深發展供應鏈金融發展中的問題與對策

○王梅霞（廣東商學院 廣東 廣州 510320）

深發展供應鏈金融發展中的問題與對策

○王梅霞（廣東商學院 廣東 廣州 510320）

深發展作為國內第一個涉入供應鏈金融業務的銀行，經過近十年的發展，在為中小企業融資方面做出很大的貢獻，同時也提升了自身的競爭力。但是在發展過程中面臨激烈的競爭、主體管理機制不完善、供應鏈金融業務面臨新的操作風險和法律風險及品牌建設不到位等等問題，本文針對問題提出了相應的對策建議。

深發展 供應鏈金融 品牌

一、引言

深圳發展銀行簡稱深發展，1987年首次向社會公開發售人民幣普通股，并于1987年12月22日正式宣告成立。截至2010年6月30日深發展的總資產6224億元人民幣，一般性貸款3533億元，存款5060億元，不良貸款余額22.9億元，不良貸款率0.61%撥備覆蓋率達到224%。目前，定位為中型股份制銀行。深圳發展銀行授信業務70%以上都是中小企業授信業務，超過90%的公司客戶都是中小企業客戶。鑒于自身業務和客戶的特殊性最早在國內推出“供應鏈金融”業務，所謂“供應鏈金融”就是重點考察中小企業的貿易背景，運用自償性貿易融資的信貸模式，并引入核心企業、物流監管公司對供應鏈不同節點提供封閉的授信支持及其他結算，理財等綜合金融服務。國外供應鏈金融服務主要是針對中小企業的貿易融資服務；而深發展供應鏈金融的創新之處在于，大膽將國際貿易業務“移植”到國內貿易業務之中，主要是對中小企業的一種資產支持服務。并通過供應鏈金融業務方式開發了新的行業群體，培育了數量眾多的優質客戶。業務對象由單一企業變為供應鏈整體，為深發展提供一個切入和穩定高端客戶的新管道，也將為深發展帶來更大的市場和利潤回報。

二、深發展供應鏈金融現狀

深發展供應鏈金融業務從2000年在其廣州分行嘗試開辦貿易融資業務，并獲得成功以來，陸續在2001年嘗試動產及貨權質押授信；2002年推出“深發票據CPS”、深發展貨押等八大類產品，豐富了產品種類，拓寬業務領域；2003年首次推出了“1+N”供應鏈金融（融資）服務，供應鏈金融業務由嘗試走向系統化；2006年在業內率先推出了“供應鏈金融”的品牌，開始品牌化建設；2010年9月供應鏈金融的在線化工程完成了線上線下業務對接，提高了運作效率。目前，深發展供應鏈金融運用最充分的市場有全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等。

三、深發展開展供應鏈金融面臨的問題

1、供應鏈金融業務競爭激烈

由于金融產品同質性的特點，伴隨著深發展“供應鏈金融”業務的成功開展，很多業內同行也嗅到了其中的“巨大市場”。首先，引來興業銀行、招商銀行、華夏銀行等中小股份制銀行的側目。其中興業銀行“金芝麻”中小企業服務方案針對這三大財務需求環節、生產環節融資服務、采購環節融資服務、銷售環節融資服務，一站式為中小企業解決融資難題成為深發展開展業務的一大強勁對手。其次，四大國有商業銀行借助和大企業合作密切的關系，直接針對供應鏈上的核心企業對中小企業融資，減少了銀行對核心企業的培育成本，供應鏈融資業務爭奪的強勁勢頭。以工商銀行為例，工商銀行的“沃爾瑪供貨商融資解決方案”，將沃爾瑪認可的供貨商納入目標客戶范圍，重點審查客戶供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響企業貨款回籠的因素，無需客戶提供抵押擔保，即可獲得融資服務。最后，外資銀行如花旗、匯豐銀行也開展中小企業的貿易融資業務，特別是保理業務發展勢頭相當迅猛，配套服務也相當完善。中外資銀行相繼涉入對中小企業提供融資服務的產品創新行列之中，使深發展面臨很大的競爭壓力。

2、供應鏈構成主體管理機制不完善

（1）從業人員業務素質不強。一方面，深發展從業人員專業知識困乏。缺乏有經驗的操作人員，對供應鏈的總體運行以及信貸對象行業特征熟悉不夠。目前的融資中，不同行業的中小企業質押物不同，以及需要查看各種權利憑證的原件辨別真偽等等，這些專業知識的缺乏制約著供應鏈金融的發展。另一方面，從業人員動力不足。由于中小企業屬于高風險領域，銀行內部的嚴格的信貸責任準究制度，實行“責任到人”，因此會降低信貸人員在中小企業貸款方面營銷與服務的積極性，信貸人員為了避免承擔責任，寧愿放棄中小企業的信貸或者從業人員的被動開展業務，這種狀態使深發展內部持續開展業務的動力不足。

