論企業集團母子公司的財務管控

○謝洪林

（紹興平銅集團有限公司 浙江 紹興 312050）

伴隨著企業集團規模不斷擴展與發展壯大，集團對外投資與對內改組等工作逐漸增多，促使了很多子公司的成立與運營。在集團運作不斷成熟完善的過程當中，在財務管理和控制工作上顯現了很多問題，需要對其進行強化和改進。

一、企業集團母子公司財務管控的含義

企業集團母子公司財務管控工作是以母子公司之間的產權與資本紐帶關系為基礎的，它要求母公司對其子公司的財務管理工作進行一定的監督檢查與控制，是以企業集團整體利益與整體財務價值最大化為最終目標的，它是企業集團控制工作的核心；財務管控作為集團母公司對子公司控制工作的一個十分重要的方面引起廣泛重視。

二、企業集團母子公司財務管控研究的意義及其重要性

企業集團母子公司財務管控的分析與研究是具有十分重要的現實意義的，它不但能夠給企業帶來一個更加完善的財務管控環境，還能夠給企業整體集團化創造一個堅固穩定的財務基礎，任何一種管控方式的出現與不斷完善都標志著一個全新的財務發展形成的階段與財務制度的重要改革時期。改革工作促進企業創新，創新就會給企業帶來新鮮活力，以提高自身的綜合競爭能力，能夠在激烈的市場競爭中得到較好的發展。進行財務管控工作是對財務管理過程的升華，是企業集團健全發展的必要條件，對提高集團整體管理工作運行效率起到積極作用。伴隨時代的不斷發展，企業管理學理論的發展也愈加迅速，促使管理工作形成了一個較為成熟完善的體系，要求管理工作的執行更加細化、更加到位。企業集團母子公司的管理工作尤為需要一套科學合理的、成熟的管理體系加以約束與協調，企業集團母子公司財務管控方式的探索，重點就是要尋求更加促進企業集團總體的協調與彼此的制約、更加促進企業集團實現長遠生存發展的財務管控模式，有利于企業集團盡可能的進行資源合理分配，使有限的資源得到了充分的利用，同時促使社會效益的最大化發揮。

財務管理的研究范圍有限，涉及面窄，在企業集團化運作中難免顯得過于單一，不利于提升效率，財務管理工作側重點的不同也要求企業以更全面的、更完善的角度來重新看待企業管理發展的方向。母子公司財務管控研究為企業管控工作指明了方向，對財務管控方式的不斷探索也為企業的日常運作做出了貢獻。面對企業中涉及面相對寬廣的管理體制，財務管控成為了企業最佳的選擇，它在解決了企業財務管理工作需要的同時，也可以從總體戰略上對整個組織體系進行有力的監督與控制，這無疑給企業集團日常運作上了雙重保險，積極促進了企業集團的發展壯大，滿足了其對外擴張的需求，使其在實際工作中不斷創造自己的價值。

三、目前企業集團母子公司財務控制中存在的主要問題

現如今，我國大多數企業集團還處于初期發展階段，總體看來，管理水平相對落后，與很多發達國家已經形成的國際化、一體化、規范化的跨國集團相比較，仍有較大的差距，要不斷進行改進與完善。具體說來，不健全的企業集團公司治理結構使財務控制失調；集團公司財務管理的目標以及狹隘的觀念不能緊跟局勢；沒有設立成熟的財務監控體系；財務管理不全面，職能部門沒有良好的協調與配合以及內部各公司的局部利益沖突導致信息失真等都是母子公司財務控制中存在的主要問題，亟待改善。

四、加強企業集團財務管控工作方式

結合上述問題，面對企業集團錯綜復雜的產權關系，多元的財務主體等特點，建立一套成熟完善的、適合企業集團母子公司財務管控工作的體系，就變得尤為重要。筆者認為，此財務管控體系應該包含預算控制、財務人員控制、審計控制等內容。

