解讀中小企業(yè)困局

◎ 文/本刊記者 李承明

盡管近期官方多次否認浙江、廣東等地中小企業(yè)出現(xiàn)“倒閉潮”，但中小企業(yè)正面臨日益緊迫的生存困境，已是不容回避的現(xiàn)象。

“今年中小企業(yè)的主要壓力來自于人工成本高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力。”日前發(fā)布的《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告》提出了上述觀點。

由北京大學國家發(fā)展研究院聯(lián)合阿里巴巴中國有限公司共同發(fā)布的這份報告，在對近期盛傳的中小企業(yè)“倒閉潮”提出否定觀點的同時指出，今年以來，隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化，在成本增加、人民幣升值和國際環(huán)境不明朗的形勢下，在連續(xù)加息及提高存款準備金率等宏觀調(diào)控的貨幣政策的背景中，小企業(yè)面臨資金壓力，仍然頑強生存，積極經(jīng)營。但是小企業(yè)一直以來的融資困境卻沒有較大改善，廣大小企業(yè)急盼資金支持。

大多數(shù)仍在積極經(jīng)營

“盡管國際經(jīng)濟形勢不明朗，中小企業(yè)正面臨成本上升等困境，但是大多數(shù)小企業(yè)仍在積極經(jīng)營，并不存在‘倒閉潮’”。《報告》指出，很多中小企業(yè)稱其經(jīng)營并不靠銀行貸款，而主要是用自有累積的資金周轉及親友間的借貸。因此，中小企業(yè)的資金周轉對宏觀調(diào)控的貨幣政策并不敏感，中小企業(yè)也不會直接因為銀根收緊而突然倒閉。

對于今年以來確實發(fā)生的部分小企業(yè)倒閉，阿里巴巴集團副總裁胡曉明認為原因不外有三。他說：“我們發(fā)現(xiàn)，小企業(yè)倒閉有這樣三種主要原因：一是投資高風險行業(yè)失敗；二是市場的正常淘汰，一些小企業(yè)處于飽和且競爭過度的行業(yè)，或者低產(chǎn)能且產(chǎn)業(yè)升級失敗；三是小企業(yè)主動停產(chǎn)待機。”

中小企業(yè)“壓力系數(shù)”飆升

《報告》指出，今年小企業(yè)面臨的主要壓力更甚從前。來自于人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，這的確使得小企業(yè)經(jīng)營更加困難。

《報告》分析，以小企業(yè)面臨的前三大壓力“勞動力成本上漲”、“原材料成本上漲”和“人民幣升值”為例，2010年以來，壓力系數(shù)分別達到了81.67%、81.43%和48.11%的高值，而在2010年以前，這樣的系數(shù)僅為52.10%、55.56%和32.95%。

接受實地調(diào)研的小企業(yè)主全都表示人均員工報酬較往年有所增長，其中60%以上的企業(yè)主表示，人均員工報酬增長率達10%至30%。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，81%的企業(yè)主認為原材料的成本上升是企業(yè)遇到的主要困難之一。

此外，人民幣持續(xù)升值、區(qū)域電力供應限制、小企業(yè)結款方式改變等原因，均在不同程度上導致小企業(yè)的經(jīng)營較往年艱難。

圖表資料來源:《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告》

據(jù)此，《報告》結論認為，無論是在2008-2009年宏觀調(diào)控政策寬松、還是2010年至今政策開始收緊的環(huán)境下，小企業(yè)面臨困境的最重要原因都是原材料成本、勞動力成本上升，其次是人民幣升值、用工荒、融資成本高。宏觀調(diào)控對小企業(yè)經(jīng)營沒有直接影響。

76 %小企業(yè)成信貸“盲區(qū)”

相伴經(jīng)營成本的是，切切實實的融資困難——它們正夾擊著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。《報告》中明確提到，融資難、貸款成本高，以及民間借貸風險大等，依舊是困擾中小民企發(fā)展的主要因素。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，63%的企業(yè)有現(xiàn)實的融資需求，76%的小企業(yè)的融資需求在100萬元以下。

但是，由于金融機構對小企業(yè)的定義不一致且定義門檻較高，導致廣大貸款需求在100萬元以下的小企業(yè)，成為銀行貸款的“盲區(qū)”。

《報告》顯示，許多小企業(yè)習慣向親友借貸，小企業(yè)通過親友及民間借貸的份額達50%。而相對應的，以銀行和農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)金融機構作為主要融資渠道的僅占21%；通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的占7%；另有22%的小企業(yè)從未與以上金融機構或個人發(fā)生過借貸行為。

此外，銀行貸款利率上浮也為小企業(yè)融資帶來壓力。今年銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮基本上都在30%左右，年利率到達8%左右，貼現(xiàn)率提高到4%至5%，小企業(yè)融資成本進一步提升。

目前，民間借貸成本已經(jīng)到了月息3-9分左右，部分年貸款利率高達100%；這種高息民間借貸基本是在熟識的朋友和親戚之間進行。

扶持中小企業(yè)之道

《報告》認為，政府此輪實行的穩(wěn)健貨幣政策、抑制通脹的策略的影響是相對的，當然小企業(yè)目前確實遇到一些困難，如原材料采購無賬期、產(chǎn)品應收賬款賬期延長，但這是中型企業(yè)信貸資金趨緊后的傳導效應，可以通過適當增加小企業(yè)信貸投入的方式予以緩解小企業(yè)的資金壓力。

《報告》亦提出解決方案。“融資可緩解當前小企業(yè)面臨的經(jīng)營困境。一要出臺小企業(yè)信貸扶持政策，鼓勵專營小企業(yè)信貸的金融機構進一步加大對小企業(yè)的融資服務；并加強監(jiān)管，實現(xiàn)專項風險專項管理。二要創(chuàng)新信貸技術，提升小企業(yè)信貸的服務能力和效率。三要對小企業(yè)稅收政策予以優(yōu)惠，幫助小企業(yè)降低運營成本。”

《報告》同時建議，國家進一步規(guī)范小企業(yè)金融劃分標準；明晰金融機構對小企業(yè)的融資扶持政策；引導小企業(yè)規(guī)范財務并改善稅收政策；加快社會信用體系建設，并創(chuàng)新信貸技術，充分利用小企業(yè)信用數(shù)據(jù)以評估小企業(yè)信貸風險。