（2）對核心企業激勵機制待于完善。深發展業務“1+N”模式或者“1+N+1”模式，不在孤立對中小企業資產負債表靜態評估，而是要依托核心企業的信用水平為中小企業融資。國內大企業幾乎都是大銀行成熟的客戶，是所有銀行相爭的“寵兒”。如何挖掘大企業為目標核心企業，才能是“1+N”或者“1+N+1”信貸模式有效運轉；如何和核心企業建立良好的互動關系，使核心企業愿意為相關中小企業的信貸提供信用支持，以及何種激勵機制才能維持這種關系。目前，在供應鏈發展水平方面，我國還是剛剛起步，在經濟一體化的大環境下，深發展要想擁有成熟的供應鏈核心企業，還需要長期努力。

（3）深發展與融資企業的信息不對稱問題仍然存在。由于中小企業受規模和管理的限制，企業抗風險能力差，違約成本低。當中小企業現金流出現困難時只考慮獲得融資，有可能故意提供虛假財務報表數據，增加深發展信貸風險。中小企業的經營者和所有者大多數情況下是同一人或者家族式企業，業務資金流動和個人資金流動很難獨立核算，這樣可能即使企業有足夠的資金不一定及時償還銀行貸款，存在還款主動性不強的情況。

（4）物流企業信息傳到機制需進一步提高。現在國內的物流環境復雜和混亂的局面給深發展開展供應鏈金融業務尋找可靠的物流企業合作增加了難度。盡管，現在深發展和第三方物流企業合作達270家之多。如何激勵所合作的物流企業更好地為深發展供應鏈金融業務扮演好代理人角色，完善信息回饋機制，監管信貸的支持資產，并就企業的經營活動向深發展提供預警。就物流企業本身的實力是否有保管、儲藏抵押物的技術能力以及是否具有適合抵押物儲藏標準化評估體系的倉庫，為深發展起到預期的監管作用。

3、供應鏈金融風險管理

目前銀行將貸款風險放在第一位，中小企業貸款沒有比較成熟的信用擔保；標準化的風險技術控制指標不完善；中小企業融資量少、融資頻繁等這些特點導致辦理每一筆業務的風險增大。供應鏈金融對中小企業授信并不是降低對企業的風險要求，而是需要綜合考慮整個供應鏈的風險。中小企業所固有的高風險問題仍然存在，隨著供應鏈的不斷延伸存在聚集風險的潛在憂患。缺乏完善的風險管理體系可能會引起更大的金融災難，同時由于業務特點涉及很復雜的操作程序以及抵押物標準不可能統一的情況，供應鏈金融面臨很大的風險尤其是操作風險和法律風險。

4、供應鏈金融品牌還未打響

深發展開展供應鏈金融業務以來，一直處在摸索發展階段，沒有形成自己獨特的品牌優勢，也沒有真正達到在業內第一品牌的目標。存在很多有關品牌建設的問題。如品牌辨識度不高，深發展叫供應鏈金融，類似其他銀行如廣發銀行叫電子供應鏈金融。供應鏈金融名稱比較類似。現在一提到供應鏈金融只能想到銀行，而想不起深發展。究其因：一方面，我們的供應鏈金融還停留在理論上，品牌營銷力度不夠，使目標客戶群對供應鏈金融服務認可度不高；另一方面，品牌營銷經費不足等等原因。

四、對策建議

1、轉變創新理念、提高服務質量、合作等方式應對競爭壓力

創新是深發展永恒的主題，只有不斷創新推出差異化、高質量的服務才能在市場激烈的競爭占有優勢。首先在產品創新方面，引入“雙方叫價拍賣”模型。將機制設計的理念與方法引入到金融產品的設計之中。深發展在供應鏈金融創新方面不應該單方面決定資金需求量。而是兼顧信貸需求的中小企業的實際情況讓更多的中小企業參與到產品的設計中來，營造一個多方共同決定創新產品的有效市場。這樣是深發展設計的供應鏈金融產品才能“適銷對路”。其次，為中小企業融資提供便捷，有效的服務，減少信貸審批程序及時滿足中小企業信貸需求。用高質量服務取信于客戶，用更誠摯服務態度贏得客戶。最后，開展供應鏈金融時在自己的薄弱環節加強與其他銀行的合作，用合作的方式降低競爭成本，拓展業務領域。

2、完善供應鏈金融主體的有效管理機制

（1）從業人員應加強從業人員業務素質培訓，增強操作程序的熟練程度，進一步增強深發展事業部機制建設，針對負責不同行業的業務人員做好供應鏈節點上邊界人員的互動信任的長期培育工作，優化供應鏈的信任機制。同時制定科學合理的獎懲措施，使從業人員有不斷開拓業務的精神動力以及獲得一定的榮譽感。

