基于財務分析的人力資源項目改進策略

　　【摘要】 文章以某管理咨詢有限公司的人力資源培訓開發與服務外包項目為例，基于資產負債表和利潤表，在對公司的資本結構、償債能力、成本費用、運營能力、盈利能力、經營風險等六項財務管理指標進行傳統財務分析的基礎上，進一步通過構建現代公司財務管理的模糊數學模型，找出影響公司財務狀況的關鍵性因素，探討問題產生的原因，并嘗試從合理的戰略規劃、準確的環境分析、科學的運營管理等角度提出了一些改進意見。
　　【關鍵詞】 人力資源； 服務外包； 資產負債表； 財務分析； 模糊數學模型
　　
　　一、項目概述
　　21世紀是一個充滿機遇和挑戰的時代，是一個優勝劣汰、適者生存的時代，也是一個人力資源競爭的時代。人是保持競爭優勢中最大和最為關鍵的企業資源，作為一種企業資源，人有生命、有思想、有情感、有創造力，是企業發展中最活躍的因素，最寶貴的資源。但是，人只有在特定的條件下，才能最大限度地發揮出自身的潛力為企業服務。因此，如何開發和利用人的資源、激發出人的最大潛能，是現代企業發展所亟待解決的重要問題之一。
　　“人力資源培訓開發與服務外包項目”就是承擔起企業人力資源外包的工作，并重點為企業提供人力資源培訓和開發的服務。人力資源外包的工作是幫助企業完成內部人力資源部所承擔的工作職能，包括人員招聘、工資發放、薪酬方案設計、保險福利管理、員工培訓與開發等，更好地服務于企業的長期發展。人力資源培訓與開發的服務，一方面，向企業員工提供工作所必需的知識和技能，即培訓；另一方面，依據員工需要和企業發展的要求對員工的潛能開發和職業發展進行系統設計與規劃，即開發。最終目的在于，通過提升員工的能力從而實現員工與企業的共同成長。
　　
　　二、公司當前財務狀況分析
　　以某咨詢公司為例。在項目實施后的近一年時間里，業績狀況并不令人滿意，多項預定計劃指標沒有達到。本文整理出該公司近兩個月資產負債表和利潤表，嘗試在對公司財務狀況進行分析的基礎上，找出制約公司發展的因素，并探討其改進措施。
　　財務分析，是指以財務報告和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。財務分析可以將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，能對企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險的能力作出評價，并找出存在的問題。下面是公司近兩月的資產負債表和利潤表（表1、表2）。
　　（一）傳統視角的分析
　　1.資產結構分析
　　從公司資產負債表（表1）中看出，公司流動資產中被占用的、應當及時收回但沒有回收的資產數額較大，約占公司流動資產的51.24%，所以公司應當加強對應收款項的管理，關注應收款項的質量。同時，公司經營環節占用的資金數額較大，約占公司流動資產的30.80%，說明市場業務開展情況的變化會對公司資產的質量和價值帶來較大影響，要密切關注公司所提供服務的市場，不斷進行變革和創新，密切跟蹤公司服務成果的轉化能力。總體來看，流動資產增長慢于主營業務收入增長，資產的盈利能力沒有顯著的提高，因此公司的資產結構有待優化。
　　2.償債能力分析
　　（1）短期償債能力：公司短期償債能力是企業償付流動負債的能力，公司能否償還短期債務，取決于公司債務的多少以及有多少可變現償債的流動資產等。流動比率、速動比率是反映公司短期償債能力的常用指標。一般情況下，流動比率、速動比率越高，則償債能力越強。從流動比率上看，參考同行業數據，公司流動比率為1.88時較為合理，公司流動比率為3，雖然較高，但是也說明公司滯留在流動資產上的資金可能過多，從而可能會影響到公司的盈利能力。再從速動比率上看，企業速動比率為1.12時較為合理，公司速動比率為2.08，高于1，但是從公司的資產負債表中反映出公司應收賬款占流動資產的比率較大，回收不易，因而也影響到了公司的短期償債能力。
　　（2）長期償債能力：資產負債率可以反映企業償還債務的綜合能力，比率越高，說明企業的償債能力越差；反之，償債能力越強。從表3中數據看出，公司的資產負債率基本維持在0.31的水平上，通過和歷史數據經驗的比較，公司的長期償債能力相對穩定。
