后金融危機：中國利用外資路有多遠

張國云

后金融危機：中國利用外資路有多遠

Empress Financial Crisis Ages:How far is the road of util ization of foreign funds of China?

張國云

金融危機爆發后，一些制造業遷往中國周邊國家引來廣泛關注。富士康事件后，又有議論認為，隨著勞動力成本提升，一些外資要將制造業轉移出中國。而“十一五”期間，面對復雜的國際國內環境，我國通過積極實施“互惠互利、合作共贏”的開放戰略，堅持“引進來”與“走出去”相結合，利用外資和境外投資工作取得了明顯成效。利用外資規模不斷擴大，質量和水平進一步提升，境外投資持續快速增長，外向型經濟已成為我國經濟持續、快速、健康發展的重要推動力量。

當前世界投資趨勢

從世界投資報告的數據來看，全球FDI（外商直接投資）有兩個年份是創歷史新高的，一個是2000年的1.5萬億美元，一個是2007年的1.83萬億美元。2007年也就是這場危機前，全球的FDI創歷史新高，當年全球的FDI占到了89.6%，也就是近90%的FDI都是通過跨國并購、強強聯合實現的。

根據世界投資報告的分析，發展中國家和轉型中國家吸引FDI大致上占到了二分之一，對外投資占到了四分之一。從2007年開始到目前新興經濟體，尤其是金磚四國，成為吸引FDI的熱點。從全球的趨勢來看，制造業的FDI在下降，服務業和初級產品的FDI在上升。2005年以來，中國制造業的FDI的比重在下降，房地產和服務業的FDI在上升，外銷型的FDI在急劇地下降，市場驅動型的外資在急劇上升，日本和美國來中國投資的FDI內銷型現在所占的比重都是超過了60%，不過由于這場危機，為了避險，最近兩年有一些制造業重返中國，我國最近兩年制造業的FDI有所回升。

從中國的美國商會、歐盟商會、日本商會所公布的2010年的白皮書來看，對中國未來一年充滿樂觀的美國企業高達82%，比2009年46%，翻了一番，歐盟企業對中國增長前景總體樂觀是78%，比2009年上升13個百分點，日本企業有75%的企業認為中國是最有希望的投資目的地。

總的來看，歐美日的企業仍然看好中國。抱怨的主要是對目前政府管制的趨勢表示擔憂，我國目前的執法程序是外商投資企業反映最大的障礙。日本企業反映最多的是工資上漲和歧視國外企業，其中抱怨最大的，如自主創新被認為是歧視性的，政府采購是歧視性的，進口替代是歧視性的，產業政策是歧視性的。但是，我們的規定和執行完全是兩碼事。國際資本逃脫政府管制的一個常用方法是平行代管，就是交易雙方在中國你用人民幣替我付，在香港我用港幣替你付，在美國用美金替你付，雙方都不會有資金的跨境流動，但是巨額的資金在過境。兩個平行市場都關閉得好好的，但是卻充滿了熱錢。

還有一種情況，就是日本、德國和美國的在華投資企業的產品80%是內銷，在這種情況下，就中國企業的實際稅收負擔而言，國有企業是30%，民營企業是22%，外商投資企業是12%，外商投資企業是內銷的，又是跨國公司，價值鏈全球分配，比國內企業強大，這種環境是不公平競爭。為了營造公平競爭的環境，做好新形勢下的外資工作，2010年國務院出臺了《進一步做好外資工作的若干意見》，表明中國人對外資仍是歡迎的。

適應外資三大轉移

當前產業轉移并不是把勞動力成本作為唯一的選擇。有市場驅動型，也有以國內市場作為主要投資目的的跨國公司。這種情況下，國內中西部一些地區的優勢和作用會逐步增強。從這個角度來說，中國目前吸引跨國公司投資，在承接產業轉移過程中，并不是僅僅依靠勞動力的優勢，還有長期的經濟成長的成長性優勢。

與過去大量轉移低端制造業不同，最新的調查顯示，隨著國際新興戰略產業的興起和以綠色、智能、可持續發展為特征的新一輪技術革命和產業革命正在孕育，國外向中國產業轉移的重點也發生了變化，不再是低端制造業，而是包括區域研發中心、高端制造業，以及為這兩者服務的現代服務業等在內的“三大重點”。

