溫和通脹下的家庭理財

近日，國家統(tǒng)計局公布2010年7月居民消費價格指數(shù)(CPI)，該數(shù)據(jù)同比上漲3.3％，創(chuàng)下21個月來的新高。而普通百姓早已感覺到通脹的陰影：房租漲了，菜價漲了，就連洗車費也從10元漲到了15元……有專家得出一個結論：通脹時代來臨了。如何跑贏CPI，如何讓自己的財富不被侵蝕，這恐怕是每個家庭當下需要面臨的難題。

8月14日，《大眾理財顧問》雜志社特邀大福證券中國業(yè)務部主管潘鐵珊、中國平安集團巨鼎財富管理中心資深理財規(guī)劃師(IARFC)、高級業(yè)務主管劉勇智，就后市行情走勢，以及如何把握溫和通脹下的家庭理財之道等話題進行交流。

A股市場已經(jīng)見底

對于歐美股市，潘鐵珊認為，歐債風波是導致其下跌的主要原因。歐美國家解決金融風暴的問題應該不會太難，原因是歐美經(jīng)濟的底子很厚，同時又是農(nóng)業(yè)大國，不像一些沒有資源的小國家。盡管近期歐美消費者信心數(shù)據(jù)有所放緩，但潘鐵珊認為，這主要是源于心理上的影響。他預測歐美股市在四季度會有一個大的反轉(zhuǎn)。

潘鐵珊贊同中國對于房地產(chǎn)的調(diào)控政策，他認為，如果房價繼續(xù)上漲，可能就會導致房地產(chǎn)在高位崩盤，調(diào)控政策讓房地產(chǎn)的泡沫漏點氣，使里面的資金能夠釋放出來，有利于房地產(chǎn)的健康發(fā)展，對國家穩(wěn)定、經(jīng)濟增長也很有好處。對于坊間流傳的調(diào)控政策將會放松的傳言，潘鐵珊認為不可信。他認為調(diào)控政策還得堅持，房價下跌20％～25％應該是個好消息。

憑著在中國香港地區(qū)從事金融行業(yè)近20余年的經(jīng)驗，潘鐵珊判斷，目前A股市場已明顯見底。盡管有房產(chǎn)調(diào)控政策，潘鐵珊還是看好中國的經(jīng)濟增長。尤其隨著高鐵的開通，二三線城市的人到一線城市打工，一線城市的人到二三線城市消費，這些頻繁的流動會刺激中國經(jīng)濟的增長。再加上今年四季度和明年一季度外圍市場的好轉(zhuǎn)，會拉動出口和制造業(yè)。通脹中無人能獨善其身

2010年7月份的CPI達到3.3％，被媒體稱為“首破紅線”，面對上揚的通脹數(shù)據(jù)，劉勇智建議投資者要關注，因為在通脹中無人能獨善其身。從衣食住行各個方面來看，通脹都在不斷侵蝕著老百姓的財富。

據(jù)北京晚報報道，從2009年開始，京城市民對菜價的感覺是越來越貴。北京新發(fā)地市場提供的數(shù)據(jù)可以看到，2010年6月30日本市蔬菜平均價格為2.06元，公斤，比2009年同期1.67元，公斤高出23.35％；比2008年同期1.30元／公斤高出58.46％；比2007年同期1.25元/公斤高出64.8％。

對于通脹對人們生活的影響，《貨幣戰(zhàn)爭》的作者宋鴻兵有如此表述：20世紀80年代中期，50元是一家人一個月的生活費，可現(xiàn)在50元在北京還不夠打一趟出租車的費用。如果現(xiàn)在有1000萬元并把它存到銀行，10年后只相當于現(xiàn)在的200萬元，20年后相當于40萬元，30年后可能只有幾萬元了，可見紙幣貶值的速度有多快。