1、加強集團公司對子公司的預算控制

集團公司預算控制就是明確集團公司總部是怎樣經由預算來對各個子公司及其內部單位進行管理控制的。在沿用集權型與分權型的混合財務控制方式的條件下，對于母公司，不可能、也沒有必要對子公司所有細目都進行詢問，以免產生不必要的成本，也使效率降低，在實行預算控制的實際工作中應該重點強調以下內容：從母子公司關系為出發點，完善對子公司的預算控制。集團公司的本質是以母子公司二者之間關系為基礎的垂直型組織結構，二者關系設立的基礎是以資本為紐帶的，母公司作為子公司的出資人行使相應權利，所以，集團公司要以資本作為基礎對子公司實行管理，就是對資本籌集、投出、持有、處置四項內容進行控制。因為集團公司資本一經投出資金即為子公司的資本，所以資本所有與處置管理就變為對子公司全部生產運作的管理。以預算控制的角度來看，母公司對子公司投資中的資本籌集與資本投出應該劃入資本預算控制范疇，資本持有與資本處置應劃入經營預算控制范疇。此外，還應該從控制活動中的關鍵點促進母公司對子公司的財務控制。關鍵控制點是企業控制活動的核心，抓住了它就等于抓住了控制活動的全過程。從企業集團的角度看，關鍵控制點就是其的資本籌集與資本投出，所以以企業關鍵控制點為核心的預算，能夠對企業整體生產運作活動與企業戰略目標的一致性進行保障，從而提高企業效率，其效果的好壞對企業目標的實現、預算的效果和未來的發展都有著重要影響。

2、加強財務人員控制

通過加強母公司對子公司財務人員的監督與控制從而完善財務管控工作，可以提高企業集團控制效率，對財務人員的控制一般有以下幾種形式。

委派制：由企業集團委派的財務主管，其工資待遇、福利待遇以及人事關系等都屬于母公司管轄范圍，其產生費用是屬于子公司所管轄。委派上任的財務主管，應該對子公司的日常財務的收入與支出工作進行實時監督，并參與、組織子公司的各項重大經營決策，把母公司的經營理念、投資方向、發展意圖等都貫徹到子公司的日常工作中去；同時加大對子公司預算執行工作的監控力度，對其財務報告進行審核，做好子公司財務人員的管理工作，發揮其領導作用，按要求和規定對子公司財務狀況進行定期匯報，以便使企業集團的整體戰略目標能在子公司中得到較好的實現；對子公司的財務資料進行監督管理，以確保數據資料的真實性與可靠性，保障企業集團權益不受損害。

指導制：子公司的財務負責人，是由子公司總經理提名，由子公司董事會任聘與解聘，母公司參與負責人的產生工作，只能經由子公司的董事會與股東會。此外，母子公司的財務部門之間不存在完全的上下級關系，母公司并不能對子公司下達指令，只能對其進行業務上的指導工作，這種方式下較易形成“內部人員控制”，存在一定的弊端。

監督制：子公司的財務工作有較強的自主權，母公司幾乎不進行干預，但是要由母公司向子公司委派財務監事，對子公司的財務活動等實行監督控制。

集中制：在企業集團中，由母公司委派的財務主管，向母公司直接負責；其財務部門獨立于其他子公司。其員工的工資待遇、福利待遇以及人事關系等都屬于母公司管轄范圍；財務人員統一到一起，進行集中辦公；財務部門依據職責進行分科設置，可以實現集團財務的有機融合，促進母公司更好地對企業集團的財務狀況進行了解。

3、加強集團內部審計控制

分散經營條件下，企業內部審計工作就有著重大意義，它對集團公司治理結構有著至關重要的影響。考慮到要完善子公司的運作、確保財務資料真實可靠等工作，母公司就要對子公司進行審計控制，定期或不定期的進行審計檢查工作。

首先，要以強化集體資產控制為出發點，成立審計體系，審計部門對其下屬公司進行內部審計，做到下審一級。其次，建立審計監管團體，對子公司的財務資料進行監督管理，以確保數據資料的真實性與可靠性。再次，對子公司的某些項目實行單向審計，包括經濟合同、聯營合同等，開展離任審計體制，監督與控制子公司責任主體的責任執行狀況。最后，可以周期性地對子公司內部監督體制的有效性進行測評，不斷強化子公司的內部控制。綜上所述，集團公司透過審計工作，有效地發揮了內部控制的作用，可以更好地解決集團公司財務管控方面的問題。

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