兗州煤業股份公司建設項目風險管理體系淺析

文/黃春風

兗州煤業股份公司建設項目風險管理體系淺析

文/黃春風

煤炭是我國重要的基礎能源。科技的發展和煤炭企業內外部環境的變化，使得煤炭企業建設項目所涉及的不確定因素日益增多，面臨的風險也越來越大，由此產生的風險損失也越來越重。因此，煤炭企業建設項目的風險管理與控制研究成為有效加強煤炭建設項目管理的重要課題之一。

兗州煤業股份公司是由兗礦集團控股的上市公司，1998年分別在香港、紐約、上海三地上市。公司針對建設工程項目的特點和存在的風險，全面梳理工程立項、招標、造價、建設、驗收等各環節，明確相關部門和崗位職責權限，完善各項管理制度，查找、界定風險關鍵控制點，運用專業化軟件進行量化分析，有效防范和控制風險，形成了一整套建設項目風險管理體系。

一、設計建設項目風險管理組織構架，明確各職能部門職責分工

基于公司原有建設項目管理機制，并綜合考慮風險管理要素對組織機構的基本要求，設計出公司建設項目風險管理組織構架，實現了全員、各層、專家全方位參與風險管理工作，提高各方對建設項目風險管理意識，保證建設項目風險管理的獨立性、有效性以及建設項目評審和決策的科學性。公司成立風險管理委員會作為建設項目風險管理的最高決策機構。風險總監負責總經理授權的風險管理工作。風險管理部作為風險管理委員會的辦事機構和公司風險管理職能部門，負責對全公司的建設項目風險進行管控。從公司專家庫中篩選出與當前建設項目相關的專家組成風險管理專家組，參與項目風險評估工作。

圖1 公司建設項目風險管理組織結構圖

二、確定流程關鍵控制點，有效管控風險

公司的建設項目風險管理流程具體包括投資決策、項目實施、投資中止或退出、投資后評價，投資決策可細分為立項審批和可研決策，項目實施可細分為施工管理和竣工驗收。為加強建設項目的風險管理工作，在細分后的六個子流程中加入風險管理環節，界定風險控制點，抓住主要影響因素，用科學方法量化評估并采取相應的控制措施。

1.立項風險辨識

立項風險辨識是指建設單位在立項階段，針對本項目所處內外部環境，圍繞項目目標辨識未來可能發生的風險事件。項目目標包括項目的經濟性指標（如：凈現值、投資收益率、靜態回收期、內部報酬率等）以及其他指標。立項風險辨識將影響項目目標的各種風險事件進行梳理，識別影響每項關鍵指標的風險事件，并整理出風險事件列表。

立項風險辨識流程：首先，明確項目風險決策范圍，對于在項目風險決策范圍內的項目，一律進行風險辨識；其次，制定風險辨識工作計劃，包括明確風險辨識時間、選定風險辨識方法（現場訪談、頭腦風暴、歷史數據分析等）；然后，正式啟動風險辨識工作，辨識影響建設項目預期目標的各類風險事件，形成建設項目立項階段風險事件庫；最后，組織專家組根據相關資料或案例補充或刪除部分風險事件，形成風險事件列表。

2.風險初步評估

風險初步評估是在立項風險辨識基礎上，對風險事件列表中的風險進行初步評估，重點進行風險排序，形成重大風險事件列表并進行簡要分析，提出項目風險意見，揭示風險，更好地提前準備風險防范措施，使風險控制在承受度之內。

風險初步評估流程：首先，制定風險初步評估計劃，包括評估范圍、時間、評估方式等，同時確定風險初步評估結果確認方式及人員；其次，依據立項風險辨識階段形成的風險事件列表，開展初步評估工作，在此階段可以參照“發生可能性”和“影響程度”兩個維度進行打分排序，也可以采用訪談的方式確定排列順序；然后，確定重大風險事件，形成重大風險事件列表并根據風險產生動因及類型、風險可能影響的對象及影響程度等對重大風險進行簡要分析；最后，將風險總監的回饋意見綜合整理，調整重大風險列表，依據項目建議書、重大風險事件列表和簡要分析編制項目風險意見，上報項目評審組。

3.風險定量評估

風險定量評估是通過某種技術方法，將風險事件的影響與建設項目關鍵評價指標相關聯，并分析風險對項目關鍵評價指標實現的概率分布。通過風險管理專家組對重大風險事件列表開展量化的評估活動，以判斷每條重大風險事件對項目關鍵評價指標影響程度。開展風險定量評估時應參考以往項目數據，通過有效評估，客觀反映項目應對前和應對后的風險水平，獲得對項目更加真實客觀的風險判斷，避免項目的盲目性，為項目評審組提供定量的風險決策信息。

風險定量評估流程是：首先，制定風險評估工作計劃，選定評估方法，組織安排相關評估專家；其次，收集整理出相關項目檔案數據，如可行性研究報告、施工計劃及部分基礎資料的波動情況，以備評估時使用；然后，明確項目關鍵評價指標，并分解關鍵評價指標，將重大風險與項目關鍵評價指標掛鉤；最后，依據歷史資料和專家評估結果量化重大風險事件，并將量化后的數據導入模型進行分析。

4.風險定量分析

風險定量分析是在風險定量評估之后，通過運用專業化的蒙特卡羅（Monte Carlo）1模擬軟件，在風險分析模型上，針對建設項目的關鍵評價指標進行風險量化分析，并產生建設項目風險分析報告的過程。具體目標包括：充分利用建設單位提供財務評價數據和風險信息，建立公司建設項目風險決策機制；通過專業化工具，以風險承受度為核心，分析實現項目預期目標的置信水平，以此判斷風險應對措施的強度和項目的可行性；通過風險分析，樹立公司以及全體成員的風險管理形態，增強風險意識，提高對建設項目風險和風險管理的認識。

風險定量分析流程：首先，初始化建設項目風險分析工作平臺，將建設單位提交的財評數據、重大風險事件列表以及風險管理專家組提交的風險量化結果導入平臺，并做好參數設定；其次，選擇合適的蒙特卡羅模擬軟件，針對建設單位提交的風險應對前后數據，及風險評估專家組完成的評估數據，模擬分析項目關鍵評價指標在應對前后的風險水平；最后，在風險承受度確定后，根據模擬結果，如實編寫建設項目風險分析報告，并提交項目評審組。

三、實施動態監控，確保管控措施有效

風險監控是對風險的監視與控制，它是一個實時的、連續的過程，其目的是核對策略與措施的實際效果是否與預見相同；尋找機會改善和細化風險處理計劃；獲取反饋信息，以便將來的決策更加符合實際。在此階段，主要由風險監控人員利用風險監控工具和技術進行，對發現的或潛在的問題提出預警，并及時進行反饋。

（作者單位：兗州煤業股份有限公司）

（責任編輯：林海源）