未來這三大轉移重點反映了發達國家產業升級、優化增長方式的重要方向，也將成為未來中國參與國際產業鏈分工的承接方向。

所以，對招商引資的重點，我們應該有一個新思路、新模式和新變化。下一步我認為對中國來講，首先是要建立現代產業體系。建立現代產業體系就要發展現代服務業，要發展戰略性新興產業，發展先進制造業。從現代服務業來看，其中最重要的就是生產性服務業，就是為生產提供中間增值服務的業態變化。前30年生產要素的主角是農民工，勞動力便宜、價格便宜。下一步價格不便宜了，但是我們的東西要好，這就需要更多服務的業態為制造來提供增值，主要是研發、設計、創新和物流、運輸、倉儲、金融、保險、投資、信息咨詢專業服務這些業態，這些業態的變化就會涉及招商引資以及我們的載體、平臺、開發區和海關特種監管區下一步的轉型和發展。海關經濟特殊監管區下一步核心的問題就是國際化，也就是怎么能夠從報稅物流、報稅加工發展成能夠國際運作的特殊區域，對生產性服務業發展有一個促進。

生產性服務業下一步發展的重點，主要在中心城市。這里又涉及到中心城市怎么發展的問題，2010年的世界銀行發展報告講的就是經濟比例。這里有三個觀點：第一個是空間。從全球范圍內來看，空間的趨勢還是一個集中的趨勢，集聚的趨勢。從空間上看地球是不平的，全球的經濟活動 50%以上都是集中在1.5%的空間上。因此，目前，不是一個擴散的過程，全球仍然是一個集中再集中的過程。從城市來講，像杭州和周邊的中心城市，要打造好CBD，打造好城市中間的核心塊，把高端的東西吸引建設起來，是其中的一個重要內容。第二個是人才。人才的特性在于有人才的地方，越能夠吸引人才；越沒有人才的地方，人才越不會去。因此，如何建立人才的高地，這是要花相當大的心血去做的。第三個是城市間快速軌道交通體系的建設。運輸和通訊的科技革命給城市之間帶來的變化是本地化，也就是城市間快速軌道交通體系的建設，導致的就是半小時經濟區、一小時經濟區，這種城市間的本地化，仍然是一個集中的趨勢。譬如，在香港，你會發現香港半山的房子特別貴，香港半山以外，地鐵半小時以外的地方房價就會便宜很多，一小時以外的地方房子管理得又好，蓋得又好，而且政府為了這個地方能夠集聚，周邊有大量世界名牌的打折店，給很高的折扣，希望人們愿意到這兒來住，但是房價卻很低。為什么？因為時間成本太高，通訊科技革命導致的就是半小時經濟區、一小時經濟區，在這一小時經濟區內變成一個高度的集中的空間，用現代化的城市間高速軌道交通連接起來。我到日本調研時就發現，日本三大城市區、城市帶，也就是東京、京都和大阪名古屋，仍然有繼續向東京集聚的趨勢。空間的集中才能吸引高端服務所需要的高端人才。

中國面臨著世界工廠的轉型升級。世界工廠的轉型升級，其中重要的一個方面就是代工的模式要轉變成自主生產的模式。目前世界上，真正的技術源，高端的產品是在美國。我們看全球的服務會發現，是美國在給全球提供服務，是德國、日本在全球購買服務。像研發和金融，主要還是在倫敦和華爾街，日本和德國到現在仍然是強在制造而不是強在服務。日本和德國下面就是韓國、中國臺灣，再往下就是中國香港，再往下就是中國大陸，構成一個替別人打工的代工體系。這一次危機我們暴露出什么問題呢？也就是當歐美的經濟不好，代工模式需求端和市場出了問題，這時代工的企業就受到很大的影響。代工企業受到很大影響后，為了自救就開始發展內銷，開辟新興市場。一旦要開辟新興市場，就會發現雖然中國的出口做到世界第一，但是沒有自主渠道，沒有自主的設計，沒有自主的生產體系。沒有跨國公司的全球采購體系為你做渠道，為你做設計，為你下訂單，會發現很難開拓科學市場。因此，自主生產體系的發展就成為下一步調結構、轉方式、惠民生、促改革的一個重點，發展模式是迫切需要轉變的。

