新金融機構進軍農村市場

李威

國有商業(yè)銀行曾因農村網點效益低下而集體撤離，但到2010年，村鎮(zhèn)銀行遍地開花，國有商業(yè)銀行、各地城商行、匯豐等外資巨頭爭做發(fā)起方，進軍農村市場。

曾遭盡冷落的農村市場一夜之間成了備受追捧的香餑餑。2010年，村鎮(zhèn)銀行遍地開花，國有商業(yè)銀行、各地城商行、匯豐等外資巨頭爭做發(fā)起方，進軍農村市場。另一支農村金融生力軍小額信貸公司也經歷了爆炸式增長，僅2010年就增加了1000多家，農村資金互助社也隨政策出臺粉墨登場。

新型農村金融機構攪動一池春水，農村信用社和郵政儲蓄銀行不甘落后，創(chuàng)新小額信貸業(yè)務，與攪局者斗作一團。沉寂近20年，農村金融市場終于有重現(xiàn)生機的跡象。但破冰之旅并非坦途，國有商業(yè)銀行曾因農村網點效益低下而集體撤離，時過境遷，盡管有新鮮血液注入，如何在農村市場立足，這道“哥德巴赫猜想”的答案依然不十分明朗。

逐鹿縣域金融

歲末年初，村鎮(zhèn)銀行成立消息如雪花紛飛，去年12月21日，建設銀行發(fā)起的上海浦東建信村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。12月22日，包商銀行發(fā)起的天津市津南村鎮(zhèn)銀行成立。今年1月7日，長沙銀行發(fā)起的宜章長行村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，1月20日，內蒙古烏海銀行發(fā)起的烏拉特前旗大眾村鎮(zhèn)銀行成立。去年12月份到今年1月份，幾乎每三四天就有村鎮(zhèn)銀行在各地成立。

今年熱潮不減，建設銀行計劃上半年發(fā)起超過10家村鎮(zhèn)銀行，這一數字相當于2008年到2010年發(fā)起的總數，中國銀行和民生銀行為推進成立速度，謀求成立村鎮(zhèn)銀行控股公司。作為先行者，匯豐等外資銀行已經開始穩(wěn)步擴張，追求損益平衡和盈利回報?！斑@種盛況前所未有，很多并不知名的地方銀行，甚至一些在國內起步不久的外資銀行都參與其中，熱鬧非凡?！敝袊r業(yè)大學經濟管理學院教授、農村金融與投資研究中心主任何廣文頗為感慨。

銀行發(fā)力，小額信貸公司也不甘其后。小額信貸公司誕生之初被認為是普惠式金融的重要力量，首批試點的平遙縣晉源泰、日升隆小貸公司投向農業(yè)、農戶貸款達80％。隨后中國人民銀行和銀監(jiān)會發(fā)文推動小額信貸公司發(fā)展，短短數年，這股勢力以驚人速度席卷農村陣地。據中國小額信貸機構聯(lián)席會數據顯示，截至2010年10月末，全國已設立小貸公司2348家，較2008年增長了4.7倍。

面對新貴們的跑馬圈地，農村信用社和郵政儲蓄銀行也在努力“改頭換面”。20世紀70年代末至90年代中期，中國的縣域經濟非?；钴S。當時，國有獨資商業(yè)銀行、農村信用社、合作基金會等在農村中混合搭配，組成了比較完善的金融體系，有力支持了縣域經濟的發(fā)展。但在1997年之后，央行開始關閉農村合作基金會，1998年，受亞洲金融危機的影響，國有商業(yè)銀行全面收縮農村戰(zhàn)線，直到2006年，仍有商業(yè)銀行撤離農村的消息。撤并同時，很多商業(yè)銀行對縣級機構貸款權限上收，農村幾無貸款渠道。雖然農信社和郵政儲蓄銀行留守農村，但考慮到經營效益，農信社重心逐漸移向城市，而郵政儲蓄一直“只存不貸”，直到2007年前后才開設貸款業(yè)務，為了應對競爭，二者在近年不斷發(fā)展小額信貸業(yè)務。