用專家的智慧來賺錢

通脹陰影下，該用哪種理財工具來保衛(wèi)我們的財富呢?股票、基金還是房子?在劉勇智看來，對于穩(wěn)健型的投資者來說，這些都不是最佳的選擇。

中國A股市場從1999年5·19行情啟動至今11年時間，期間曾達到歷史高點6124點，也曾下探至998點，綜合來看，普通百姓這11年的平均復合收益率僅為2％，遠遠不及通脹率的增長速度。至于房市，劉勇智認為也不是最好的投資標的。目前在國家調(diào)控房地產(chǎn)的宏觀背景下，連收入高出國人10倍的歐洲人投資炒作都很吃力，何況收入有限的中國工薪階層。同時，一些城市動輒1：500的租售比也使得出租房屋的收益趕不上銀行定存收益。

劉勇智建議投資者了解家庭理財?shù)脑瓌t：20～30歲是努力賺錢和存錢的階段，所有的錢都靠雙手勤勞換來；30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時賺多少錢已經(jīng)不重要，反而是如何管錢更重要。他認為，要想成為有錢人，就必須有足夠的耐心。正如李嘉誠所說：“真正能夠長期給你帶來穩(wěn)定收益的不應該是風險，而應該是時間。”股神巴菲特從100美元起家，經(jīng)過40年的積累，財富達到300億美元，其秘訣就是在保住本金的前提下，將復利發(fā)揮到極致，即保住本金+時間+復利=財富。

劉勇智認為，理財大師的成功訣竅就在于雇傭比自己更聰明的人，而美國大多數(shù)的百萬富翁都是采用這種方式。他建議投資者，要善于利用專家的時間和智慧為自己賺錢；家庭理財應該在專業(yè)理財顧問的指導下實現(xiàn)家庭財務安全，進而實現(xiàn)財務自由。同時更應該搭載專業(yè)機構平臺，發(fā)揮集臺理財優(yōu)勢，分散風險、穩(wěn)健的獲取投資收益。

平安開放式理財金賬戶

特點：保額自選，保障全面

繳費靈活，追加自如

復利增值，收益穩(wěn)定

領取方便，滿足需求

合理避稅，資產(chǎn)保全

以30歲的張先生為例，他選擇10年期定投開放式賬戶，每年投入2萬元，首年追加100萬元，總投入120萬元。

按6％的收益率來算，張先生的賬戶在第5年、第10年、第15年、第20年，第25年和第30年的價值分別是138萬元，196萬元、262萬元、350萬元、468萬元和626萬元。

如果張先生60歲時開始領取養(yǎng)老金，每年可領取37萬元(領取至終身)，假設張先生領取至85歲，合計領取925萬元，賬戶中仍有625萬元。總投資120萬，總合計1550萬元，輕松實現(xiàn)了資產(chǎn)保值。

平安封閉式理財金賬戶

特點：資金短期進入，快速完成積累

確保本金安全，實現(xiàn)資產(chǎn)保值

保證最低收益，另有浮動分紅

分紅可選再投，擴大投資收益

資金靈活貸款，收益不受影響

30歲的劉先生選擇平安封閉式賬戶，總投資100萬元，分5期進入，每年投入20萬元。

賬戶保證收益：30-60歲保證收益55萬元，每年1.85萬元，每兩年支付一次；60～85歲保證收益55萬元，每年2.2萬元，每年支付一次(領取至終身)。

賬戶浮動分紅：如果按6％的收益率來算，劉先生第5年，第10年，第15年、第20年、第25年和第30年還可得到的浮動收益分別為9萬元、26萬元，47萬元，71萬元、100萬元和134萬元。

假設劉先生中間沒有領取收益和分紅，選擇投資利滾利，劉先生60歲時開始領取養(yǎng)老金，每年可領取17.2萬元(領取至終身)；假設領取至85歲，合計領取430萬元；賬戶中仍有315萬元，合計745萬元。

假設劉先生在投資本賬戶第5年，急需40萬元資金或有其他短期投資項目，他可從賬戶中貸款，貸款期間劉先生金賬戶中的所有收益均不受任何影響(現(xiàn)行年貸款利率4.25％)。此賬戶可以輕松實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值，保全資產(chǎn)，傳承財富，也可用于中年養(yǎng)老規(guī)劃。

以上理財金賬戶介紹僅供參考，詳情請咨詢中國平安巨鼎財富管理中心理財顧問。