　　3.成本費用分析
　　從公司實現利潤增減情況表（表4）中可以看出，公司本期實現主營業務收入4.42萬元，較上期的3.21萬元增長了37.88%，但本期主營業務成本為3.99萬元，與上期的2.76萬元相比也有較大增長，增長44.81%，超過了主營業務收入的增幅。本期管理費用為0.21萬元，與上期0.27萬元相比有較大幅度下降，下降22.18%，本期管理費用占銷售收入的比例為4.68%，與上期8.29%相比有較大幅度的降低，降低3.61個百分點。公司本期管理費用支出大幅下降，經營業務雖然未受影響，但盈利水平不升反降，所以公司在今后的經營活動中應當充分考慮管理費用的控制和其他成本費用支出增長項目的合理性。
　　4.運營能力分析
　　應收賬款周轉率可以反映企業應收賬款的變現速度和管理效率，應收賬款周轉率越高，說明企業應收賬款周轉速度快、流動性強。根據表5的數據，公司本期應收賬款周轉率比上期有所提高，但仍然處在較低水平，警示公司應該加強對應收賬款的管理，避免出現壞賬，影響公司運營能力。同樣，公司的存貨周轉速度也同時反映出公司在經營效率和水平上存在一定的問題，需要公司及時進行調整和改進。
　　5.盈利能力評價
　　盈利能力反映了企業獲取利潤的能力，在公司盈利能力指標表（表6）中，通過公司近兩個月營業利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率等各項指標的對比發現，公司本期的盈利能力明顯下降，所以公司需要重視對管理費用、財務費用等成本費用的管理，降低公司獲取收益的代價，同時增強運營管理，積極爭取更好的途徑和方式增加營業收入，提高企業盈利能力。
　　6.經營風險評價
　　從公司經營風險指標表（表7）中可以發現，由于公司的資本結構不合理，成本費用率過低，應收賬款管理不善，流動資本利用率低等因素，影響了公司的運營能力和盈利能力等，與上期相比，本期公司盈虧平衡點提高，經營安全水平降低，財務風險系數加大從而加大了公司的經營風險。
　　（二）建立現代公司財務管理的模糊數學模型
　　基于上述傳統的財務分析發現，公司在資產結構、償債能力、成本費用、運營能力、盈利能力和經營風險等方面都存在著問題，但還需要找出影響公司財務狀況的關鍵性因素，分析問題可能產生的原因，才能有針對性地提出改進意見。本文嘗試通過建立現代公司財務管理的模糊數學模型的方式解決。
　　1.模型的構建
　　現代公司財務管理的內容主要包括資產結構、償債能力、成本費用、運營能力、盈利能力和經營風險六個方面。本文嘗試從這六項任務模塊為出發點，設置一套與現代公司財務管理相關的綜合評價指標體系。同時考慮到人們對事物認識、判斷的模糊性，本模型借用模糊綜合評價的數學模型，并選擇如下指標建立現代公司財務管理評價指標體系（如表8）。
　　為建立現代公司財務管理評價矩陣模型，對現代公司財務管理評判從資產結構、成本費用、償債能力、運營能力、盈利能力和經營風險等六項組成現代公司財務管理評判因素集合U=｛u1，u2，…u6｝。將一個公司的各單項財務管理水平分為優秀、良好、中等、合格和較差五個等級，并由此構成評價集合V=｛v1，v2，…v5｝。設R=｛rij｝，（i=1，2，…5；j=1，2，…6）是從V到U的模糊關系，rij表示被評對象第i種評價在第j個因素達到的可能程度。
　　
　　現選取該公司近兩個月的財務報表數據（M），參照同行業、同時期其他具有可比性的若干財務狀況良好的公司的財務報表，并邀請專家對該公司財務管理的六個方面進行評價，綜合考察參照公司的財務報表后，得到該公司M1月u1的評價結果為：優秀占20%、良好占23%、中等占47%、合格占10%、較差占0%，有u1的評價向量為（0.20，0.23，0.47，0.10，0.00）。
　　同理可得到若干專家對該公司M1月的u2、u3、u4、u5和u6等各個因素的評價向量分別為（0.07，0.10，0.37，0.30，0.17），（0.20，0.37，0.17，0.17，0.10，），（0.30，0.30，0.27，0.07，0.07），（0.20，0.47，0.17，0.10，0.07）和（0.03，0.00，0.23，0.60，0.13），于是得到對該公司M1月財務管理狀況的模糊評價矩陣：
