新金融機(jī)構(gòu)進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)

李威

國(guó)有商業(yè)銀行曾因農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)效益低下而集體撤離，但到2010年，村鎮(zhèn)銀行遍地開花，國(guó)有商業(yè)銀行、各地城商行、匯豐等外資巨頭爭(zhēng)做發(fā)起方，進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)。

曾遭盡冷落的農(nóng)村市場(chǎng)一夜之間成了備受追捧的香餑餑。2010年，村鎮(zhèn)銀行遍地開花，國(guó)有商業(yè)銀行、各地城商行、匯豐等外資巨頭爭(zhēng)做發(fā)起方，進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)。另一支農(nóng)村金融生力軍小額信貸公司也經(jīng)歷了爆炸式增長(zhǎng)，僅2010年就增加了1000多家，農(nóng)村資金互助社也隨政策出臺(tái)粉墨登場(chǎng)。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)攪動(dòng)一池春水，農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄銀行不甘落后，創(chuàng)新小額信貸業(yè)務(wù)，與攪局者斗作一團(tuán)。沉寂近20年，農(nóng)村金融市場(chǎng)終于有重現(xiàn)生機(jī)的跡象。但破冰之旅并非坦途，國(guó)有商業(yè)銀行曾因農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)效益低下而集體撤離，時(shí)過境遷，盡管有新鮮血液注入，如何在農(nóng)村市場(chǎng)立足，這道“哥德巴赫猜想”的答案依然不十分明朗。

逐鹿縣域金融

歲末年初，村鎮(zhèn)銀行成立消息如雪花紛飛，去年12月21日，建設(shè)銀行發(fā)起的上海浦東建信村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。12月22日，包商銀行發(fā)起的天津市津南村鎮(zhèn)銀行成立。今年1月7日，長(zhǎng)沙銀行發(fā)起的宜章長(zhǎng)行村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，1月20日，內(nèi)蒙古烏海銀行發(fā)起的烏拉特前旗大眾村鎮(zhèn)銀行成立。去年12月份到今年1月份，幾乎每三四天就有村鎮(zhèn)銀行在各地成立。

今年熱潮不減，建設(shè)銀行計(jì)劃上半年發(fā)起超過10家村鎮(zhèn)銀行，這一數(shù)字相當(dāng)于2008年到2010年發(fā)起的總數(shù)，中國(guó)銀行和民生銀行為推進(jìn)成立速度，謀求成立村鎮(zhèn)銀行控股公司。作為先行者，匯豐等外資銀行已經(jīng)開始穩(wěn)步擴(kuò)張，追求損益平衡和盈利回報(bào)。“這種盛況前所未有，很多并不知名的地方銀行，甚至一些在國(guó)內(nèi)起步不久的外資銀行都參與其中，熱鬧非凡。”中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、農(nóng)村金融與投資研究中心主任何廣文頗為感慨。

銀行發(fā)力，小額信貸公司也不甘其后。小額信貸公司誕生之初被認(rèn)為是普惠式金融的重要力量，首批試點(diǎn)的平遙縣晉源泰、日升隆小貸公司投向農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶貸款達(dá)80％。隨后中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)文推動(dòng)小額信貸公司發(fā)展，短短數(shù)年，這股勢(shì)力以驚人速度席卷農(nóng)村陣地。據(jù)中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年10月末，全國(guó)已設(shè)立小貸公司2348家，較2008年增長(zhǎng)了4.7倍。

面對(duì)新貴們的跑馬圈地，農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄銀行也在努力“改頭換面”。20世紀(jì)70年代末至90年代中期，中國(guó)的縣域經(jīng)濟(jì)非常活躍。當(dāng)時(shí)，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、合作基金會(huì)等在農(nóng)村中混合搭配，組成了比較完善的金融體系，有力支持了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但在1997年之后，央行開始關(guān)閉農(nóng)村合作基金會(huì)，1998年，受亞洲金融危機(jī)的影響，國(guó)有商業(yè)銀行全面收縮農(nóng)村戰(zhàn)線，直到2006年，仍有商業(yè)銀行撤離農(nóng)村的消息。撤并同時(shí)，很多商業(yè)銀行對(duì)縣級(jí)機(jī)構(gòu)貸款權(quán)限上收，農(nóng)村幾無貸款渠道。雖然農(nóng)信社和郵政儲(chǔ)蓄銀行留守農(nóng)村，但考慮到經(jīng)營(yíng)效益，農(nóng)信社重心逐漸移向城市，而郵政儲(chǔ)蓄一直“只存不貸”，直到2007年前后才開設(shè)貸款業(yè)務(wù)，為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，二者在近年不斷發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)。