開放的模式也需要轉變。我認為出口導向型的外向模式，或叫小經濟體模式，是以更多出口、外需來支撐38萬億元人民幣大經濟塊發展的，現在這個小經濟體的模式是拉不動中國經濟大車了，必須轉向。五中全會的報告指出，要轉向擴大內需的產業。要擴大內需就會涉及到一個問題，當擴大內需的戰略發展的時候怎么防止內向型的趨向。因為很內向，很內需的中西部地區經濟發展很慢，人們的觀念很落后。如何把開放和擴大內需戰略結合到一起呢？我認為擴大內需戰略，一定要有經濟國際化戰略的配合。經濟國際化戰略，就是人才的國際化、資本的國際化、產業的國際化和貿易的國際化。過去我們做引資的時候，眼睛里只有外國的企業，服務對象只有外企。當我們做的是國際化的時候，人才有外國人和中國人，資本有外國的資本和國內的資本，企業有外國的企業和國內的企業，他們都是我們的服務對象。這樣就能夠避免實施擴大內需戰略時會產生內向型的趨向。在這個過程中，就有一個話語權的問題。比如，鐵礦石我們是第一，稀土我們是第一，為什么我們不能有定價權，不能有話語權。中國鐵礦石，一定要有話語權，鐵礦石的定價模式就由年度定價變成季度定價，季度定價變成月度定價，月度定價變成現貨定價。一旦到現貨定價的時候，購買者將承擔所有市場風險。

有話語權者既是市場的領袖和定價者，又是規則的制定者，還是責任的擔當者，三者缺一不可。比如，美國超過英國，發生在19世紀，到了20世紀20年代，美國早就超過英國了，是世界上絕對老大，可是還沒有拿到話語權。在20年代的時候美國還沒有做好拿到話語權的準備，它還是一個順周期的調節者，不是一個逆周期的調節者，它在市場中還是一個規則的追隨者而不是決定者。在價格決定的時候，它是價格的接受者不是價格的決定者，英國人要恢復“金本位”，美國就全力以赴配合，讓它提高利率就提高利率，讓美元升值就升值。也就是英國仍是世界領袖，雖然它已經沒有世界領袖的實力。美國有這個實力，但是它還沒有做好當世界領袖的準備。美國人真正成為世界的領袖、價格的決定者是在二戰結束以后。我認為中國很像20世紀20年代的美國，雖然塊頭很大，但是還沒有做好拿到話語權的準備。

要引資更要引智引制

長期以來，我們的引資是引入資本、引入外匯，因為20世紀80年代我們缺錢，缺外匯，外匯比黃金都珍貴；后來我們提出了引智，叫招商選資和引入國外的人才、智力、設備。

下一步引資的重點，應該是引資、引智、引制。當然，關鍵還是在制度，招商引資制度上的變化特別重要。比如，蘇州工業園區最成功的是規劃，由于堅持了規劃，到蘇州去買房子，蘇州工業園區的房價是8000元/平方米，是杭州的四分之一，都是人間天堂，而杭州的房價是3萬元/平方米。蘇州工業園區的房子從規劃那一天起就已經把它都盤下來了，房價再怎么漲，都已經內部化了，因此房價貴不了了。蘇州工業園區1980年做的規劃在2010年還能被遵循，原因在于法制。因此，引資、引智、引制的關鍵在制度。深圳在現代服務業的示范區引入自由港的管理制度，逐步把保稅港區、綜合保稅區變成自由貿易區和真正的自由港區，就是所有的條條框框的事權都要落實到這個地區，使這個地區真正成為一個國際化的開放的地區，而不是一個形式上的現代服務業的示范區。

其次，怎么引入研發、設計、創意。從全球化的角度看，越國際化的東西技術含量越低。中國前30年我們招商引資主要就是農民工，下一步怎樣才能招到一些好的東西？我認為：一是開放競爭。用開放競爭的方式來獲取內銷型、市場驅動型的跨國公司的好東西，否則不把最好的人、最好的產品、最好的技術拿到中國，它就站不住；用中國市場的需求前景、用中國經濟的誘惑力來迫使跨國公司把好東西拿過來。二是要素創造。在中國按照要素稟賦肯定是做勞動密集型東西是最好的，做不了技術。可是現在必須做技術，就是要在比較劣勢的領域里做出優勢來，不能靠要素稟賦，必須靠要素創造，要素創造的核心就是國際要素。剛才我說引入制度，引入制度就是尋找一個比較好的國際伙伴，因為他會把一些理念、管理、制度和一些好的要素帶過來。通過合作完成“干中學”的過程。三是要利用全球化的優勢，把招商引資引來的東西，想辦法將一部分價值鏈鏈條擴散到國外去。