　　M1=0.200.070.200.300.200.030.230.100.370.300.470.000.470.370.170.270.170.230.100.300.170.070.100.600.000.170.100.070.070.13
　　采用相同的數據處理方法得到對該公司M2月財務管理狀況的模糊評價矩陣：
　　M2=0.000.030.000.370.100.070.070.200.200.430.170.070.230.170.630.130.670.200.170.570.130.000.030.570.530.030.030.070.030.10
　　2.模型的數據處理與分析
　　作模糊線性變換，將評價集中的優秀、良好、中等、合格和較差分別賦予數值5、4、3、2、1，則評價集中各等級的權重分別是（5，4，3，2，1）/（1+2+3+4+5）=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07），得到權重向量為A=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07）。由模糊評價矩陣得到模糊線性變換TR，對M1月來說，則有：
　　B1=AM1=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07）
　　 X0.200.070.200.300.200.030.230.100.370.300.470.000.470.370.170.270.170.230.100.300.170.070.100.600.000.170.100.070.070.13
　　=（0.24，0.17，0.23，0.25，0.24，0.15）
　　采用同樣的處理方法可得到對該公司M2月財務管理狀況評價為B2=（0.12，0.18，0.20，0.27，
　　0.22，0.16），從而得到該公司這兩個月財務管理狀況的模糊線性變換：
　　集合B=0.240.120.170.180.230.200.250.270.240.220.150.16
　　現對公司財務管理的各方面進行評價，假設公司財務管理各方面所占權重（如表9）。
　　記w=（0.25，0.10，0.20，0.10，0.20，0.15），u=（1，1，1，1，
　　1，1），便可得到該公司這兩個月的財務狀況模糊綜合評價計分向量W。
　　W=（W1，W2，W3）
　　=W·B=（0.25，0.10，0.20，0.10，0.20，0.15）
　　X0.240.120.170.180.230.200.250.270.240.220.150.16
　　=（0.22，0.18）
　　W1=0.22，W2=0.18，因而該公司這兩個月的財務管理狀況排序是M1高于M2，該公司財務管理各項目單項得到的計算過程為W'。
　　W'=（W1'，W2'）=BTuT·W
　　=0.240.17 0.23 0.27 0.24 0.150.120.18 0.20 0.25 0.22 0.16
　　X0.25 0.100.20 0.10 0.20 0.15
　　=0.060.02 0.05 0.03 0.05 0.020.030.02 0.04 0.02 0.04 0.02
　　該公司財務管理狀況各指標單項得分計算結果詳見表10。
　　通過表10可以看出，公司M2月在資產結構、成本費用、運營能力、盈利能力等方面都處于較落后的水平，較M1月相比公司的整體財務狀況有一定程度的下滑，財務狀況亟待改善。
　　公司的資產結構不合理，是制約公司發展的最核心因素，同時公司的資產結構狀況主要受到成本費用、運營能力、盈利能力等因素的影響，資產結構的改善也需要從這些方面入手。通過進一步分析研究發現，由于公司項目沒有清晰完整的發展戰略構想，對市場環境把握不準確，疏于運營過程中的管理，導致公司出現了項目整體運營能力不強、應收賬款比重大、成本費用高、盈利能力差的現狀。基于上述財務數據分析得到的初步結論，本文嘗試從以下角度對公司人力資源培訓開發與服務外包項目提出若干改進意見，下文整體思路如圖1所示。
　　三、清晰完整的發展戰略