河南某縣農(nóng)村信用社客戶經(jīng)理李小秦對(duì)此深有體會(huì)：“我們縣信用社網(wǎng)點(diǎn)遍布所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在很多村也有聯(lián)系點(diǎn)，但一直以吸收存款為主。近年，老百姓手里的錢明顯增多了，今年縣社的存款比去年多了好幾億，但競(jìng)爭(zhēng)者也多了。從2009年開始，縣里面出現(xiàn)不少小額信貸公司、擔(dān)保公司等，最近還成立了一家村鎮(zhèn)銀行。現(xiàn)在我們縣社也開始改革，向有實(shí)力的農(nóng)戶和小企業(yè)貸款，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了大幅度創(chuàng)新，比如今年要重點(diǎn)在村中發(fā)展擔(dān)保貸款。”

發(fā)展的短板

監(jiān)管層意在構(gòu)建以農(nóng)信社、商業(yè)銀行等大型機(jī)構(gòu)為主，著重培育中小金融機(jī)構(gòu)，適度競(jìng)爭(zhēng)、多元化的農(nóng)村金融市場(chǎng)。多方金融機(jī)構(gòu)也摩拳擦掌，喊出口號(hào)，但各自的難度或許各方都心知肚明，理想市場(chǎng)的形成尚需時(shí)日。

從呼聲最高的村鎮(zhèn)銀行中可見一斑。銀監(jiān)會(huì)將村鎮(zhèn)銀行定性為一級(jí)獨(dú)立法人，可以直接審批貸款，免去商業(yè)銀行層層申請(qǐng)的程序，適合農(nóng)村信貸“小額、分散”的特點(diǎn)。但業(yè)界對(duì)發(fā)起村鎮(zhèn)銀行并不十分感冒，2006年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)文件鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)建村鎮(zhèn)銀行，到2009年6月末，全國(guó)村鎮(zhèn)銀行僅100家。同年，銀監(jiān)會(huì)表示到2011年，在全國(guó)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行1027家。2010年是完成預(yù)定目標(biāo)的關(guān)鍵，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等連續(xù)出臺(tái)稅收減免等政策促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展，最終，全年新成立的村鎮(zhèn)銀行超過100家，去年的村鎮(zhèn)銀行熱潮主要緣自政策刺激。

其實(shí)制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的障礙始終存在。目前，絕大部分村鎮(zhèn)銀行未納入人民銀行大小額支付系統(tǒng)和支票影像交換系統(tǒng)，不能發(fā)行銀行卡，無法印制票據(jù)，不能實(shí)現(xiàn)銀行間的直接匯兌，成為村鎮(zhèn)銀行的致命硬傷。同時(shí)村鎮(zhèn)銀行知名度較弱，在鄉(xiāng)間開展業(yè)務(wù)難度大，近來微博上有網(wǎng)友拍出江蘇海門建信村鎮(zhèn)銀行和匯豐村鎮(zhèn)銀行的logo圖片，不知其為村鎮(zhèn)銀行，笑稱山寨版，引起轉(zhuǎn)發(fā)圍觀。目前，為生計(jì)考慮，很多村鎮(zhèn)銀行安營(yíng)城里，遠(yuǎn)離農(nóng)村，情況并不樂觀。同時(shí)村鎮(zhèn)銀行也有被異化的風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)為使村鎮(zhèn)銀行具備良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，制定發(fā)起行制度，但這是把雙刃劍。何廣文表示：“村鎮(zhèn)銀行名為獨(dú)立法人，但發(fā)起行往往控股村鎮(zhèn)銀行，特別是村鎮(zhèn)銀行無法對(duì)接央行系統(tǒng)，容易依賴發(fā)起行，變成其分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)而成為發(fā)起行的擴(kuò)張工具。而且，目前很多地方政府參股村鎮(zhèn)銀行，政府力量也很容易主導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展。在這種形勢(shì)下，既要盈利生存又要惠農(nóng)支農(nóng)，如何設(shè)計(jì)一個(gè)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是個(gè)非常復(fù)雜的問題。做好的村鎮(zhèn)銀行寥寥無幾。”