目前招商引資從浙江的經驗看，是以外資、以央企、以民企為主，也就是實際上招商引資有三個部門，一個部門引外資、一個部門引央企、一個部門引民企。但是，下一步我們的招商引資很可能是一個混合模式。什么是混合模式？就是目前跨國公司體系是一個內封閉的體系，中國企業很難參與其中。下一步，我們招商引資的目的是要培養出本國的內生性增長因素，引資不是專門引資和服務外資而是要培養出一個混合模式，讓我們的民營企業能夠參與其中，讓民營企業在過程中成長愉快，這是問題的關鍵。

對外開放需新思路新模式

面對世界經濟發展的新趨勢和產業轉移新動向，我們應該積極把握，探索承接產業轉移的新模式和經濟發展的新路徑，搶抓新一輪技術革命和產業革命帶來的市場機遇和發展空間，進一步深化開放型經濟發展，更好地發揮利用外資與境外投資在我國經濟轉型、科技創新與社會進步中的作用，“十二五”期間，我國利用外資和境外投資要著力實現“四個轉變”：利用外資結構由以承接產能轉移為主向承接資本轉移和技術轉移并舉轉變；利用外資空間由以沿海為主向“陸海統籌”轉變；對外開放由以“引進來”為主向“引進來”和“走出去”協調發展轉變；境外投資由以市場拓展為主向跨國經營和戰略布局并重轉變。

——進一步擴大對外開放的廣度和深度。擴大對外開放領域，按照“互惠互利、合作共贏”的原則，深化對外開放體制改革與機制創新。加快推進綜合開發試驗區、轉變外貿發展方式綜合配套改革試點等國家試點工作，重點在經濟對外開放、外貿體制創新等領域取得新突破。充分發揮先行先試地區的引領示范作用，帶動我國配套改革試點向縱深推進，重點加快資源要素市場化配置、地方金融創新、民營經濟發展、公共服務型政府創建、民主法制建設等領域的改革創新，加快形成適應我國發展要求的對外開放新體制、新機制。

——加強自主創新，推動轉型升級。承接產業轉移必須建立在一個新的起點，必須是中國制造和中國創造的結合。應圍繞產業升級和轉移發展，大規模高水平承接轉移，讓更多的創新資源在承接中集聚，讓更多創新成果在承接中轉化。真正在承接中提升競爭力。

——加快推進對外開放大平臺建設。積極培育特色產業集群，做到產業轉移與集群發展結合，單個項目、企業或產業的轉移轉變為相關產業鏈的整體轉移，形成產業集群。以產業集聚區建設為載體，按照“高、優、特、新”的要求，以戰略性新興產業和現代服務業為重點，創新招商引資模式，加大招商引資力度，著力引進一批世界500強企業和知名跨國公司，推進一批具有顯著帶動作用的重大外商投資項目，使之成為推動我國深化對外開放、推動外向型經濟發展的核心區。

推動開發區（園區）升級、擴容、新設和布局調整工作。以國家重新啟動開發區升級為契機，積極支持一批符合條件的省級開發區（園區）升級為國家級開發區，并適時擴容一批、新設一批、調整一批省級開發區（園區），進一步拓展、優化我國開發區（園區）發展空間。

推動開發區（園區）提升發展。各級開發區（園區）要按照分類指導的要求，進一步明確發展定位，突出特色優勢，加快提升發展，著力建設一批自主創新示范園區、一批循環經濟示范園區、一批集約用地示范園區、一批工業化與信息化融合示范園區、一批質量品牌示范園區，更好地發揮開發區（園區）發展經濟、吸引外資的主平臺、主陣地作用。

——著力優化外商投資環境。強化政策保障。深入貫徹落實《國務院關于進一步做好利用外資工作的若干意見》（國發[2009]9號）有關精神，加快制定出臺各地利用外資工作配套政策與措施，進一步強化對利用外資的引導，重點加大對鼓勵類重大外資項目、世界500強企業投資項目、外資研發中心建設類項目的扶持力度，在財政、稅收、土地、信貸、外匯管理等方面予以適當傾斜。

