黑龍江省優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中金融支持現(xiàn)狀及對(duì)策

洪 強(qiáng)

(哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱150028)

一、黑龍江省金融制約現(xiàn)狀

(一)資金吸納能力較低

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣資本是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?duì)一個(gè)地區(qū)來(lái)說(shuō)，資金吸納能力主要由本地區(qū)金融發(fā)展水平?jīng)Q定。黑龍江省金融機(jī)構(gòu)吸納資金的能力可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)吸收存款、資金拆借、企業(yè)債券與股票上市的情況來(lái)分析。

從總體上看黑龍江省內(nèi)部資金積累的能力不高。2010年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)本外幣存款余額為12924.2億元，貸款余額為7390.6億元，而同期廣東省的各項(xiàng)本外幣存款余額為82019億元，貸款余額為51799億元。從近年來(lái)黑龍江省各拆借中心的資金融通狀況看，金融機(jī)構(gòu)的凈拆入資金量較少，與全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的凈拆入資金量水平相比，資金總體吸納能力較低。從直接融資方面看，證券機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且規(guī)模偏小，無(wú)法形成有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的投資銀行，產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金還處于空白階段，這意味著直接融資渠道狹窄，無(wú)法為黑龍江省企業(yè)的發(fā)展提供充足的直接融資。由以上分析可以看出，金融體系吸納資金能力低下是黑龍江省金融運(yùn)行的一個(gè)顯著特點(diǎn)，形成了制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金瓶頸，阻礙了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

(二)金融組織不合理

1.金融組織體系結(jié)構(gòu)不合理。金融組織體系中以銀行業(yè)為主，非銀行金融機(jī)構(gòu)(如保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè))數(shù)量較少、結(jié)構(gòu)規(guī)模偏小，業(yè)務(wù)范圍狹小，遠(yuǎn)未發(fā)揮出其應(yīng)有的功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響不大。

2.銀行組織體系結(jié)構(gòu)不合理。在銀行體系中，以四大國(guó)有銀行為主，四大國(guó)有銀行在此地區(qū)的間接融資中占了絕大部分比重，其他銀行無(wú)論從資金規(guī)模還是從數(shù)量上看，都無(wú)法與四大國(guó)有銀行抗衡。四大國(guó)有銀行由于缺少競(jìng)爭(zhēng)而運(yùn)作效率低下，同時(shí)其不良貸款問(wèn)題嚴(yán)重，嚴(yán)重威脅著該地區(qū)金融運(yùn)行的安全與穩(wěn)定。

3.貸款結(jié)構(gòu)不合理。從黑龍江省的銀行體系貸款結(jié)構(gòu)看，大量的貸款投向了大中型國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)的資金需求不能得到充分的滿足，阻礙了中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，這不僅不利于本地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而且也不利于銀行通過(guò)分散投資降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響黑龍江省金融運(yùn)行的安全。

4.融資工具結(jié)構(gòu)不合理。融資工具少、流動(dòng)性差，直接影響了黑龍江省金融資產(chǎn)的質(zhì)量與有效流動(dòng)性。由于缺少適當(dāng)?shù)娜谫Y工具，省內(nèi)的企業(yè)融資仍然以銀行貸款為主要方式。同時(shí)，也使黑龍江省的金融機(jī)構(gòu)缺少盈利和分散風(fēng)險(xiǎn)的渠道，制約了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，增大了金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融市場(chǎng)發(fā)育遲緩

1.從市場(chǎng)主體方面看，黑龍江省的金融市場(chǎng)主體以金融機(jī)構(gòu)為主，政府、企業(yè)、居民參與較少;金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模偏小、實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)模式僵化、業(yè)務(wù)單一，嚴(yán)重依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其后果是無(wú)法有效地規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并成為影響該地區(qū)金融運(yùn)行的安全隱患。

2.從市場(chǎng)客體方面看，黑龍江省金融市場(chǎng)上的金融工具少、綜合性差，主要是單純?nèi)谫Y的金融工具，具有較強(qiáng)的防范風(fēng)險(xiǎn)功能和較強(qiáng)流動(dòng)性的金融工具較少，不適合地區(qū)金融市場(chǎng)發(fā)展的需要，也不利于吸引投資者和金融機(jī)構(gòu)防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.從金融市場(chǎng)監(jiān)管方面看，黑龍江省金融市場(chǎng)以傳統(tǒng)方式為主，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)高技術(shù)含量的綜合性業(yè)務(wù)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)少、監(jiān)管能力低，防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)不足。

二、黑龍江省優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中金融支持的具體措施

(一)化解銀行不良資產(chǎn)

