“保”護企業貸款
——上海“政策性融資”舉措解讀系列之二

文 胡冬雪

“保”護企業貸款
——上海“政策性融資”舉措解讀系列之二

文 胡冬雪

上期“政策”欄目中，上海市高新技術成果轉化服務中心政策服務部副部長胡冬雪博士對上海市“政策性融資”舉措中“財政資金以‘撥改貸’、‘撥改投’的方式投入”進行了解讀，本期，胡博士將繼續解讀上海市“政策性融資”的系列舉措——“撥改保”。

對科技型中小企業來說，從銀行獲得貸款最大的障礙是缺乏抵押擔保，為此，上海市科技職能部門積極開展各種探索，以財政資金實施擔保或帶動保險，打通科技型中小企業與銀行之間的通道，真正撓到“融資難”的癢處。

履約保證保險：銀行、保險、政府共擔風險

上海針對科技型企業普遍因輕資產、缺擔保、無抵押，通常很難獲得銀行貸款的現狀，于2010年10月制訂并啟動實施了科技型中小企業短期貸款履約保證保險試點方案：通過財政資金的引導，運用市場化的保險模式，由銀行、保險公司和政府共同分擔科技型中小企業貸款風險，開創國內銀行和保險公司聯合參與貸款產品的先例，為科技型中小企業融資提供了新模式。

截止2011年4月底，企業申請貸款1.8億元，銀行審批額度1.145億元。該試點方案大大提高了財政科技投入的使用效益，政府資金以100萬元撬動了5000萬元的金融資本；銀行通過風險補償機制降低了貸款風險，增加了對科技型中小企業的了解和進一步做好信貸業務的信心；保險公司也開拓了新的市場領域。

相關解讀：

根據《關于試點開展科技型中小企業短期貸款履約保證保險工作的通知》（滬科合[2010]34），試點方案中市科委與中行上海分行、上海銀行、浦發銀行上海分行合作，每家銀行拿出5000萬元貸款額度面向科技中小企業，市科委則為這3家銀行分別匹配100萬元的風險補償準備金，并引入太平洋保險公司提供部分貸款風險保障，同時，企業購買短期貸款履約保證保險。

試點區域及對象：暫定為注冊在上海科技企業孵化器園區和上海張江高新區內的科技型中小企業。單筆貸款原則控制在50萬元～300萬元之間，最高不得超過500萬元，貸款利率由銀行根據信貸業務的風險確定，貸款期限為12個月以內。企業在獲得銀行貸款的同時購買短期貸款履約保證保險，按時還本付息后，可享受保費50%的財政專項補貼。

漕河涇“信用貸款”融資平臺：信托放貸、政府貼息

漕河涇新興技術開發區與徐匯區共同出資并和交通銀行徐匯支行合作，成立運作了首期5000萬元的科技型中小企業融資平臺，該平臺主要面向開發區內400多家中小科技型企業，采取“信用貸款”的方式向企業放貸，這在上海40多個開發區的融資平臺中可稱得上開創先河。

目前，第一期融資平臺累計發放貸款44家次4570萬元，所貸款項全部按期回籠。在首期5000萬元的基礎上，交通銀行又增加5000萬配比，形成規模為1個億授信的融資平臺。徐匯區政府、漕河涇開發區、交行徐匯支行三方按照2∶3∶5的比例承擔風險，同時徐匯區政府和漕河涇開發區雙方每年各自出資人民幣150萬元，即每年300萬元作為融資平臺貸款貼息扶持資金，滿足中小科技企業融資需求。同時，張江高新區管委會也為融資平臺提供了250萬元的壞帳準備金和100萬元的貸款貼息。

相關解讀：

該融資平臺的申請對象為擁有自主知識產權、從事高科技成果轉化的企業以及符合漕河涇開發區和徐匯區產業導向的高新技術企業，同時要求這些企業注冊資金一般為3萬～500萬元，成立時間在1年以上，具有良好市場前景和商業模式，并且經營狀態良好。

此項信用貸款通過交通銀行上海分行和交銀國際信托有限公司合作發放，企業申請額度從數萬元到500萬元，申請期限由7天到6個月不等。此外，申請此項貸款的企業還可申請貼息。

中投保：財政資金直接為中小企業擔保

1999年成立的中國投資擔保有限公司上海分公司作為上海市第一家由政府出資的專業擔保機構，受上海市財政局委托，管理、運作由上海市人代會通過市級預算安排的擔保資金。中擔保上海分公司建立了一個模式，兩個機制，三個網絡的中小企業信用擔保體系：

一個模式是指建立以國家產業政策為導向、以政府財力為支持，由市區二級財政共同出資設立擔保資金，各商業銀行提供專項貸款，以上海市中小企業為服務對象的擔保模式。

兩個機制是指擔保資金與銀行貸款1∶5比例的放大機制和中投保上海分公司與提供貸款的商業銀行按高新技術企業90∶10和一般企業85∶15比例的風險承擔機制，以及市財政與各區縣財政按照“二級政府，二級管理”實行60∶40和50∶50比例的分擔風險配套機制。

