我國中小企業融資問題探析

付 佳

我國中小企業融資問題探析

付 佳

中小企業在我國經濟發展過程中發揮著重要作用。資金對于中小企業來說非常重要，它是保證中小企業正常運轉的血液。但由于中小企業本身的特點，大部分中小企業一直面臨著融資困難的問題。

中小企業；融資問題；原因；解決方案

中小企業在我國經濟中占有重要地位，為我國貢獻了60%的GDP，提供了超過75%的就業崗位［1］。但是，中小企業長期面臨著融資問題。融資問題是我國中小企業在發展中面臨的主要問題。根據渣打銀行聯合中國社科院對中小企業進行的一項調查顯示，有90%的中小企業面臨著融資問題［2］。融資問題已經嚴重影響了中小企業的發展，因此針對原因找到解決問題的對策。

一、中小企業融資困難的原因

（一）中小企業自身原因

1.經營的不確定性和高風險性。中小企業自身的原因之一是企業自身經營的不確定性和高風險性。大多數中小企業都處在發展的初期，各種管理制度和發展規劃都不明確，既沒有完善的制度，又沒有長期的發展規劃。在管理制度方面，許多企業都是家族企業，沒有任何明確的制度，基本都是靠管理者的人格魅力和領導才能，缺乏現代管理制度。同時其財務管理不規范，財務報表里充斥著各種假賬［3］。

2.信用的缺失和融資渠道單一。根據工商銀行的調查顯示，在35萬戶中小企業中，信用A級以上的只有5.7萬戶，而B級以下的卻占到了83.69%。其不良貸款占到了貸款余額的1/3［4］。因為信用問題，銀行發放的貸款一般不容易在約定的期限內收回，甚至很有可能無法收回。這樣很容易造成銀行資本流動性不足，甚至出現倒閉的可能。銀行為了規避風險，一般不輕易對信用不太好的中小企業發放貸款。即使發放貸款也要先對中小企業進行嚴格的評估。雖然企業可以依靠抵押貸款，但是中小企業大多規模較小，缺乏有效的抵押資產，而且缺少合適的擔保人，因此抵押貸款也很難實施。融資渠道單一也是造成中小企業融資困難的原因之一。商業銀行貸款雖然可以解決部分企業的融資需求，但是其對中小企業來說貸款門檻比較高且手續繁瑣，對資金使用約束較大。中小企業對資金需求往往非常頻繁，因此單一的融資渠道給中小企業的融資帶來了一定的困難。

3.產品缺乏競爭力。中小企業的競爭力差主要表現在兩個方面：一是創新性不夠。我國的山寨手機基本上都是由中小企業生產。產品都是仿制，沒有吸引力。而美國的蘋果公司就不一樣，它雖然僅有iphone一款機型，但是卻依靠其創新的設計，成為了美國最大的手機制造商。二是產品的成本高。中小企業的規模與大型企業相比相對較小，沒有大型企業的規模經濟，制造成本偏高。同時其生產技術落后，導致生產成本過高。

（二）中小企業融資困難的外在原因

1.銀行信貸支持力度不夠。相關調查顯示，2008年廣東省內各銀行的貸款中有60.71%是投放在大客戶上的，投放在小企業上的僅為8.01%［5］。此外，即使是對中小企業貸款，發展狀況不同的地區也存在差異。有關調查顯示，2007年，工商銀行累計向廣東、浙江、江蘇三省的中小企業發放的貸款占全國的36.44%，而對于陜西、青海等經濟不發達地區的貸款卻少得多。銀行貸款出現這些差異也是有其原因的：與中小企業貸款相比，大型企業貸款數額相對更多、盈利更高，而辦理手續卻與中小企業一樣復雜。對于以盈利為目的的商業銀行來說，他們當然不愿意花費過多的精力與中小企業打交道［6］。美國次貸危機導致的金融危機使我國中小企業的融資問題難上加難。［7］。同時，利率的管制也制約了銀行與中小企業貸款的發展。因為在同樣的利率水平下銀行更愿意與大型企業打交道，但如果利率放松的話，銀行或許會考慮與中小企業打交道［8］。

2.相關政策及制度不完善。根據國家發改委的調查統計，截止2008年底，我國信用擔保機構僅有4247家，對于我國數千萬的中小企業來說是明顯不夠的［9］。證券市場方面，創業板對中小企業的準入條件過高，許多中小企業往往達不到這些要求。同時，政府缺少幫助中小企業融資的有效政策。雖然2008年政府出臺了4萬億經濟刺激計劃，但是大部分資金都投向了國有大型企業，中小企業狀況并沒有得到太大的改善。據統計，2009年國有投資增加了40-50%，而民間投資僅增加了 27.7%［10］。