河南某縣農村信用社客戶經理李小秦對此深有體會：“我們縣信用社網點遍布所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在很多村也有聯(lián)系點，但一直以吸收存款為主。近年，老百姓手里的錢明顯增多了，今年縣社的存款比去年多了好幾億，但競爭者也多了。從2009年開始，縣里面出現(xiàn)不少小額信貸公司、擔保公司等，最近還成立了一家村鎮(zhèn)銀行?，F(xiàn)在我們縣社也開始改革，向有實力的農戶和小企業(yè)貸款，對業(yè)務進行了大幅度創(chuàng)新，比如今年要重點在村中發(fā)展擔保貸款?！?/p>

發(fā)展的短板

監(jiān)管層意在構建以農信社、商業(yè)銀行等大型機構為主，著重培育中小金融機構，適度競爭、多元化的農村金融市場。多方金融機構也摩拳擦掌，喊出口號，但各自的難度或許各方都心知肚明，理想市場的形成尚需時日。

從呼聲最高的村鎮(zhèn)銀行中可見一斑。銀監(jiān)會將村鎮(zhèn)銀行定性為一級獨立法人，可以直接審批貸款，免去商業(yè)銀行層層申請的程序，適合農村信貸“小額、分散”的特點。但業(yè)界對發(fā)起村鎮(zhèn)銀行并不十分感冒，2006年，銀監(jiān)會出臺文件鼓勵金融機構發(fā)建村鎮(zhèn)銀行，到2009年6月末，全國村鎮(zhèn)銀行僅100家。同年，銀監(jiān)會表示到2011年，在全國發(fā)展村鎮(zhèn)銀行1027家。2010年是完成預定目標的關鍵，銀監(jiān)會、財政部等連續(xù)出臺稅收減免等政策促進村鎮(zhèn)銀行發(fā)展，最終，全年新成立的村鎮(zhèn)銀行超過100家，去年的村鎮(zhèn)銀行熱潮主要緣自政策刺激。

其實制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的障礙始終存在。目前，絕大部分村鎮(zhèn)銀行未納入人民銀行大小額支付系統(tǒng)和支票影像交換系統(tǒng)，不能發(fā)行銀行卡，無法印制票據，不能實現(xiàn)銀行間的直接匯兌，成為村鎮(zhèn)銀行的致命硬傷。同時村鎮(zhèn)銀行知名度較弱，在鄉(xiāng)間開展業(yè)務難度大，近來微博上有網友拍出江蘇海門建信村鎮(zhèn)銀行和匯豐村鎮(zhèn)銀行的logo圖片，不知其為村鎮(zhèn)銀行，笑稱山寨版，引起轉發(fā)圍觀。目前，為生計考慮，很多村鎮(zhèn)銀行安營城里，遠離農村，情況并不樂觀。同時村鎮(zhèn)銀行也有被異化的風險，銀監(jiān)會為使村鎮(zhèn)銀行具備良好的風險控制能力，制定發(fā)起行制度，但這是把雙刃劍。何廣文表示：“村鎮(zhèn)銀行名為獨立法人，但發(fā)起行往往控股村鎮(zhèn)銀行，特別是村鎮(zhèn)銀行無法對接央行系統(tǒng)，容易依賴發(fā)起行，變成其分支機構，進而成為發(fā)起行的擴張工具。而且，目前很多地方政府參股村鎮(zhèn)銀行，政府力量也很容易主導村鎮(zhèn)銀行發(fā)展。在這種形勢下，既要盈利生存又要惠農支農，如何設計一個合理的股權結構是個非常復雜的問題。做好的村鎮(zhèn)銀行寥寥無幾?！?/p>