村鎮(zhèn)銀行步履蹣跚，小額信貸公司也存在嚴(yán)重問題。盡管發(fā)展迅速，但小額信貸公司卻不被列為金融機(jī)構(gòu)，不能同村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)一樣享受相關(guān)減免稅費(fèi)優(yōu)惠。另一方面，“只貸不存”的小貸公司，只能依賴自有資本金和不超過資本金50％的銀行融資發(fā)放貸款，且放貸利率上限不能超過基準(zhǔn)利率4倍，放貸能力和盈利能力十分有限，小貸公司缺乏可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。中國(guó)小額信貸發(fā)展聯(lián)盟秘書長(zhǎng)白澄宇表示，這種環(huán)境使小貸公司產(chǎn)生私下提高貸款利率等過度商業(yè)化行為，不利于服務(wù)三農(nóng)。此外過度商業(yè)化很容易出問題，這次印度小額信貸發(fā)生重大危機(jī)就是例證。目前，國(guó)內(nèi)仍缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理全國(guó)小貸公司，種種問題很難解決。

支持農(nóng)村金融的重?fù)?dān)最后還要落到農(nóng)信社和郵政儲(chǔ)蓄銀行的肩上，但在農(nóng)信社多年，李小秦表示：“目前來看農(nóng)信社是最具有支農(nóng)能力的，但大部分貸款還是傾向企業(yè)，為農(nóng)戶貸款樣子成分多，而且農(nóng)信社改制上市后，股東要求利潤(rùn)回報(bào)，支農(nóng)肯定受到影響。至于郵政儲(chǔ)蓄做小額信貸，缺乏人才，其實(shí)它也不太專注這一方面。”

“本土化”生存

農(nóng)村金融市場(chǎng)龍王雖多，卻難以治水，根本原因在于農(nóng)村市場(chǎng)無利可圖，農(nóng)村信貸一直被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大，而效益差，但現(xiàn)在情況有根本的改變。

近年農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)生深刻變化，農(nóng)村出現(xiàn)大量新興經(jīng)濟(jì)體，種養(yǎng)殖大戶、運(yùn)銷戶等的增多，特別是農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展，有效地整合了農(nóng)村中土地、資金等資源，組織農(nóng)戶向深加工、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)延伸，代表農(nóng)村先進(jìn)生產(chǎn)力。這類群體對(duì)資金有強(qiáng)烈的需求，同時(shí)也具備很強(qiáng)的返款能力。何廣文表示：“農(nóng)村市場(chǎng)環(huán)境今非昔比，這些農(nóng)村先進(jìn)生產(chǎn)力代表就是銀行潛在的盈利點(diǎn)。國(guó)際小額信貸已經(jīng)證明金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村中的盈利空間，小額信貸是中國(guó)信貸的藍(lán)海市場(chǎng)，現(xiàn)在正是搶占先機(jī)。”

很多銀行已經(jīng)意識(shí)到其中的商機(jī)，但苦于無處下口。北京順義銀座村鎮(zhèn)銀行一位劉姓負(fù)責(zé)人表示，順義很多種養(yǎng)殖大戶非常活躍，銀行也在考察，不過作為外來者，他們還是擔(dān)心因信息不對(duì)稱而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。所以，針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)?chuàng)新，何廣文開出的藥方為“入鄉(xiāng)隨俗”，走本土化路線。面對(duì)農(nóng)戶，貸款機(jī)構(gòu)面臨：操作成本高和無法判斷道德風(fēng)險(xiǎn)的難題。農(nóng)戶貸款小額、分散，致使貸款成本高，而且由于缺乏抵押物，農(nóng)戶貸款成本高而風(fēng)險(xiǎn)大，由于信息不對(duì)稱，貸款也容易出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。“但同時(shí)鄉(xiāng)村社會(huì)是熟人社會(huì)，血緣、家族和人際關(guān)系占主導(dǎo)地位，通過靈活的信用貸款和聯(lián)保、親朋擔(dān)保等‘軟性擔(dān)保貸款，可以解決以上兩個(gè)難題。這種信任評(píng)估體系比以合同為基礎(chǔ)的信任評(píng)估體系更符合農(nóng)村的實(shí)際需求。”

事實(shí)證明這種做法本小效益高，李小秦表示，信用社之所以強(qiáng)大，關(guān)鍵在于其深厚的人脈關(guān)系，客戶經(jīng)理說白了就是跑關(guān)系。他所在的農(nóng)信社已經(jīng)開始在村里面嘗試有聲望的人擔(dān)保貸款。另一方面，通過涉農(nóng)公司、農(nóng)民專業(yè)合作社等經(jīng)濟(jì)組織擔(dān)保，為農(nóng)戶貸款，也很有效果。“現(xiàn)在公司+農(nóng)戶的模式較為普遍，農(nóng)民專業(yè)合作社也很多，由這些有實(shí)力的經(jīng)濟(jì)組織擔(dān)保，為農(nóng)戶貸款放心很多。只不過，新建設(shè)的機(jī)構(gòu)需要更長(zhǎng)時(shí)間的精耕細(xì)作才能融入當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)。”