　　公司的發展必須要有明確的發展戰略，它要清楚地規劃和表達公司發展的“愿景”和“使命”，包括：公司堅持的持久的和本質的原則，即核心價值觀；公司存在的理由和目的，即核心目標，發展戰略是公司的靈魂。
　　公司的持續成長和發展，從根本上來講取決于所從事項目的競爭優勢。具體來說，本文認為，公司項目應當從對外部機遇的把握和對內部能力的培養兩個維度出發：一方面，在對公司所處行業環境的機遇和威脅進行準確分析的基礎上，抓住競爭要點，選擇行動方向，這需要建立在準確的市場環境分析的基礎上；另一方面，在公司內部倡導持續的變革和創新，充分整合現有資源，實行差別化的市場戰略，這需要公司實施科學的運營管理（如圖2所示）。公司項目致力于人力資源的培訓與開發，其對企業的意義并不局限于對員工技能與能力的培養，更通過其深化組織發展，推行企業管理行為與文化實踐活動。公司通過提供的培訓和開發幫助企業實現兩個目標：一是向員工傳授其他更為廣泛的技能，使員工的技能由單一技能轉向多重技能，以適應不斷變化的客戶需求與組織發展的需要，實現有效溝通，提升團隊素質和自主學習能力；二是利用培訓開發來強化員工對組織的認同，提高員工的忠誠度，培養員工的客戶服務意識，提高員工的適應性和靈活性，重視員工的職業生涯規劃，使員工與組織共同成長，從而在為公司創造獨特的人力資源外包價值的過程中找到自身存在和發展的理由和價值。在上述兩個維度的支撐下，公司可以開發自主擁有并且能夠為其他企業創造獨特價值的品牌，使競爭對手在短時間內無法模仿，通過各種知識、技能、技術、管理等要素的組合，增強公司的核心能力，成就公司的發展戰略。
　　
　　四、準確的市場環境分析
　　（一）充分預計項目的前瞻性
　　進入新經濟時代，企業生存的環境變得更繁復和多變，企業所經歷的來自全球一體化的壓力、信息網絡化的壓力、知識與創新的壓力、投資者的壓力、企業變革的壓力等各種前所未有的力量的沖擊和挑戰，每一種沖擊和挑戰都對企業人力資源的培訓與開發提出了更新、更高的要求，諸如：對企業持續學習能力的要求、對員工核心專長與技能培養的要求、對員工素質能力提升的要求等等。公司項目應當充分抓住這些需要，在實施培訓和開發活動的環節中引導企業以全球化的視野，從支撐企業核心競爭力的角度去思考和構建人力資源培訓與開發的系統，使企業在未來長期的競爭中保持優勢和領先。
　　
　　（二）努力挖掘項目的創新性
　　通過調查分析發現，現有傳統的培訓開發服務，僅僅是對員工進行知識、技能方面的培訓，這些已經遠遠不能滿足現代企業發展的需要。公司培訓開發實施應當在優化員工傳統培訓的基礎上，將對員工態度的改變、行為的塑造、合作精神的培養及個體潛能的開發等內容融入其中，并將其作用進行深化，努力成為企業人力資源保健與激勵的重要措施之一。
　　（三）深刻認識項目的現實性
　　1.抓住企業緩解成本壓力的需要
　　處理好成本與效益的關系，是企業生存和發展過程中面臨的核心問題。在日趨激烈的競爭面前，企業負擔的成本的壓力更重，企業人力資源管理的成本所占企業總成本的比重越來越大。公司項目的發展，應當充分考慮企業可以承受的成本狀況，作為人力資源的專業服務機構，應努力憑借自身的規模經濟效應降低單個企業所支付的成本，提高吸引力。只有這樣才能使眾多企業逐漸感受到人力資源外包必將成為企業擺脫巨大的成本壓力的必然選擇，從而鞏固公司項目的自身市場。
　　2.抓住企業對專家服務的需要
　　企業組織與人員的優化配置一直是支配企業人力資源管理活動的一個重要思想，同時也是企業減少成本壓力所必須面對的嚴峻現實。公司項目作為從事人力資源培訓開發與服務外包的專業機構，應當更廣泛地整合專業人才資源，努力聚集富有專業經驗的專業人員，為企業提供專業水平和工作效益更高的服務。這恰恰是一般企業，尤其是中小企業無法做到的。憑借這一點去吸引更多的企業，使其逐漸確立起“集中優勢力量去做擅長的并且必須花時間的工作，而把不具有核心能力的活動外包出去”的信念。
　　3.抓住企業對人力資源信息技術的需要
　　隨著當今時代信息技術的快速發展，人力資源管理的信息化趨勢已初現端倪，它可以大大提高人力資源管理活動的效率，將企業從人力資源管理繁雜的事務性工作中解放出來。但是，對于單個企業來講，配置人力資源信息系統，不僅有成本上的困難，更有管理和維護上技術和經驗不足的缺陷。公司項目的成功實施，應當努力滿足企業無需購置便可獲取這種優勢資源的途徑。