村鎮(zhèn)銀行步履蹣跚，小額信貸公司也存在嚴重問題。盡管發(fā)展迅速，但小額信貸公司卻不被列為金融機構，不能同村鎮(zhèn)銀行等金融機構一樣享受相關減免稅費優(yōu)惠。另一方面，“只貸不存”的小貸公司，只能依賴自有資本金和不超過資本金50％的銀行融資發(fā)放貸款，且放貸利率上限不能超過基準利率4倍，放貸能力和盈利能力十分有限，小貸公司缺乏可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。中國小額信貸發(fā)展聯(lián)盟秘書長白澄宇表示，這種環(huán)境使小貸公司產生私下提高貸款利率等過度商業(yè)化行為，不利于服務三農。此外過度商業(yè)化很容易出問題，這次印度小額信貸發(fā)生重大危機就是例證。目前，國內仍缺乏監(jiān)管機構統(tǒng)一管理全國小貸公司，種種問題很難解決。

支持農村金融的重擔最后還要落到農信社和郵政儲蓄銀行的肩上，但在農信社多年，李小秦表示：“目前來看農信社是最具有支農能力的，但大部分貸款還是傾向企業(yè)，為農戶貸款樣子成分多，而且農信社改制上市后，股東要求利潤回報，支農肯定受到影響。至于郵政儲蓄做小額信貸，缺乏人才，其實它也不太專注這一方面?！?/p>

“本土化”生存

農村金融市場龍王雖多，卻難以治水，根本原因在于農村市場無利可圖，農村信貸一直被認為風險大，而效益差，但現(xiàn)在情況有根本的改變。

近年農村經濟發(fā)生深刻變化，農村出現(xiàn)大量新興經濟體，種養(yǎng)殖大戶、運銷戶等的增多，特別是農民專業(yè)合作社的發(fā)展，有效地整合了農村中土地、資金等資源，組織農戶向深加工、倉儲運輸等環(huán)節(jié)延伸，代表農村先進生產力。這類群體對資金有強烈的需求，同時也具備很強的返款能力。何廣文表示：“農村市場環(huán)境今非昔比，這些農村先進生產力代表就是銀行潛在的盈利點。國際小額信貸已經證明金融機構在農村中的盈利空間，小額信貸是中國信貸的藍海市場，現(xiàn)在正是搶占先機?！?/p>

很多銀行已經意識到其中的商機，但苦于無處下口。北京順義銀座村鎮(zhèn)銀行一位劉姓負責人表示，順義很多種養(yǎng)殖大戶非常活躍，銀行也在考察，不過作為外來者，他們還是擔心因信息不對稱而帶來的風險。所以，針對農村市場，金融機構需要創(chuàng)新，何廣文開出的藥方為“入鄉(xiāng)隨俗”，走本土化路線。面對農戶，貸款機構面臨：操作成本高和無法判斷道德風險的難題。農戶貸款小額、分散，致使貸款成本高，而且由于缺乏抵押物，農戶貸款成本高而風險大，由于信息不對稱，貸款也容易出現(xiàn)道德風險?！暗瑫r鄉(xiāng)村社會是熟人社會，血緣、家族和人際關系占主導地位，通過靈活的信用貸款和聯(lián)保、親朋擔保等‘軟性擔保貸款，可以解決以上兩個難題。這種信任評估體系比以合同為基礎的信任評估體系更符合農村的實際需求?！?/p>

事實證明這種做法本小效益高，李小秦表示，信用社之所以強大，關鍵在于其深厚的人脈關系，客戶經理說白了就是跑關系。他所在的農信社已經開始在村里面嘗試有聲望的人擔保貸款。另一方面，通過涉農公司、農民專業(yè)合作社等經濟組織擔保，為農戶貸款，也很有效果?！艾F(xiàn)在公司+農戶的模式較為普遍，農民專業(yè)合作社也很多，由這些有實力的經濟組織擔保，為農戶貸款放心很多。只不過，新建設的機構需要更長時間的精耕細作才能融入當地社區(qū)?！?/p>