論中小企業(yè)理財(cái)模式的創(chuàng)新

摘要：全球金融危機(jī)為中小企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)定位進(jìn)行了重塑，為中小企業(yè)理財(cái)模式的創(chuàng)新提出了更高的要求。本文首先對(duì)我國(guó)中小企業(yè)理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，認(rèn)為許多中小企業(yè)管理者重企業(yè)經(jīng)營(yíng)而輕企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)象嚴(yán)重，接著本文從提高企業(yè)管理者理財(cái)意識(shí)、理財(cái)目標(biāo)的新定位以及創(chuàng)新理財(cái)模式三個(gè)方面對(duì)如何創(chuàng)新我國(guó)中小企業(yè)的理財(cái)方式進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 理財(cái) 創(chuàng)新

隨著我國(guó)金融業(yè)務(wù)的全面開(kāi)放和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，無(wú)論是企業(yè)規(guī)模還是為國(guó)家GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)都得到持續(xù)增長(zhǎng)，這其中有很大一部分就來(lái)源于中小企業(yè)的貢獻(xiàn)。2008年源于美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響重大，特別是對(duì)我國(guó)中小企業(yè)影響更甚。我國(guó)中小企業(yè)由于發(fā)展時(shí)間短、企業(yè)積累少、外向型經(jīng)濟(jì)特征明顯等原因，企業(yè)在危機(jī)面前表現(xiàn)脆弱。另一方面，中小企業(yè)理財(cái)模式陳舊，資金來(lái)源渠道狹窄，企業(yè)主普遍存在重經(jīng)營(yíng)而輕管理的現(xiàn)象，特別是中小企業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)大多還處于“幼稚園”階段。因此，本文從我國(guó)中小企業(yè)的理財(cái)現(xiàn)狀入手，對(duì)創(chuàng)新中小企業(yè)理財(cái)模式進(jìn)行了思考。

1 我國(guó)中小企業(yè)的理財(cái)現(xiàn)狀

1.1 企業(yè)管理者重視程度不高。長(zhǎng)期以來(lái)，許多中小企業(yè)管理者重企業(yè)經(jīng)營(yíng)而輕企業(yè)管理現(xiàn)象嚴(yán)重，很多中小企業(yè)多是從個(gè)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)換而來(lái)，企業(yè)管理者的現(xiàn)代企業(yè)管理理念不夠，認(rèn)為企業(yè)運(yùn)營(yíng)效果好壞是企業(yè)發(fā)展的核心，把理財(cái)管理當(dāng)成企業(yè)可有可無(wú)的行為，或僅僅當(dāng)企業(yè)理財(cái)當(dāng)成籌資的工具。導(dǎo)致企業(yè)很少考慮資金的時(shí)間價(jià)值或決策的機(jī)會(huì)成本，對(duì)有效地調(diào)度資金，運(yùn)籌資金，降低資金使用成本，提高資金使用效率等內(nèi)容很少考慮。還有部分企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)片面，把企業(yè)理財(cái)?shù)韧谫Y金管理，沒(méi)有將企業(yè)理財(cái)和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)起來(lái)，使企業(yè)管理當(dāng)局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局之中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。這種思想的存在容易造成企業(yè)“生產(chǎn)唯大”和“銷(xiāo)售唯上”思想的蔓延，造成企業(yè)資金閑置或不足，應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，存貨控制薄弱，非貨幣性資產(chǎn)管理不到位等等，這些因素都放大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)水平普遍處于較高水平。

1.2 中小企業(yè)理財(cái)外部環(huán)境危機(jī)并存。2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)影響巨大，在金融危機(jī)下中小企業(yè)理財(cái)環(huán)境出現(xiàn)“危”的局面。由于市場(chǎng)信心不足，企業(yè)銷(xiāo)售不暢，導(dǎo)致企業(yè)總體盈利水平下降，經(jīng)營(yíng)陷入困境。另一方面，資本市場(chǎng)暴跌，金融機(jī)構(gòu)惜貸，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，籌資將遇到極大的困難。但我國(guó)政府通過(guò)宏觀調(diào)控手段，為中小企業(yè)發(fā)展提供了“機(jī)”。2009年國(guó)家安排了40多億元專(zhuān)項(xiàng)資金支持中小企業(yè)的發(fā)展，其中包括19億元專(zhuān)項(xiàng)資金用于支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，國(guó)家還從稅收上給予中小企業(yè)一定的減免和延緩納稅的優(yōu)惠。同時(shí)金融危機(jī)也為部分中小企業(yè)提供兼并、重組其他弱勢(shì)中小企業(yè)的機(jī)會(huì)，通過(guò)低成本擴(kuò)張得以快速壯大。

