黑龍江省優化產業結構中金融支持現狀及對策

洪 強

(哈爾濱商業大學，黑龍江 哈爾濱150028)

一、黑龍江省金融制約現狀

(一)資金吸納能力較低

在市場經濟條件下，貨幣資本是推動經濟發展的重要動力。對一個地區來說，資金吸納能力主要由本地區金融發展水平決定。黑龍江省金融機構吸納資金的能力可以通過金融機構吸收存款、資金拆借、企業債券與股票上市的情況來分析。

從總體上看黑龍江省內部資金積累的能力不高。2010年末金融機構各項本外幣存款余額為12924.2億元，貸款余額為7390.6億元，而同期廣東省的各項本外幣存款余額為82019億元，貸款余額為51799億元。從近年來黑龍江省各拆借中心的資金融通狀況看，金融機構的凈拆入資金量較少，與全國金融機構的凈拆入資金量水平相比，資金總體吸納能力較低。從直接融資方面看，證券機構數量較少且規模偏小，無法形成有較強競爭力的投資銀行，產業投資基金、風險投資基金還處于空白階段，這意味著直接融資渠道狹窄，無法為黑龍江省企業的發展提供充足的直接融資。由以上分析可以看出，金融體系吸納資金能力低下是黑龍江省金融運行的一個顯著特點，形成了制約經濟發展的資金瓶頸，阻礙了經濟的快速發展。

(二)金融組織不合理

1.金融組織體系結構不合理。金融組織體系中以銀行業為主，非銀行金融機構(如保險業、證券業)數量較少、結構規模偏小，業務范圍狹小，遠未發揮出其應有的功能，對經濟運行的影響不大。

2.銀行組織體系結構不合理。在銀行體系中，以四大國有銀行為主，四大國有銀行在此地區的間接融資中占了絕大部分比重，其他銀行無論從資金規模還是從數量上看，都無法與四大國有銀行抗衡。四大國有銀行由于缺少競爭而運作效率低下，同時其不良貸款問題嚴重，嚴重威脅著該地區金融運行的安全與穩定。

3.貸款結構不合理。從黑龍江省的銀行體系貸款結構看，大量的貸款投向了大中型國有企業，中小企業及民營企業的資金需求不能得到充分的滿足，阻礙了中小企業和民營企業的發展，這不僅不利于本地區經濟結構的調整，而且也不利于銀行通過分散投資降低經營風險，影響黑龍江省金融運行的安全。

4.融資工具結構不合理。融資工具少、流動性差，直接影響了黑龍江省金融資產的質量與有效流動性。由于缺少適當的融資工具，省內的企業融資仍然以銀行貸款為主要方式。同時，也使黑龍江省的金融機構缺少盈利和分散風險的渠道，制約了金融機構的發展，增大了金融運行的風險。

(三)金融市場發育遲緩

1.從市場主體方面看，黑龍江省的金融市場主體以金融機構為主，政府、企業、居民參與較少;金融機構的規模偏小、實力弱，經營模式僵化、業務單一，嚴重依賴傳統業務，其后果是無法有效地規避市場風險，并成為影響該地區金融運行的安全隱患。

2.從市場客體方面看，黑龍江省金融市場上的金融工具少、綜合性差，主要是單純融資的金融工具，具有較強的防范風險功能和較強流動性的金融工具較少，不適合地區金融市場發展的需要，也不利于吸引投資者和金融機構防范、化解金融風險。

3.從金融市場監管方面看，黑龍江省金融市場以傳統方式為主，監管機構對高技術含量的綜合性業務監管經驗少、監管能力低，防范、化解金融風險的經驗不足。

二、黑龍江省優化產業結構中金融支持的具體措施

(一)化解銀行不良資產

當前黑龍江省金融運行中存在的首要問題是銀行的不良資產比例高、數額較大，主要表現為:一是國有商業銀行不良貸款比例高。二是中小金融機構潛在支付風險嚴重。造成該地區銀行不良貸款比例居高不下的原因是多方面的，首要原因是國有企業改革滯后、效益低下。

該地區銀行體系不良資產在很大程度上是由于經濟體制轉軌造成的，數額如此巨大的不良資產不可能也不應該僅依靠銀行自身的努力來解決，必須通過不同形式的外部資金注入，特別是政府的支持來化解，對于由于歷史原因形成的不良貸款，需要由政府、銀行、企業三方共同努力，合理解決，具體來說就是國家財政注入資金沖銷一部分不良貸款，由于該地區歷史包袱比較嚴重，國家對國有銀行進行不同形式的注資時，應給予該地區適當的傾斜;國家還可通過破產、拍賣變現、債轉股、發行專項債券等形式多渠道化解銀行不良資產;銀行通過自身加強管理、增收節支消化一部分不良資產，國有銀行總行應加大對該地區分行的資金注入，同時增加核銷呆賬壞賬的指標;積極吸引民營資本、社會資本、外資進行注資，可將該地區部分國有銀行分支機構分拆，引入戰略投資者，吸引新資本進入。在化解銀行體系不良資產歷史包袱的同時還要注意處理好政府、銀行、企業三者的關系，政府不能再用行政命令干預銀行經營，以防形成新的不良貸款。此外，中央政府還應與當地政府共同出資建立專項資金用于支持社會保障體系的資金缺口、資源枯竭型企業的轉型成本等，以防在這些領域出現新的銀行不良貸款。