當(dāng)前黑龍江省金融運(yùn)行中存在的首要問(wèn)題是銀行的不良資產(chǎn)比例高、數(shù)額較大，主要表現(xiàn)為:一是國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比例高。二是中小金融機(jī)構(gòu)潛在支付風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。造成該地區(qū)銀行不良貸款比例居高不下的原因是多方面的，首要原因是國(guó)有企業(yè)改革滯后、效益低下。

該地區(qū)銀行體系不良資產(chǎn)在很大程度上是由于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌造成的，數(shù)額如此巨大的不良資產(chǎn)不可能也不應(yīng)該僅依靠銀行自身的努力來(lái)解決，必須通過(guò)不同形式的外部資金注入，特別是政府的支持來(lái)化解，對(duì)于由于歷史原因形成的不良貸款，需要由政府、銀行、企業(yè)三方共同努力，合理解決，具體來(lái)說(shuō)就是國(guó)家財(cái)政注入資金沖銷一部分不良貸款，由于該地區(qū)歷史包袱比較嚴(yán)重，國(guó)家對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行不同形式的注資時(shí)，應(yīng)給予該地區(qū)適當(dāng)?shù)膬A斜;國(guó)家還可通過(guò)破產(chǎn)、拍賣變現(xiàn)、債轉(zhuǎn)股、發(fā)行專項(xiàng)債券等形式多渠道化解銀行不良資產(chǎn);銀行通過(guò)自身加強(qiáng)管理、增收節(jié)支消化一部分不良資產(chǎn)，國(guó)有銀行總行應(yīng)加大對(duì)該地區(qū)分行的資金注入，同時(shí)增加核銷呆賬壞賬的指標(biāo);積極吸引民營(yíng)資本、社會(huì)資本、外資進(jìn)行注資，可將該地區(qū)部分國(guó)有銀行分支機(jī)構(gòu)分拆，引入戰(zhàn)略投資者，吸引新資本進(jìn)入。在化解銀行體系不良資產(chǎn)歷史包袱的同時(shí)還要注意處理好政府、銀行、企業(yè)三者的關(guān)系，政府不能再用行政命令干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)，以防形成新的不良貸款。此外，中央政府還應(yīng)與當(dāng)?shù)卣餐鲑Y建立專項(xiàng)資金用于支持社會(huì)保障體系的資金缺口、資源枯竭型企業(yè)的轉(zhuǎn)型成本等，以防在這些領(lǐng)域出現(xiàn)新的銀行不良貸款。

(二)深化投融資體制改革

1.簡(jiǎn)化、下放并逐步取消現(xiàn)行的投資行政審批，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的投資項(xiàng)目取消審批，完全實(shí)行投資項(xiàng)目登記備案制，將投資決策權(quán)歸還給企業(yè)。

2.將基礎(chǔ)設(shè)施和公益性事業(yè)區(qū)分為經(jīng)營(yíng)性、半經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性三類，政府主要承擔(dān)完全不能市場(chǎng)化的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，其他的都應(yīng)采取企業(yè)化、半企業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式和與之相適應(yīng)的投融資方式，實(shí)行嚴(yán)格的招投標(biāo)制度，鼓勵(lì)各級(jí)政府通過(guò)貼息的方式支持公益性項(xiàng)目建設(shè)。

3.要進(jìn)一步推進(jìn)投資主體的多元化和融資方式的多樣化，進(jìn)一步放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域和一些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目對(duì)社會(huì)投資的準(zhǔn)入限制，除極個(gè)別的特殊領(lǐng)域之外，都要向國(guó)內(nèi)外的投資者開(kāi)放，給民營(yíng)資本、國(guó)外資本、國(guó)有資本同樣的待遇，實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的資格審查和招投標(biāo)制度，進(jìn)一步加快資本市場(chǎng)的發(fā)展速度，放松對(duì)企業(yè)發(fā)行債券和股票的限制，拓寬企業(yè)的融資渠道。

4.建立信用評(píng)價(jià)體系，確保各經(jīng)濟(jì)主體嚴(yán)守信用，如期履行各種契約關(guān)系，建立資信評(píng)級(jí)制度，根據(jù)借款者的基礎(chǔ)素質(zhì)、償還能力、償債的時(shí)間狀態(tài)、信譽(yù)質(zhì)量對(duì)融資主體評(píng)定級(jí)別，信用良好的融資主體以較少的代價(jià)順利融資，信用狀況不佳的融資主體則有可能失去大部分融資渠道，甚至喪失融資資格。