1.3 中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，公司治理結(jié)構(gòu)無(wú)效科學(xué)建立，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系混亂，進(jìn)而傳導(dǎo)到中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度薄弱、財(cái)務(wù)管理混亂等問(wèn)題，有些中小企業(yè)甚至沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)工作流程，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本沒(méi)有建立。一些中小企業(yè)法人和管理者重疊，家長(zhǎng)式管理行為突出，同時(shí)由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，難以留住相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才，經(jīng)理人治理無(wú)法開(kāi)展，往往財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)牽制被法人“一言堂”所代替。內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂為中小企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)信息，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表提供了便利，使得中小企業(yè)的資信程度大大降低，惡化了中小企業(yè)的融資環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)為了資金的安全而不愿貸款給中小企業(yè)，加大了中小企業(yè)的融資難度。

2 中小企業(yè)理財(cái)模式創(chuàng)新的思考

2.1 提高企業(yè)管理者理財(cái)意識(shí)是關(guān)鍵。當(dāng)前，中小企業(yè)管理者應(yīng)重視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，要充分認(rèn)識(shí)企業(yè)理財(cái)好壞和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辨證統(tǒng)一的關(guān)系，逐步改變“生產(chǎn)唯大”和“銷(xiāo)售唯上”的片面思想，把資金管理當(dāng)成企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵膬?nèi)容，加強(qiáng)企業(yè)資金調(diào)度和應(yīng)收賬款、存貨管理，不斷降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)中小企業(yè)管理層要牢固樹(shù)立總體觀念和大局意識(shí)，在企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)中，杜絕企業(yè)追求短期效益現(xiàn)象，樹(shù)立企業(yè)價(jià)值最大的化目標(biāo)，要排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，不能冒生存受威脅的風(fēng)險(xiǎn)，要樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的會(huì)計(jì)人員要充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值或決策的機(jī)會(huì)成本，在理財(cái)過(guò)程中進(jìn)行積極的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管控，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和可持續(xù)性增長(zhǎng)。

2.2 金融危機(jī)下企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的新定位。為謀求后金融危機(jī)時(shí)代的發(fā)展，中小企業(yè)在必須要轉(zhuǎn)變理財(cái)目標(biāo)，同時(shí)要應(yīng)充分利用金融危機(jī)下的機(jī)遇，對(duì)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行新定位。一是要重塑“現(xiàn)金為王”的新理財(cái)觀念，加強(qiáng)以現(xiàn)金流為核心的企業(yè)財(cái)務(wù)管理。金融危機(jī)中企業(yè)生存的關(guān)鍵是保證現(xiàn)金流足以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，如果中小企業(yè)能夠以收抵支，能夠到期清償債務(wù)，則能抵御經(jīng)濟(jì)“冬季”的嚴(yán)寒，在市場(chǎng)春天因此中小企業(yè)的理財(cái)核心就是現(xiàn)金流最大化或最優(yōu)化。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決定著中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的范圍和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也是中小企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)工作的基礎(chǔ)。中小企業(yè)要有明確的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，通過(guò)科學(xué)安排年度籌資、投資、經(jīng)營(yíng)、收益分配等現(xiàn)金流計(jì)劃，調(diào)整完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)來(lái)推動(dòng)落實(shí)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，不斷提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.3 創(chuàng)新理財(cái)模式是重要途徑。當(dāng)前，國(guó)家大力倡導(dǎo)創(chuàng)新型社會(huì)，中小企業(yè)也不例外，中小企業(yè)創(chuàng)新包括企業(yè)管理方式更包括企業(yè)的理財(cái)模式。一是善于利用閑錢(qián)生財(cái)，要減少貨幣資金持有量，將資金投資于“貨幣性基金”，該類(lèi)基金風(fēng)險(xiǎn)不但低且收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的存款利息，企業(yè)在急需使用資金時(shí)兌現(xiàn)方便，不影響企業(yè)的資金流動(dòng)性。二是充分利用金融工具。中小企業(yè)在大額資金需求面前，往往很難在銀行籌集到所需資金或籌資速度慢，企業(yè)可以通過(guò)信托公司的“資產(chǎn)融資”業(yè)務(wù)，將機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給信托公司獲得資金，然后再向信托公司租用這套機(jī)器設(shè)備。使用這種融資方式不但籌集資金快，而且也省去了擔(dān)保抵押等繁雜手續(xù)。三是借助銀行理財(cái)。我國(guó)很多中小企業(yè)都屬于出口加工型企業(yè)，規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)成為其理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容。加之我國(guó)銀行業(yè)的不斷開(kāi)放，銀行為提高競(jìng)爭(zhēng)力，紛紛細(xì)化市場(chǎng)，中小企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)也被逐步重視起來(lái)，很多銀行推出了與匯率掛鉤的中小企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)對(duì)于以外貿(mào)為主的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)優(yōu)勢(shì)明顯，通過(guò)銀行推出的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，可以企業(yè)鎖定匯率成，既能滿(mǎn)足企業(yè)的資金需求，又能達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，實(shí)現(xiàn)了銀行和企業(yè)理財(cái)?shù)摹半p贏”局面。

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作者簡(jiǎn)介：

李錦霞（1973-），女，河北保定人，職稱(chēng)：會(huì)計(jì)師，學(xué)歷：本科，主要研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。