(二)深化投融資體制改革

1.簡化、下放并逐步取消現行的投資行政審批，對競爭性行業的投資項目取消審批，完全實行投資項目登記備案制，將投資決策權歸還給企業。

2.將基礎設施和公益性事業區分為經營性、半經營性和非經營性三類，政府主要承擔完全不能市場化的非經營性項目，其他的都應采取企業化、半企業化的經營方式和與之相適應的投融資方式，實行嚴格的招投標制度，鼓勵各級政府通過貼息的方式支持公益性項目建設。

3.要進一步推進投資主體的多元化和融資方式的多樣化，進一步放開競爭性領域和一些基礎設施項目對社會投資的準入限制，除極個別的特殊領域之外，都要向國內外的投資者開放，給民營資本、國外資本、國有資本同樣的待遇，實行公開、公平、公正的資格審查和招投標制度，進一步加快資本市場的發展速度，放松對企業發行債券和股票的限制，拓寬企業的融資渠道。

4.建立信用評價體系，確保各經濟主體嚴守信用，如期履行各種契約關系，建立資信評級制度，根據借款者的基礎素質、償還能力、償債的時間狀態、信譽質量對融資主體評定級別，信用良好的融資主體以較少的代價順利融資，信用狀況不佳的融資主體則有可能失去大部分融資渠道，甚至喪失融資資格。

(三)完善資本市場，促進黑龍江省經濟結構調整

1.大力發展資本市場的中介機構。要使該地區資本市場快速、健康的發展，應該大力發展中介機構，積極培育本地機構投資者和投資銀行。可采取以下措施:促進本地區證券公司聯合，成立區域性、綜合性地方大型證券公司，充分發揮投資銀行功能，當好企業融資、并購顧問和證券配售代理人;以大型證券公司為基礎，組建證券投資基金;按照專業化分工的原則，籌建專業證券經紀公司;引進資信評估機構，促進該地區資本市場的繁榮。

2.大力促進該地區企業直接融資。黑龍江省工業發達而輕工業相對薄弱，令該地區長期以來對資金的要求比較迫切。應大力發展資本市場，與國家振興東北老工業基地的政策結合，加大資本市場對東北經濟發展的支持。在股票發行上市方面實行區域優先政策，對于該地區符合上市標準對地方經濟有較大帶動的企業優先安排上市，結合當前的國有股減持，將試點工作放在國有上市企業，促進所有制結構調整。對于不具備上市條件而又急需資金的企業，在符合國家有關規定的前提下，允許其發行企業債券，籌集資金。

3.完善黑龍江省的資本市場結構，促進資本市場協調發展。由于我國現有的證券交易所都不在該地區，因此建立一個立足黑龍江省、面向全國的場外交易市場顯得尤為重要。該地區場外交易市場的設立和規范可為黑龍江省的企業，特別是民營企業提供良好的融資渠道，促進不夠上市交易條件的中小企業發展，遠期在場外市場充分發展的基礎上。該地區擴大期貨規模、期貨交易品種，健全產權交易市場，促進其與全國其他產權市場的融合，為國企改革、盤活資產、促進企業聯合重組提供服務，同時，通過產權市場的發展，減少產權的協議轉讓，防止國有資產流失。

(四)加強區域金融監管

1.強化持續監管，監管部門應調整監管思路，變“事后化解”為“事前防范”，建立風險評估指標體系和早期預警系統，金融監管部門應嚴格依法審查金融機構投資者的資信、資本來源及數量，法人代表的任職資格以及內部管理制度，以減少不穩定機構進入市場的可能性，同時根據資產規模、業務特征和風險管理等因素確定監管周期，對金融機構實施動態持續監管。

2.加強金融機構的業務運營監管。加強對金融機構業務經營、資本充足率、資產質量、流動性、盈利能力、清償能力、變現能力、管理水平及內部控制制度的監督，通過對金融資產流動性的監控，保證金融運行質量的提高，進一步提高各類金融機構的資本充足率、資信度，從而增強其抵御金融風險的能力。

3.加強市場退出監管。這樣可以促進競爭，提高金融業整體運行效率，保障金融業的健康發展，金融監管部門對日常監管中發生的違法違規問題，應嚴格依法處罰，對于出現嚴重問題，經采取各種協調、行業支持及央行貸款等緊急救援措施無效的金融機構，應采取關閉措施，維護金融體系整體的安全與穩定，減少市場和社會震蕩，防止暴發金融危機。

［1］劉世錦．為產業升級發展創造有利的金融環境［J］．上海金融，1996(4):3 －4.

［2］范方志，張志軍．中國地區金融結構轉變與產業結構升級研究［J］．金融研究，2003(11):36－47.

［3］周振華．產業結構優化論［M］．上海:上海人民出版社，1992.