將科技與金融“聯姻”進行到底
——江浙兩省科技金融多項舉措，促進企業發展

本刊記者 吳弼人

將科技與金融“聯姻”進行到底
——江浙兩省科技金融多項舉措，促進企業發展

本刊記者 吳弼人

江蘇省與浙江省是中國經濟、科技、文化最發達的地區之一。江蘇是我國高校最多，在校生規模最大的省份，而浙江民營經濟發達，市場機制靈活，科技需求旺盛，具有較強的創新優勢。在科技與金融結合方面，兩省都有著自己獨到的諸多舉措。

四項舉措促浙江企業發展

目前，浙江從事創業風險投資業務的投資機構共有56家，實收資本規模69.24億元，管理資本規模137.12億元，可投資資本規模109.56億元，機構平均管理資本規模1.24億元；累計投資項目747個，累計投資金額45.6億元。為引導社會資本進入創投領域，2009年3月浙江省政府設立了浙江省創業風險投資引導資金，注冊資本5億元，主要以階段參股和跟進投資等方式支持創業投資。記者從浙江省科技廳了解到，目前，杭州、紹興、寧波分別設立了2億元規模的創業風險投資引導基金；嘉興也設立了1億元規模的政府創業投資引導基金。創業風險投資對浙江全省高新技術產業化以及創新企業發展的支持十分明顯。如浙江省科技風險投資有限公司累計投資高新技術產業化項目50多項，其投資的“升華拜克”、“新安股份”公司已先后上市。

科技貸款

2006年，浙江省科技廳與建設銀行簽訂了戰略合作協議，截至2008年底共立項重大科技專項貸款貼息項目53項，貸款金額10億多元。2009年成立的杭州銀行科技支行是浙江省的第一家科技銀行。科技支行實行單獨核算，單獨審貸，堅持單獨的客戶準入標準、單獨的信貸審批機制、單獨的風險容忍政策、單獨的業務協同政策以及單獨的專項撥備政策等“五個單獨政策”解決企業貸款難的問題。截至2009年8月7日，科技支行累計發放貸款余額10210萬元，信貸客戶22戶，信貸筆數26筆。此外，各地部分銀行還與科技部門開展了科技新中小企業貸款平臺建設、知識產權質押貸款、節能減排貸款等創新試點工作，企業科技貸款落實率呈上升趨勢。

科技擔保

目前，浙江省政策性擔保公司近10家，商業性擔保公司近300家，擔保機構已累計為企業擔保貸款300多億元。各地還進行了不同擔保模式的探索試點，如杭州首創了“天使擔保”模式，從4000萬元的杭州市科技創業種子資金中拿出2500萬元用于“天使擔保”，通過1：5的放大效應，最高可為中小企業申請到1.25億元的貸款。

知識產權質押貸款

浙江省開展了商標權和專利權質押貸款的實踐。奉化市裕隆化工新材料有限公司具有自主知識產權的“水相法制造三元共聚氯化聚乙烯”產業化項目，在項目投資數額大，企業有效擔保和抵押不足的情況下，通過專利權質押從奉化農村信用合作聯社獲得800萬元貸款。紹興與多家銀行合作推出排污權抵押貸款，并推進商標專用權、專利權質押貸款，會稽山紹興酒有限公司通過質押其名下的馳名商標“會稽山”，獲得紹興縣農村合作銀行的8200萬元授信額度。溫州市設立了500萬元專利質押貸款貼息補貼，截至目前共有創立電子等5家企業獲得專利質押貸款2000萬元。

科技保險

浙江省的科技保險處于起步階段，目前企業的投保參與度還不高。2009年5月，人保財險浙江分公司與杭州宏華數碼有限公司正式簽訂高新技術企業產品質量保證保險的保險單，人保財險浙江分公司對宏華公司所銷售的VEGA高速導帶噴墨印花機進行質量保險，標志著浙江省以保險創新促進高科技新產品市場推廣進入了實質性階段。