加強投資促進工作。按照“招大、引強、選優”的要求，充分依托各類投資貿易洽談會等現有招商平臺，創新運作機制，強化“以民以外、民外合璧”，積極開展產業對接、企業對接和項目對接，重點謀劃、推動一批科技含量高、產業層次高、資金密集、帶動能力強的重大外資項目落戶；加強利用外資重點項目庫建設與管理，定期組織編制發布年度利用外資重點項目庫，并根據實際情況進行及時更新，動態調整；進一步優化重大項目協調推進機制，強化跟蹤服務，為重大外資項目洽談、簽約、審批、建設和投產各環節提供有力保障，努力提高合同覆約率、資金到位率、項目成功率。

提高外商投資服務水平。進一步規范市場秩序，加強知識產權保護，建立外商投資企業投訴督查和協調辦理機制，依法保護外資企業合法權益；鼓勵在外商投資集中地區設立國際學校、開設外國人就醫便利通道，鼓勵省內有條件的家政服務機構開展對外合作，引進國外先進管理經驗、高素質家政服務人員等，切實解決外商在生活、就醫、子女教育等方面遇到的實際困難。

——加強境外投資政策支持和服務管理。加大政策支持力度。認真貫徹落實國家相關境外投資扶持政策，積極幫助企業申請國家相關專項扶持資金；有條件的地方，要設立各級境外投資專項資金，重點用于支持各類重大境外投資項目；充分發揮政策性金融機構的引導作用，加大對境外投資項目的信貸支持力度；積極推進商業銀行、股份制銀行開展離岸銀行業務，在企業境外投資較集中的國家和地區設立分支機構；進一步簡化政策性保險機構審批程序，提高保險支持能力；積極引導各商業保險機構擴大出口信用保險范圍，適當提高對俄羅斯、拉美、非洲等高風險地區的出口信用保險限額。

提高服務管理水平。進一步理順境外投資管理體制，建立各級協調機制，研究解決企業境外投資過程中出現的重點問題；進一步下放境外投資項目核準權限，適當提高市、縣（市）發改、商務部門核準項目的投資額；進一步簡化境外投資人員出國（境）手續，放寬企業人員出訪次數、天數和國家（地區）等審批條件，積極協調有關國家駐我國使（領）館為境外投資企業外派人員提供簽證便利；加強與各類駐外機構、中介機構、海外商會、協會和華人華僑的聯系溝通，逐步建立與友好省州、友好城市的定期合作交流機制，適時在美國、澳大利亞等境外投資集聚區設立境外投資聯系和促進機構，為企業境外投資提供全方位的信息咨詢與投資促進服務；積極鼓勵省內中介機構加強國際合作，設立海外分支機構，為企業開展境外投資提供相應的投資咨詢、法律、會計、審計、風險評估和技術援助等服務。

加強境外投資風險控制與管理。引導企業強化境外投資風險防范意識，科學決策，強化管理，努力提高境外投資成功率；加強境外投資項目的指導、監督和管理，進一步規范企業境外投資行為，嚴格防范各種損害國家利益的活動，確保境外投資企業在國（境）外的健康發展；加強與相關國家、友好城市間的協調與溝通，逐步在政府層面建立相應的國際經濟糾紛協商解決機制，為企業及員工提供及時的應急援助服務。

——加強對外開放人才隊伍建設。加強外資與外經管理隊伍建設。加大對各級政府相關職能部門工作人員的教育培訓力度，切實提高全省外資與外經管理部門工作人員的綜合素質和業務能力，提高利用外資與境外投資管理水平。

加強企業涉外人才隊伍建設。強化企業涉外人才培訓，通過分對象、分層次、多渠道、多方式的國內、國際培訓，進一步提高涉外人員的知識層次和業務水平，大力引進一批國內外境外投資高層次專業人才來浙，打造一支思想素質好、知識層次高、業務能力強，適應企業國際化經營要求的復合型涉外人才隊伍。

總之，中國經濟愈來愈離不開國際市場，沒有外資的流入，中國制成品的輸出，中國的經濟是玩不轉的。

欄目主持：薛谷香