小議貿易背景在貿易融資業務中的關鍵作用

鄭澤宏

小議貿易背景在貿易融資業務中的關鍵作用

Discussion in Key Role of Trade Background in Trade Financing Business

鄭澤宏

一、貿易背景在貿易融資業務中的重要性

貿易融資由于具有資金自償性的特點，對企業貨物流的分析判斷是反映真實的貿易背景，辦理業務的關鍵所在。在實際業務中，適當的、有效的現金流控制措施是風險防范的必要手段。因為一旦貿易背景不真實，對應融資也就相應失去交易項下作為第一還款來源的回籠資金；貸后跟蹤管理不到位，貿易項下對應的貨款可能無法正常及時回籠設定的賬戶，融資的償貸來源也可能因此喪失。

貿易融資產品設計基于業務自償性的原理，準入條件相對較低，所以更加注重于企業貨物流和資金流的監控，在業務辦理時尤其強調貿易背景，因為有真實的貿易背景，意味著有預期的還款來源，企業貨款如果按預定設計好的途徑回籠，貸后及時跟蹤監控，及時收貸，那么融資風險就可控。因此，信用審批部門在貿易融資業務審查中，對貿易背景的真實性及資金的回籠管理情況十分關注。

在實務操作中，由于貿易融資需客戶提供的資料涉及企業內部財務、生產、銷售等多個部門，如果客戶內部協調不到位，提供的資料可能沒法充分證明其貿易的真實性；另外，經辦行和審批部門對提供資料所證實的貿易背景也可能存在認同程度不同，導致業務產生分歧意見。在此，以某貿易融資業務為案例說明貿易背景的分析在貿易融資業務中的關鍵作用。

二、案例情況

A企業是某分行AA級客戶，2005年成立，主要從事煙草薄片的加工、生產銷售，注冊資金4000萬元，部分股東為煙草公司。企業產品銷售目標市場主要有廣東、廣西、上海、貴州、江蘇、安徽、江西、河北、福建、川渝等中煙工業公司。企業2006年、2007年、2008年實現銷售收入分別為 8476萬元、14655萬元、17523萬元；實現利潤總額分別為533萬元、725萬元、950萬元；經營活動現金凈流量分別為1626萬元、2288萬元、263萬元。2007年度在某分行的結算量為34564萬元，貨款回行額17166萬元，日均存款余額110萬元；2008年度在我行結算量為 39115萬元，貨款回行額18001萬元。

在辦理業務初期，企業向銀行申請辦理貿易融資業務時只提供購銷合同、煙草專賣品準運證、發票、電子交易合同，但未能提供申請人的貨運單據及購貨方的收貨證明，即所有提供的資料僅涉及銷貨方單方，沒能提供購貨方收到貨物的相關資料，未能全過程反映企業的貨物流向，影響信用審批部門對貿易背景真實性的判斷。從風險角度考慮，煙草專賣品準運證也不一定等于有真實的貿易背景，因為可能存在貨物還沒有發運，或貨物沒有按量發運的情況。由于基層行及信用審批部門雙方對貿易背景的真實性問題產生分歧，從而影響在業務風險判斷，使業務難以發展。

由于企業的貨款回籠比較正常，銀行基本能夠有效進行監控。為解決確定貿易背景真實性問題，審查部門派出專人赴企業，向企業解釋提供佐證貿易背景真實性資料的必要性，并得到企業的理解和認同。由于企業發貨時，需將所對應的發票連同煙草專賣品準運證一并開出，隨貨同行向購貨方收款，貨物運達目的地后，購貨方在供貨方的出倉單上簽章確認后交貨運司機帶回，所以申請辦理貿易融資業務時未能及時提供購貨商收貨憑證。考慮到實際情況后，信用審批部門同意在企業提供購貨商收貨憑證的復印件的情況下，給予辦理貿易融資業務，并要求客戶經理事后及時核對，取得原件。

通過理順貿易背景真實性的界定問題，業務的相關手續符合要求，而且通過理順貿易背景使用貸后管理也到位，貨款回籠時能及時收回貸款。因此，在具體業務審批中效率大為提高，客戶對銀行的效率也非常滿意。2009年該行共為企業辦理貿易融資業務30筆，金額6726萬元，當年收回25筆，金額5554萬元，占當年該行累放額的82.6%。貨款均提前回籠，每筆貸款實際占用時間在2個月左右，形成良性循環，既有效控制風險，又提高我行的經營效益。企業2009年對我行的貢獻為51.1萬元（僅考慮信貸方面收益），其中：利息收入38.6萬元、保理手續費收入8萬元、常年財務顧問費2萬元、明星客戶咨詢費3萬元。且企業還有潛在的信貸業務資源，在較長時期內能穩定為分行帶來收益。

三、小結

由于煙草行業的購銷行為比較規范，企業與下游客戶的交易記錄比較正常，還款較有保證。企業申請融資時已提供電子交易合同和準運證，借款人若沒有執行交易合同，對今后的產品銷售影響很大，其違約成本較高。通過綜合分析企業及其下游客戶情況，只要貿易背景真實，貨款回籠設計路徑正確，則貸款風險基本可控。通過本案例，可以發現：

1.辦理貿易融資時對貿易背景真實性的把握非常重要，而作為貸款風險識別、控制的信用審批部門，既不能簡單認同基層行的說法，更不能因一些疑點而簡單否決一筆業務。在上述案例中，客戶取得購貨商的收貨憑證需候貨運汽車司機帶回，且送貨汽車回程可能兜往它地載貨，如等貨運司機回來再提供資料辦理融資業務，勢必影響辦理效率，無法滿足客戶使用資金的時效性。如果信用審批部門對一些有疑問的業務簡單給予否決，那么，銀行就有可能失去部分優質客戶和優質業務。

2.貿易融資業務的推廣，特別是新融資產品的推出，需要信貸從業人員先掌握該產品設計的原理，讀懂里面的精神，才能熟練運用產品，才能說服企業，獲得企業的理解和支持。在案例中，企業提供的資料需涉及企業內部財務、銷售等部門，財務部門如果溝通能力不夠，必須企業老板親自協調。所以，只有企業理解我們做一些融資品種的想法和內部要求，才不會產生銀行故意刁難的想法，才能配合銀行提供相關需要的資料。