創新要素向企業集聚的江蘇

江蘇省引導各類創新要素向企業集聚，組織實施技術創新工程，扶持企業開發技術含量高、適銷對路的新產品、新裝備，加快產品轉型升級，培育創新型企業和高新技術企業，支持企業普遍建立工程技術研究中心、企業技術中心等研發機構。“十一五”期間，累計組織實施了8000多項省級科技項目，將80%以上的省級科技計劃經費投向 。

拓寬企業直接融資渠道

江蘇省從2006年起，在成果轉化專項資金中設立創業風險投資類項目，專項支持風險投資公司投資參股的高成長性科技型中小企業承擔的科技成果轉化項目，同時，對已有風險投資進入的項目予以優先支持，推動科技型企業做大做強。至今，江蘇省風險投資機構累計投資了近300家科技型企業，無錫尚德太陽能、蘇州科達通信、南京大賀數碼、南大蘇富特、康緣藥業、聯環藥業、華星化工、常鋁股份、紅寶麗、中國高速傳動等實施的26額成果轉化資金項目在實施期間成功上市，募集資金186億元，其中，無錫尚德于2005年12月在美國上市，成功融資4億美元，增值17倍，成為中國大陸首家在美國主板上市的民營高科技企業。截至目前，江蘇省累計安排專項資金58.3億元，引導企業使用銀行貸款235億元，吸引包括風險投資、戰略投資在內的社會項目總投入670億元，成為吸引金融資源支持成果轉化和自主創新的重要途徑。

江蘇鼓勵創業投資機構加大對科技型中小企業投資力度，2008年對江蘇高科技投資集團公司，江蘇省高技術創業服務中心等27家創業投資企業和創業服務機構予以5000萬元財政資助。截至目前，江蘇創業投資資金規模達277億元，江蘇省高投、蘇州創投被科技部列入首批國家級科技型中小企業創業投資引導基金階段參股試點企業，國家投入引導資金7500萬元。

創新財政科技投入方式

2007年江蘇省財政廳、科技廳、中國人民銀行南京分行聯合制發《江蘇省科技貸款風險補貼專項資金管理辦法（試行）》，對省財政每年按新增科技貸款余額的1%繼續給予風險補貼扶持。3年來，累計對補助江蘇省內農行、建行、工行等12家銀行發放風險補貼資金近2億元，調動了銀行發放科技貸款的積極性，科技貸款持續保持了20%的增長，3年該資金累計引導金融機構發放科技貸款近400億元。

江蘇省還建立了科技成果轉化風險補償專項資金，以江蘇省風險補償資金作為信用保障資金，引導銀行以發放小額貸款的方式支持科技型中小企業發展。通過補償銀行在支持擁有自主知識產權的科技型中小企業在科技成果轉化過程中所發生的風險損失，扶持江蘇省新能源、新材料、新醫藥、環保、軟件和服務外包等新興產業發展。專項資金由江蘇省科技廳、財政廳每年從省科技成果轉化專項資金資助項目有償使用的回收資金中安排，省市按各占70%和30%出資。江蘇省協作銀行在省及各地風險補償資金額度的基礎上給予放大3倍貸款授信，省風險補償資金為所貸款的項目承擔70%左右的貸款信用保證風險，各市、縣（區）的風險補償資金對所推薦并獲得貸款的項目承擔30%左右的貸款信用保證風險。2009年貸款啟動額度約2億元上。

科技保險

記者從江蘇省科技廳了解到，蘇州高新區和無錫市被國家科技部列為科技保險創新試點城市（區）后，江蘇省科技廳與省保監局建立了推動試點工作的會商機制，蘇州高新區和無錫市先后制定出臺了《關于支持科技保險試點貼補企業保費的通知》與《無錫市科技保險費補貼資金使用管理辦法》，積極開展科技保險業務。2007年以來，企業投保的科技保險費達到636.5萬元，財政補貼48.5萬元，為企業轉移技術風險達16.5億元，降低了企業的創新風險，增強了企業自主創新欲望。