　　4.抓住企業對人力資源職能部門再造的需要
　　長期以來，企業的人力資源部門（更準確地講，應該稱之為人事部門）大多糾纏于事務性的活動中，無法發揮戰略性作用，聚焦于為企業的發展戰略性服務中。從這一點上考慮，公xMdkc2G9vQrloQdKuhPJZR09NaLop0+CR40j9mbfyM8=司項目應當幫助企業人力資源部門擔當起新的管理角色，真正意義上服務于企業人員的招聘、工資的發放、薪酬方案的設計、保險福利的管理、企業戰略和企業文化的引導等。
　　
　　五、科學的運營管理
　　通過對當前公司人力資源培訓與開發市場的研究和分析發現，目前公司自身在運營管理上存在以下幾個方面的問題，導致運營能力不強，運營成本較高（如圖3所示）：
　　第一，在培訓環境方面：缺乏良性的內部學習環境和培訓的跟蹤；缺乏有效的培訓工作流程、工作標準及相應的管理制度。
　　第二，在培訓方式與方法方面：培訓方式、方法落后，仍沿用講授式或研討會式的學習方法；培訓課程設計不到位，課程開發能力差；培訓體系不健全，包括：課程設置、教案教材建設、師資管理、培訓檔案管理、培訓資格控制等。
　　第三，在培訓需求分析方面：培訓觀念落后、意識缺乏，對培訓的需求不能有效評估；重業務輕素質，重知識輕技能，培訓的針對性差；培訓的計劃性差，缺乏與企業業務的切合，不能很好地滿足企業的現實需要。
　　第四，在培訓成果轉化方面：忽視行為的改變，忽視團隊學習；學員的實踐應用能力差；培訓效果在工作中的應用差，不能提高工作績效。
　　第五，在受訓者方面：學員在培訓中的參與性不強；學員只注重個人發展，忽視組織利益。
　　第六，在培訓者方面：培訓教師缺乏企業背景；培訓教師多為兼職，培訓的能動性需要進一步調動。
　　公司作為人力資源培訓開發與服務外包市場的新進入者，應當在自身的發展過程中有效地克服當前暴露出來的上述問題的基礎上，努力憑借自身優勢迅速占領和開拓市場并贏得行業領先。本文嘗試從以下兩個方面進行改進：
　　（一）組織結構設計
　　從公司自身條件和發展要求出發，為了更好地加強對公司的運營管理，公司需要進行“直線制職能部門化”的組織結構設計（如圖4所示）。
　　公司項目設立初期，選擇“直線制職能部門化”的組織設計，可以突出各部門業務活動的重點，保障領導的有效性；進行專業化分工，提高員工的執行力；簡化層級，強化控制，最終實現管理目標。
　　同時，公司為了進一步規避市場風險，在公司創立初期，對公司主要承擔企業培訓開發等人力資源外包服務項目的人員采用內聘、外聘與兼職等相結合的形式，既有利地保證了培訓開發質量，又降低了公司的運營成本。隨著項目的進一步成熟，將可以考慮引入“事業部制”或“矩陣式”的組織管理方式。
　　（二）運營模式設計
　　在總結上述環境分析的基礎上，公司通過建立起全新的管理系統來優化公司的培訓開發與服務外包活動，主要包括：需求分析、設計與實施和效果評估三個階段（如圖5所示）。
　　1.需求分析階段
　　在培訓開發中，公司需要建立起與參加者（受訓者）良好的服務與被服務的關系，把參加者視為顧客，把培訓的課程視為公司提供的產品。完成培訓需求的分析，就確立了培訓目標，培訓目標可以有效地指導培訓內容、培訓方法、評價方法等的開發。
　　2.培訓設計與實施階段
　　培訓設計的內容主要包括：培訓內容和培訓方法的設計。在培訓內容方面，公司需要合理安排培訓順序，循序漸進；在培訓方法方面，公司應當依據內容和受訓者個體的差異采用不同的方法，將多種方法有效結合。
　　3.培訓評估階段
　　培訓評估重點考察五個方面的內容：反映，即受訓者對培訓的整體印象和評價；學習效果，即受訓者對培訓內容的掌握程度；行為，即受訓者在接受培訓以后工作行為上的變化；態度，即受訓者內在情感價值取向的變化；結果，即培訓帶來的組織相關產出的變化。
　　
　　六、結束語
　　在清晰完整的項目戰略構想的指引下，本文通過重新準確進行市場分析定位和完善項目的運營管理，從改善和提高項目的整體運營能力入手，降低項目成本費用，提高項目盈利能力，降低經營風險，增強償債能力，進而使公司項目的資產結構逐步得到優化。
　　
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