(三)完善資本市場(chǎng)，促進(jìn)黑龍江省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

1.大力發(fā)展資本市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)。要使該地區(qū)資本市場(chǎng)快速、健康的發(fā)展，應(yīng)該大力發(fā)展中介機(jī)構(gòu)，積極培育本地機(jī)構(gòu)投資者和投資銀行。可采取以下措施:促進(jìn)本地區(qū)證券公司聯(lián)合，成立區(qū)域性、綜合性地方大型證券公司，充分發(fā)揮投資銀行功能，當(dāng)好企業(yè)融資、并購(gòu)顧問(wèn)和證券配售代理人;以大型證券公司為基礎(chǔ)，組建證券投資基金;按照專業(yè)化分工的原則，籌建專業(yè)證券經(jīng)紀(jì)公司;引進(jìn)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，促進(jìn)該地區(qū)資本市場(chǎng)的繁榮。

2.大力促進(jìn)該地區(qū)企業(yè)直接融資。黑龍江省工業(yè)發(fā)達(dá)而輕工業(yè)相對(duì)薄弱，令該地區(qū)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)資金的要求比較迫切。應(yīng)大力發(fā)展資本市場(chǎng)，與國(guó)家振興東北老工業(yè)基地的政策結(jié)合，加大資本市場(chǎng)對(duì)東北經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。在股票發(fā)行上市方面實(shí)行區(qū)域優(yōu)先政策，對(duì)于該地區(qū)符合上市標(biāo)準(zhǔn)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)有較大帶動(dòng)的企業(yè)優(yōu)先安排上市，結(jié)合當(dāng)前的國(guó)有股減持，將試點(diǎn)工作放在國(guó)有上市企業(yè)，促進(jìn)所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)于不具備上市條件而又急需資金的企業(yè)，在符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的前提下，允許其發(fā)行企業(yè)債券，籌集資金。

3.完善黑龍江省的資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。由于我國(guó)現(xiàn)有的證券交易所都不在該地區(qū)，因此建立一個(gè)立足黑龍江省、面向全國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)顯得尤為重要。該地區(qū)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的設(shè)立和規(guī)范可為黑龍江省的企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)提供良好的融資渠道，促進(jìn)不夠上市交易條件的中小企業(yè)發(fā)展，遠(yuǎn)期在場(chǎng)外市場(chǎng)充分發(fā)展的基礎(chǔ)上。該地區(qū)擴(kuò)大期貨規(guī)模、期貨交易品種，健全產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，促進(jìn)其與全國(guó)其他產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的融合，為國(guó)企改革、盤活資產(chǎn)、促進(jìn)企業(yè)聯(lián)合重組提供服務(wù)，同時(shí)，通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展，減少產(chǎn)權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

(四)加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管

1.強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管，監(jiān)管部門應(yīng)調(diào)整監(jiān)管思路，變“事后化解”為“事前防范”，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系和早期預(yù)警系統(tǒng)，金融監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格依法審查金融機(jī)構(gòu)投資者的資信、資本來(lái)源及數(shù)量，法人代表的任職資格以及內(nèi)部管理制度，以減少不穩(wěn)定機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的可能性，同時(shí)根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理等因素確定監(jiān)管周期，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施動(dòng)態(tài)持續(xù)監(jiān)管。

2.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利能力、清償能力、變現(xiàn)能力、管理水平及內(nèi)部控制制度的監(jiān)督，通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的監(jiān)控，保證金融運(yùn)行質(zhì)量的提高，進(jìn)一步提高各類金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、資信度，從而增強(qiáng)其抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.加強(qiáng)市場(chǎng)退出監(jiān)管。這樣可以促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，提高金融業(yè)整體運(yùn)行效率，保障金融業(yè)的健康發(fā)展，金融監(jiān)管部門對(duì)日常監(jiān)管中發(fā)生的違法違規(guī)問(wèn)題，應(yīng)嚴(yán)格依法處罰，對(duì)于出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，經(jīng)采取各種協(xié)調(diào)、行業(yè)支持及央行貸款等緊急救援措施無(wú)效的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)采取關(guān)閉措施，維護(hù)金融體系整體的安全與穩(wěn)定，減少市場(chǎng)和社會(huì)震蕩，防止暴發(fā)金融危機(jī)。

［1］劉世錦．為產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展創(chuàng)造有利的金融環(huán)境［J］．上海金融，1996(4):3 －4.

［2］范方志，張志軍．中國(guó)地區(qū)金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)研究［J］．金融研究，2003(11):36－47.

［3］周振華．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化論［M］．上海:上海人民出版社，1992.