創新和探索的杭州

杭州市在推進科技金融結合上進行了一系列的創新和探索，主要包括成立杭州市創業投資引導基金，創新融資擔保體系，參照硅谷銀行組建杭州科技支（銀）行等。

建立創投引導基金與服務中心

2008年4月，杭州市財政局、杭州市科技局等六部門出臺了《杭州市創業投資引導基金管理辦法（試行）》，正式設立杭州市創業投資引導基金，市本級目標五年設立10億元。引導基金主要通過階段參股和跟進投資兩種形式，扶持商業性創投機構的設立與發展，引導社會資金對中小科技型企業進行投資。2008～2009兩年市本級4億元創業投資引導基金已經到位，杭州下轄區、縣（市）設立政府引導基金5億元。

引導基金設立以來，共批復階段參股合作單位共7家，其中3家已經設立運行，3家正在設立過程中，已設立的3家公司基金總規模3億元，其中杭州市創業投資引導基金出資7500萬元。這3家階段參股新設創投企業已投資3個項目，投資市創業投資引導基金累計跟進投資項目14個，承諾出資2115萬元。

2008年7月，杭州市科技局組建成立了杭州市創業投資服務中心，為企業搭建科技融資平臺。杭州市創投中心與杭州市高科技投資有限公司實行一套人馬兩塊牌子，由杭高投負責運營管理。目前，杭州市創投服務中心的會員已達102家，其中，投資機構69家，管理創業資本規模超過11億元；擔保機構21家，可提供擔保的貸款規模在25億元以上；專利、律師、會計師事務所等中介機構12家；共有33家會員機構整體入駐創投服務中心或設立辦事窗口。

通過杭州市創投中心的牽線搭橋，已經為45家創業企業吸引了14501萬元的投融資金額。其中，已成功為杭州遠通信技術有限公司等6家創業企業引入總額為6341萬元的風險投資；有39家中小企業獲得銀行、擔保公司的支持，融資金額8160萬元。

組建杭州科技支（銀）行

杭州市政府受硅谷銀行啟發，依據國家有關法律，與杭州銀行聯合成立了杭州銀行科技支行，針對中小企業融資進行創新探索。2009年7月，杭州科技支（銀）行正式成立。杭州科技支（銀）行的服務對象是杭州區域內科技型企業，重點扶持市級以上高新技術企業，或經過科技部門認定的科技型中小企業。

杭州科技支（銀）行的組建，是通過政府資源、銀行資本和擔保公司的聯合運作，使更多的中小科技企業獲得貸款，同事財務成本得以降低。通過“政府扶持+杭州科技銀行+政策性擔保公司”的組合，產生美國硅谷銀行的效應。杭州科技銀行內部實行單獨核算，單獨審貸；擔保公司允許獲得貸款企業的期權并和銀行分享；政府給銀行貸款貼息，為擔保公司提供擔保風險補償和擔保費率補貼。通過三者的互動，實現了降低貸款門檻的目的，科技型中小企業不僅可以貸到款，而且獲得基準利率和1%擔保費優惠貸款。

增資國有政策性擔保公司

杭州高科技擔保有限公司是杭州市科技局下屬國有政策性擔保公司，注冊資本從成立之初的2000萬元，逐步增資到4000萬元，到2009年初增資到5500萬元，7月增資到1億元，9月再次增資到1.25億元，為杭州科技型中小企業提供擔保等融資服務。截止目前，擔保公司在保余額1.6億，涉及受保企業70多家。

針對中小科技企業的融資特點，杭州高科技擔保公司創新推出了“天使擔保”、“擔保期權”、“知識產權質押擔保”、“訂單/應收賬款質押擔保”、“政策性撥款預擔保”五大擔保特色產品。

杭州市科技局表示，他們將繼續辦好市創業投資服務中心，拓展服務空間、提升服務功能，提高資本項目對接成功率。承接市創業種子資金、科技型中小企業創新基金項目的受理、評審等工作，拓寬優質項目源。杭州還將繼續改革科技經費使用方式，強化政府資金的引導、放大作用。聯合區、縣（市）科技局，通過“政銀保”聯動，建立天使擔保“聯合風險池”。認定市科技型中小企業，協助科技銀行開發更多面向科技型中小企業的融資產品。