三個網絡分別是指與有關銀行建立了貸款擔保協作網絡，市、區（縣）兩級財政共同建立了擔保資金網絡，會同有關部門、社會團體、中介機構等建立貸款擔保需求信息服務網絡。

2010年，中國經濟技術投資擔保公司上海分公司為186項高新技術項目融資提供擔保，擔保總金額為9.79億元，占年度項目貸款總額的28.53%。

相關解讀：

中投保上海分公司對符合國家、上海市產業政策和環境保護要求的項目提供擔保業務：節約能源、降低物耗、提高產品質量、發展市場短缺的名優新產品項目；擴大出口創匯、引進技術消化吸收及創新替代進口的項目；上海市政府確定的重點支持的三類鼓勵型小企業：處于成長期的科技創業型企業、擴大就業及吸納下崗失業人員的都市工業型企業、面向社區的社區服務型企業，比如高新技術企業和高新技術成果轉化項目承擔企業。

中投保擔保要求申請貸款信用擔保數額在200萬元以下，并且主要股東能夠出具無限連帶責任書。

融資性擔保機構：以科技小企業為主要服務對象

2011年4月8日，上海首家新設融資性擔保公司——上海創業接力融資擔保有限公司當日開業。該公司以科技小企業為主要服務對象，由上海市大學生科技創業基金會、中新力合有限公司和上海創業加速器投資有限公司共同發起設立，是國家及本市有關管理辦法出臺后上海首批獲準新設的融資性擔保公司之一，也是上海首家開業的新設融資性擔保公司。

為鼓勵融資擔保機構大力開展中小企業信貸業務，上海市政府將出臺新政，融資擔保機構的呆賬核銷，將參照金融機構呆賬核銷管理辦法；而對上海重點扶持的融資擔保機構，可對其融資擔保代償損失按項目計，由融資擔保專項基金予以補償。

相關解讀：

創業接力融資擔保有限公司與上海市科技創業中心簽約，為孵化器和火炬計劃內的科技型中小企業重點提供專業金融服務。單筆擔保額一般在500萬元以下，平均擔保額一般在300萬元以內。

上海各區縣：融資擔保增信和調節作用明顯

2010年，楊浦區通過差額擔保、不動產抵押擔保等形式完成政策性融資擔保6.6億元，其中科技企業占比35%；楊浦區創業中心與上海銀行、楊浦區擔保中心合作搭建200～500萬元的“孵化器增信擔保貸款”服務平臺，從而放大對于中小科技企業的資金杠桿作用。

浦東新區針對中小企業貸款擔保資源嚴重不足的問題，實施了“金園保”方案，通過建立新區層面的政策性擔保平臺，充分挖掘金融機構資源，整合區域和條線的政策性擔保資源和商業性擔保資源，提高擔保資金放大倍數，擴大銀行授信規模。

2008年，浦東新區科技發展基金在“十一五”期間安排5000萬元的作為企業信用互助專項資金，通過與企業繳納的互助金相結合，共同形成擔保資金池，存在合作的上海銀行的專戶里，企業最高可獲得所繳納信用互助金5倍的擔保額度，最高500萬元。截至2010年底，累計為76家企業提供貸款擔保2.33億元；信用互助專項幫助很多缺乏固定資產的企業首次被銀行接納，對于企業積累良好的信用紀錄，未來通過企業信用獲得銀行融資有很大的意義。

上海浦東張江擔保中心設立了2億元的科技中小企業擔保貼息專項資金，通過擔保、貼息等方式累計為500家（次）以上的科技企業提供擔保融資超過25億元。

2010年初發行的“張江中小企業集合信托理財”產品，共為13家園區科技企業7700萬元信托產品的發行提供了擔保，下半年為10家企業發行中期集合票據7億元，全年為園區近200家企業提供了超10億元的貸款擔保。

知識產權質押貸款：政府基金擔保

早在2006年8月，浦東新區就開始啟動了知識產權質押專項，科技發展基金在“十一五”期間安排了1億元作為擔保資金（每年安排2000萬元），與上海銀行合作，政府和銀行分別承擔95%和5%的貸款風險；而企業則以軟件著作權、集成電路設計布圖等知識產權作為抵押；單筆融資規模最大不超過200萬，期限最長三年。

浦東新區知識產權質押貸款試點工作于2007年初正式啟動，并建立浦東知識產權融資服務中心。對于一些實物抵押條件不足的科技型中小企業，可以在浦東新區用其自有知識產權質押，由上海浦東生產力促進中心擔保，直接獲得銀行短期貸款。凡是運行良好的有短期融資需求的浦東新區科技型中小企業都可以申請。截至2010年底，累計為141家企業擔保獲得4.59億元銀行貸款。

2009年8月，上海市出臺了《關于本市促進知識產權質押融資工作實施意見》，旨在進一步加強知識產權工作，發揮金融服務功能，支持企業通過知識產權質押融資，拓寬企業融資渠道，緩解企業融資困難，擴大本市知識產權質押貸款規模，使更多擁有知識產權的中小企業從中受益。

目前，上海已經有浦東、楊浦、閔行、徐匯四個區先行開展了知識產權質押融資試點，截止2010年底，共有126家獲得了知識產權質押貸款2.85億元。

（作者系上海市高新技術成果轉化服務中心政策服務部副部長）