩岸走得太近了，會拉動中國經濟的外向性，使得中國大陸的金融環境比以往更容易受到外部的影響和沖擊。

(四)臺灣方面對赴臺投資的大陸銀行設立了比一般外資銀行更為嚴格的條件，包括它的資產或資本要在世界銀行中排名前二百名，還要在經合組織國家設有營業據點5年以上，所以臺灣方面可以有效控管大陸銀行的家數。

(五)臺灣開放外資銀行來臺已超過50年，臺資銀行具有豐富業務競爭經驗，而且擅長外匯、消費金融及財富管理業務，又與島內企業建立長期往來關系，所以大陸銀行登臺后短期內很難和臺灣銀行競爭。

六、結論

綜上所述，ECFA簽訂后，臺資銀行在大陸市場謀求更大發展空間的同時，將面對擁有本土優勢的大陸銀行和已經搶先一步的外資銀行的競爭;大陸銀行在給臺灣市場帶來活力的同時，將面對更加嚴格的監管和經驗豐富的對手。隨著兩岸經貿往來的日益加深，兩岸銀行業將同時面對機遇和挑戰，為兩岸經濟發展做出更大的貢獻。

參考文獻

臺灣“中央銀行”.金融穩定報告[M].2010.

中國人民銀行.中國金融穩定報告2010[M].2010.

中國銀行業監督管理委員會.中國銀行業監督管理委員會2009年報[M].2010.

安邦咨詢研究部.ECFA 的開放及對兩岸經貿金融的影響[J]. ANBOUND戰略觀察，2010，(207).

章安平.臺灣銀行業登陸的優劣勢分析[J].浙江金融，2010，(2).

吳國培.海峽西岸經濟區建設的金融服務問題[J].中國金融，2009，(18).

陳鵬，傅浚映.臺灣金融改革的現狀、問題及發展前景[J]，亞太經濟，2010，(1).