中資銀行:向華爾街“進軍”

在2009年、2010年和剛剛開始的2011年，中資銀行“出海”的速度愈發加快，走出去的步伐越來越大，甚至有人竟稱之為“跑出去”，其勢頭不言而喻。

1月24日，中國工商銀行股份有限公司與東亞銀行有限公司聯合宣布，雙方就美國東亞銀行股權買賣交易達成協議，工行將向東亞銀行支付約1.4億美元的對價，收購美國東亞銀行80％的股權，東亞銀行持有剩余20％的股權。此番交易完成后，工行將負責美國東亞銀行的營運和管理。

這是中資銀行對美國商業銀行的首次控股權收購，《華爾街日報》也稱此為中國金融機構在全球大擴張的起步。

收購東亞并非一時之舉

東亞銀行是香港最大的本地獨立銀行，其股份在香港聯合交易所有限公司主板上市。美國東亞銀行是東亞銀行在美國的全資子公司，總部設于紐約。目前美國東亞銀行在美國擁有13家分行，并擁有美國商業銀行牌照，主要經營零售銀行、商業銀行、貿易融資等傳統銀行業務。截至2010年9月30日，美國東亞銀行的資產總額為7.17億美元。

實際上，這是工商銀行第二次收購東亞銀行的股權。2010年，工商銀行曾收購了東亞銀行在加拿大的6家分行。工商銀行控股的加拿大東亞銀行在2010年7月6日正式更名為中國工商銀行(加拿大)有限公司。

十年前，工行的國際化擴張步伐要慢得多。1993年至2003年的十年間，工行僅完成了10項境外股權收購與申設分行。

2008年，工行開始加速海外擴張，2009年完成了對南非標準銀行的收購，并在悉尼、紐約、迪拜、多哈設立分行。

有分析稱，工行用了18年的時間，采取跟隨客戶“走出去”的策略，探索了一條以新興國家和地區為重點，覆蓋主要國際金融中心城市，輻射中國主要經貿合作地區和全球化機構網絡的境內外一體化發展路徑。《華爾街日報》也指出，這項新達成的交易可讓工行的美國客戶買賣人民幣。

在金融等服務業領域，美國市場準入審批非常之難。而中國工商銀行通過收購美國東亞銀行，不但避免了新設立分行在美國冗長的審批過程，而且還能輕松獲得13家分行機構。同時，用1.4億美元收購資產達7.17美元的美國東亞銀行，出價也并不算高。業內人士均認為，工行的這筆交易很劃算。

集體“出海”的機會與必然

事實上，目前中國銀行在海外設立的機構數量遠遠落后于國際大型銀行，國際化進程仍處于起步階段。但設立海外機構正成為中國銀行業深入國際市場的重要平臺。

有美國法律專家指出，在對外資收購美國零售銀行業務方面，當地監管機構有極其嚴格的限制，包括要求外資銀行證明在本國市場受到合理的監管，并且有適當的反洗錢內控步驟。

數據顯示，中資銀行目前擁有價值2730億美元的海外資產，僅就占有銀行業總資產的比例來說仍然很低。要想達到發達國家銀行所持有的海外資產比例，中資銀行的海外資產還需增長3倍以上，達到9000億美元。

不久前閉幕的中央經濟工作會議再度強調了要深入實施“走出去”戰略，《十二五規劃建議》則首次提出要逐步發展我國的大型跨國公司和跨國金融機構。

業內專家也指出，國際化是中資銀行必然的戰略選擇。經濟日益與世界經濟融為一體，跨國貿易和跨國投資高速增長，中國的商品出口額也快速攀升。國內企業也加快了“走出去”的步伐，一批企業紛紛把跨國經營和海外業務納入戰略計劃。中資銀行“走出去”也是適應這些企業跨國經營的需求。

此外，除了可以為國內企業的海外投資提供便利服務外，國內銀行業“走出去”也是推進人民幣國際化必不可少的一環。

與此同時，國際金融危機令全球銀行業經歷了前所未有的考驗，銀行業格局也發生了很大的變化。

就在2月23日，美國聯邦存款保險公司(FDIC)發布消息稱，雖然銀行業正隨著美國經濟的復蘇而繼續改善，但去年第四季度的“問題銀行”數量仍舊比第三季度增加24家。聯邦存款保險公司稱，2010年是美國銀行業復興的一年。在這一年中，美國銀行業的凈利潤總額觸及875億美元的3年最高水平。與此相比，2009年美國銀行業的凈虧損總額為106億美元。

相較美國銀行業，盡管2010年歐洲銀行業資本實力有所增強，壓力測試顯示，91家銀行中僅有7家未達到6％的一級資本充足率標準。但正如歐洲央行發布的《金融穩定報告》所言，歐洲銀行業仍面臨著包括主權信用風險在內的諸多風險，未來盈利提升面臨較大壓力。

金融危機期間，部分國家為了提振本國金融業，對外資銀行的準入有所松動，市場進入壁壘和成本相對較低，這為正在加快國際化的中資銀行提供了難得的機會。

迅速擴張，考驗重重

“金融領域的開放應該是相互的。如摩根士丹利和摩根大通都已獲準在中國籌建合資公司，中國銀行企業進入美國市場也理所當然。”有專家在面對媒體采訪時作出如上表示。

盡管近來中資銀行外擴的捷報頻傳，但目前中國銀行業在海外擴張的過程仍然考驗重重。

海外金融機構監管環境相比國內而言更加嚴格，保護主義因素也制約著中資銀行走出去的戰略。例如建設銀行1993年在美國紐約設立代表處，同年向美聯儲提出申請設立分行，一直到了2009年5月才得到批準。

又如2007年，民生銀行宣布收購美國聯合銀行控股公司9.9％的股份，并計劃在兩年后將持股比例提高到20％。但次貸危機爆發后，由于聯合銀行謊報業績并出現大規模貸款損失，美國監管部門于2009年11月關閉了該行的核心銀行業務。受此影響，民生銀行遭受了8.24億元人民幣的損失。

《華爾街日報》的報道指出，雖然金融危機后，中國企業在全球范圍內的迅速擴張，為中國的商業銀行拓展海外業務提供了巨大的機會，但缺乏國際市場經驗、海外監管機構設定的進入限制、國內監管機構相對謹慎等因素都將是中國的商業銀行海外擴張過程中必須要面對的考驗。

建立全球性銀行并不是一個短暫的過程。雖然截止到2010年10月，四大國有商業銀行按市值計算已經穩居全球銀行業排名前六，但中資銀行在資產規模、服務、產品創新及其他綜合實力上與匯豐等全球性銀行還有很大的差距。中資銀行要想趕超匯豐、巴克萊和花旗等這些全球性銀行，需要進行一場持久戰。