（2）核心企業處于供應鏈的核心位置，鏈接上下游。通過共同價值觀的培育，形成利益捆綁，即深發展自身能夠為核心企業提供增值服務，通過核心企業為深發展找到更多業務相關的中小企業，提升供應鏈的競爭力，達到“共贏”。同時制定統一的交往范式，在任何情況下，供應鏈上其他節點和核心企業交易出現問題時，用規范的處理原則和方式解決問題來增強核心企業的信任。

（3）制定適合中小企業特點的授信評級標準。降低準入門坎，簡化、標準化、專業化信貸審批流程，提供靈活多樣的信貸服務。同時建立中小企業信用數據庫，針對不同企業貸還記錄，給還款及時的中小企業獎勵政策或者更低標準的信貸利率，激勵中小企業及時歸還貸款，樹立良好的信用水平。

（4）物流企業信息回饋機制。供應鏈金融服務整個過程中物流企業有掌握客戶及質押物第一手資料的優勢，深發展應與物流企業建立起快速、流暢、高效的信息共享渠道及時了解上下游企業動態及貨物倉儲等情況。通過“損益”共擔的責任方式制約物流企業，督促并指導物流企業利用自身信用評估和風險控制的方法，建立對客戶的數據收集制度。物流企業提供供應鏈融資服務平臺給供貨商，既可以為供貨商融資提供服務，又可以通過規模效應和大數定律為深發展信貸服務降低系統風險。

3、加強風險控制力度

完善風險控制體系，用最新風險測量技術量化風險以及足夠的撥備來增強抵御風險的能力。特別制定統一格式和標準化流程在抵押物選擇環節、日常管理環節、抵押物解除處理環節來降低操作風險。在開展供應鏈金融過程中，規避法律風險的三種措施：避免銀行或其員工、代理機構在法律上的無效行為，確保動產擔保物權受到法律的保護；法律規定和結果的不確定的質押或擔保物不予以抵押或擔保；法律制度的相對無效性。比如抵押、轉讓交易沒有用法律文件來進行規范或者它們本身就是非法的或者不能有效執行的，都有可能導致法律無效行為的產生。深發展可以借助擔保公司、風險投資基金、保險公司等等機構來轉嫁風險。

4、繼續推廣品牌建設

繼續推廣品牌建設。一方面，做好品牌營銷工作。首先，協同營銷，深發展和中國平安通過換股形成一定的股權聯系，以借助平安公司擁有金融牌照的優勢，通過業務層面營銷會有更大的協同效應。其次，聯動營銷，物流帶動融資，物流企業在目標市場中被廣泛應用，而且與中小企業有密切聯系。最后，傳統營銷也是不能放棄的，不管是通過大眾媒體營銷還是專業媒體營銷，可以提升服務的知名度、認知度、美譽度和忠誠度。另一方面，品牌的價值提升和品牌推廣，把它具體細化到兩個層面：一個層面，客戶的內部支持，客戶營銷推廣，強調產品服務必須以客戶為導向，為客戶提供更便捷的服務。另一個層面，廣告的精準投放目標比較明確，有針對性地與政府部門、行業協會等等部門合作，達到低成本，高效率的目的。總之，通過品牌塑造促進市場成長提升品牌美譽度和影響力，改善經營環境，審時度勢，穩步發展。

五、結束語

供應鏈金融在我國畢竟是一個新興的業務領域，深發展發展供應鏈金融面臨的困難有自身不足同時也有社會不能為業務開展提供更好的外部支持有關，因此建全社會信用體系，加快企業和個人征信系統建設，根據信用信息和評估結果，建立信用檔案，有效改善整個社會的金融生態環境。同時通過政府的政策支持，并讓企業不斷提高自身能力來培養供應鏈上的核心企業，進一步減少供應鏈金融中的實施風險。這將有利于深圳發展銀行為中小企業推出更好的創新產品，為中小企業提供更專業、更快捷、更貼心的服務。

[1] 深圳發展銀行、中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組：供應鏈金融[M].上海遠東出版社，2009.

[2] 李關平、朱曉強：銀行押品變現能力分析[J].金融與保險，2009（1）.

[3] 周學農：供應鏈金融管理[J].系統工程，2010（8）.

[4] 楊紹峰：供應鏈金融管理[J].物流技術，2005（10）.

[5] 羅德友：當前銀行押品管理的風險和原因分析[J].金融與保險，2009（11）.

[6] 石飛：供應鏈金融在中小企業中應用[J].浙江金融，2010（10）.