二、中小企業融資問題解決對策

（一）改善中小企業自身經營管理水平

中小企業應該加強自身制度建設，改變家族管理方式，建立現代管理制，同時制定好未來發展規劃，不要只圖眼前利益。應按照標準會計準則記賬，準確、真實地記錄企業財務信息，建立健全的信息披露制度，以便增強財務信息的透明度和真實度。應吸引優秀人才加入企業，定期開展教育培訓，樹立良好的企業文化。提高企業自主創新能力，從模仿轉向創新，以增強中小企業自身的競爭力。

（二）構造良好的信用環境

在信用方面，政府應該加強征信體系建設，比如通過銀行、工商、稅收、司法、海關等部門征集企業信用信息，對企業信用進行評級，然后在網上公示企業信用信息，對信用缺失的企業給于公開批評，以便銀行及其它貸款機構參考。建立全國性的中小企業信用擔保體系，完善相關法律制度。制定相關法律，把企業信用納入法律監管范圍，必要時，可追究信用缺失企業的法律責任。政府應該加強對企業信用重要性方面的宣傳，以便營造一個良好的信用環境。對于中小企業自身而言，其所有的員工都應該加強信用建設，以個人信用建設來維護良好的企業信用。特別應加強企業家的信用建設，因為企業家的信用對企業信用的維護非常重要。

（三）加大銀行信貸投放力度

銀行應該加大中小企業信貸投放力度，改變信貸資金投資策略，把部分資金從大型企業轉向中小型企業。同時，利用利率的杠桿作用，合理調節信貸。銀行應根據中小企業對資金需求的特點，開發出適合中小企業的信貸產品。

（四）加大中小企業扶持力度，完善相關法律、制度

政府應該加大對中小企業的扶持力度，如從資金、技術、政策、制度等方面來扶持中小企業。建立中小企業發展專項基金，對面臨資金周轉困難但有發展潛力的中小企業給予一定的資金幫助。在科技創新型中小企業發展初期，政府應在技術上給予其一定的幫助。對處于困難中的中小企業，政府可通過減免稅率等方式讓其度過難關。在對中小企業給予扶持的同時，政府還應該多成立一些信用擔保機構，為中小企業提供擔保。還可以吸引民間資本投入到擔保事業中去，從而促進經濟發展。但是我國的擔保制度還不夠完善，因此還需完善相關擔保制度。

（五）利用保險公司幫助中小企業融資

保險公司可以創設一些適合中小企業的險種幫助中小企業融資。中小企業可以對生產經營過程中可能出現的問題購買適合的保險，以降低生產經營過程中發生的損失。通過購買保險也可以增加銀行對中小企業的信任，加大對其貸款的投入。也可以設立中小企業破產保險，在中小企業面臨破產問題的時候，對其進行賠償，幫助中小企業度過難關。

保險公司在創造險種的時候應該設置合適的保費，同時對產品的成本進行評估，使中小企業造成的損失適當大于獲得的賠償，這樣可以防止中小企業利用保險進行投機活動，也可以保護保險公司的合法權益。

三、結語

筆者通過對中小企業融資困難的自身原因及外界原因進行分析，提出了一些改善融資環境的建議。不過，要想徹底解決中小企業的融資問題，僅僅依靠這些建議是不夠的，需要通過多種手段、經過漫長的努力才能解決大部分中小企業的融資問題。

[1]謝幸兒.中小企業融資難問題淺析[J].浙江金融,2009(9).

[2]邱觀史.調查顯示：九成中小企業面臨融資困境[EB/OL].http://www.chinanews.com.cn/cj/zbjr/news/2007/11-27/1088656.shtm l，2007-11-24.

[3]羅孝云.中小企業融資風險與控制探析:化解中小企業融資難題[J].青年科學,2009(11).

[4]吳友誼,羅青軍.基于銀企互信的中小企業融資策略研究[J].消費導刊,2009(2).

[5]張曉山.廣東中小企業融資難的成因及解決對策[J].嶺南學刊,2009（1）.

[6]陳宏達.我國商業銀行中小企業融資問題淺析[J].金融財經,2009（3）.

[7]林苑.淺析我國金融危機背景下的中小企業融資問題[J].金融觀察,2009.

[8]于越.利率市場化與中小企業融資問題分析[J].山東社會科學,2009(11).

[9]姜敏，陳夢陽.我國中小企業信用擔保機構達4247家[EB/OL].http://news.qq.com/a/20091020/001814.htm，2009-10-20.

[10]張培麗.再問中小企業融資困境[J].中國報道,2010（4）.

F830.5

A

1673-1999（2011）02-0106-02

付佳（1986-），延安大學（陜西延安716000）財經學院金融學專業2007級學生。

2010-10-20