科沃斯(603486) 申購代碼732486 申購日期5.16

發行概覽：公司主要從事智能家用設備及相關零部件的研發、設計、生產與銷售，擬使用本次募集資金75102.53萬元用于年產400萬臺家庭服務機器人項目、機器人互聯網生態圈項目、國際市場營銷項目。

基本面介紹：公司的主要產品大致可劃分為服務機器人和清潔類小家電等兩大模塊。服務機器人模塊的主要產品為“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服務機器人，包括地面清潔機器人地寶系列、擦窗機器人窗寶系列、空氣凈化機器人沁寶系列以及融合了前述多項功能的管家機器人Unibot等;公司還從事商用服務機器人的研發、生產與銷售，擁有公共服務類商用服務機器人旺寶等產品。公司在清潔類小家電模塊的主要業務范圍包括為國內外知名吸塵器品牌廠商提供OEM/ODM服務以及公司自主品牌“TEK泰怡凱”系列清潔類小家電產品的研發、生產與銷售。

核心競爭力：公司作為較早進入清潔類小家電行業的廠商之一，一直通過持續的研發投入提升產品技術性能、交付能力和服務水平。2017年度，公司各類清潔類小家電產品年銷量約460萬臺，公司在清潔類小家電行業的主要競爭優勢體現為對于復雜和創新性產品的設計與研發實力，以及相應的品牌客戶服務能力。公司的服務機器人產品性能優越，掃地機器人地寶9系、擦窗機器人窗寶9系等新一代產品處于行業內的領先水平。

公司通過在技術研發和品牌建設等方面持續不斷的投入，樹立起了良好的品牌形象和較高的品牌認知度，獲得了市場的廣泛認可。“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服務機器人在掃地機器人等主流家庭服務機器人細分產品市場牢牢占據了國內第一品牌的位置，隨著“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服務機器人產品的銷售額逐漸增長，擦窗機器人、管家機器人等細分領域產品的知名度也不斷提升。在電商領域，2014～2017年“雙十一”期間，科沃斯在天貓平臺的單日全網成交額蟬聯生活電器類產品的銷售冠軍。

募投項目匹配性：年產400萬臺家庭服務機器人項目將擴大規劃類家庭服務機器人產品的產能，滿足市場需求升級的需要、提升生產自動化程度，進一步提高生產效率;機器人互聯網生態圈項目將建立用戶與公司家庭服務機器人產品的“強連接”，同時提升產品的智能化程度、滿足消費者需求痛點;國際市場營銷項目則將在公司現有業務基礎上進一步拓寬公司的海外營銷渠道、加大對于國際市場的開拓力度，促進科沃斯品牌在海外市場知名度的提升。

風險因素：市場競爭風險、銷售渠道集中度較高的風險、銷售的季節性風險、商用服務機器人業務培育風險。