解讀權益法下順流逆流交易

　　【摘要】 關于長期股權投資權益法下順流逆流交易，現行會計準則處理頗讓人費解，且未給出相關解釋。文章在深刻分析順流逆流交易含義的基礎上，通過理論闡述及實例分析說明了其會計處理的本質。
　　【關鍵詞】 企業會計準則； 順流交易； 逆流交易
　　
　　一、權益法及順流逆流交易的含義辨析
　　權益法，是指長期股權投資按初始投資成本計量后，在投資持有期間根據投資方享有被投資企業所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。權益法具體包含三類，簡單權益法、購買法權益法及完全權益法。簡單權益法是按被投資企業賬面凈利潤乘以投資方持股比例確定長期股權投資及投資收益；購買法權益法是在被投資企業賬面凈利潤的基礎上，調整投資時被投資單位可辨認資產公允價值與賬面價值的差額對當期損益的影響，計算被投資單位調整后的凈利潤，在此基礎上乘以投資方持股比例確定長期股權投資及投資收益；完全權益法是在購買法的基礎上消除投資企業與被投資企業的內部交易。需要說明的是現行企業會計準則采用的是完全權益法。
　　順流交易是指投資企業向其聯營企業或合營企業出售資產；逆流交易是指聯營企業或合營企業向投資企業出售資產?！镀髽I會計準則解釋第1號》規定：順流逆流交易中產生的未實現內部交易損益（即有關資產未對外部獨立第三方出售）體現在投資企業或其聯營企業、合營企業持有的資產賬面價值中時，相關的損益在計算確認投資損益時應予抵銷。投資企業若有子公司，需要編制合并報表的，投資企業與其聯營企業及合營企業的內部交易損益，在合并財務報表中也應進行相應調整。理解上述內容時，應掌握以下要點：
　　1.投資企業對聯營企業及合營企業進行權益法核算時，應首先按照準則及應用指南規定對聯營企業及合營企業報表按取得時公允價值持續計算進行調整以及會計政策差異進行調整，再將投資企業與聯營企業及合營企業之間發生的交易從聯營企業及合營企業調整后凈利潤中扣除，最終以經上述調整后的凈利潤和投資比例確認投資收益。
　　2.順流逆流交易產生的未實現利潤應該是站在關聯方整體的角度考慮，相當于資產在整體中各個部分之間的轉移，未實現利潤抵減整體的凈利潤，投資企業不能將未實現利潤部分確認為投資收益。但是如果購買方將內部交易的商品銷售到集團以外的第三方，相對于整體而言，這部分商品就真正實現了增值，這時未實現利潤得以實現，之前抵減過凈利潤的部分應該再調整回來。
　　
　　二、順流逆流交易會計處理的理論沿革
　　順流逆流交易會計處理的依據是“實體理論”，實體理論是編制合并報表時采用的一種理論。其核心就是要將與母公司有關的聯營企業、合營企業、控股子公司等作為一個整體來反映，在合并報表上反映母公司對它們的投資。“實體理論”是由美國莫雷斯·莫尼茲（Maurice Moonitz）教授首先提出的，美國會計學會（AAA）于1944年出版了一本名為《合并報表的實體理論》的著作，對“實體理論”進行了專門的論述。實體理論強調的是企業集團中所有成員企業所構成的經濟實體，按照經濟實體理論編制的合并會計報表是為整個經濟實體服務的。
　　合并會計報表的報告主體是企業集團，是母公司和子公司所形成的實質性整體。雖然《企業會計準則第33號——合并財務報表》（CAS33）并沒有將聯營企業、合營企業納入合并范圍，但是本質上通過權益法核算后，聯營企業、合營企業的凈資產和凈利潤中歸屬于投資企業的份額已經通過投資企業的會計報表計入了所屬集團的合并報表，在這里企業集團的范圍已被擴大了。增加權益法下順流逆流交易處理目的是為了真實反映企業集團的財務狀況，所以投資企業與聯營企業、合營企業之間的交易同母子公司交易一樣，產生的“未實現內部交易損益”也應該抵銷，抵銷原理跟母子公司抵銷原理基本一致，否則就會虛增資產或利潤，但兩者還是有區別的。首先，聯營企業、合營企業只是部分進入合并報表，因此需要視情況乘以持股比例，未實現內部交易損益抵銷的僅僅是投資企業享有它們的權益份額；而子公司是全額進入合并報表，不管持股比例是多少，也無論是順銷或逆銷，母子公司之間的未實現內部交易損益在合并財務報表中均應全額抵銷。其次，由于聯營企業、合營企業報表項目并未進入合并報表，因此不能抵銷其報表項目，只能抵銷其對投資方的影響，此時編制的會計分錄稱之為“調整分錄”，不是“抵銷分錄”；而子公司是以資產、負債等形式進入合并報表，抵銷時應將母公司的報表項目和子公司的報表項目抵銷。
　　
　　三、順流交易實例分析
　?。ㄒ唬┡e例
　　例1，甲公司持有乙公司20％的有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×9年，甲公司將其賬面價值為800萬元的商品以1 100萬元的價格出售給乙公司。至20×9年資產負債表日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×9年凈利潤為1 800萬元，假定不考慮所得稅因素。
　　上例中甲公司在該項交易中實現利潤300萬元，其中的60（300×20％）萬元是針對乙企業的權益份額，在采用權益法計算確認投資損益時應予抵銷，即甲公司應進行的賬務處理為：借：長期股權投資——損益調整300［（1 800－300）×20％］；貸：投資收益300。甲公司如需編制合并財務報表，在合并財務報表中對該未實現內部交易利潤應在個別報表已確認投資損益的基礎上進行以下調整：借：營業收入220（1 100 ×20％）；貸：營業成本160（800×20％），投資收益60。
　?。ǘ┓治?br/>　　對于上述甲在合并報表中編制的調整分錄，筆者從以下兩個角度進行分析。
　　角度之一：由于順流逆流交易處理與母子公司交易處理都源自“實體理論”，因此順逆流處理應仿效母子交易處理的抵銷分錄。假定甲公司持有丙公司60%股份，則丙為甲的子公司。20×9年甲將成本為800萬元的存貨以1 100萬元的價格出售給丙，期末丙沒有賣出去，丙實現凈利潤1 800萬元。甲在編制合并報表時首先應做調整分錄：借：長期股權投資——損益調整1 080（1 800×60％）；貸：投資收益1 080。對于內部存貨交易再另行抵銷：借：營業收入1 100；貸：營業成本800，存貨300。模仿上述賬務處理，甲與聯營企業乙發生的內部交易應做如下分錄，1.借：長期股權投資——損益調整60（300×20％）；貸：投資收益60。分錄中金額用300乘以20%相當于抵銷分錄中用丙公司實現的凈利潤1 800乘以持股比例60%。2.借：營業收入220（1 100×20％）；貸：營業成本160（800×20％），長期股權投資60。分錄中之所以貸記“長期股權投資”，是由于乙公司存貨多計的60（300×20％）萬元并未在合并報表上直接體現，而是通過甲公司的長期股權投資減少60萬元來體現的。將1、2會計分錄合并即借：營業收入220；貸：營業成本160，投資收益60。
　　角度之二：將例1中甲對乙編制的兩筆分錄合并即借：長期股權投資——損益調整300，營業收入220；貸：營業成本160，投資收益360（1 800×20％）。因為在順流交易中甲銷售商品給乙，此時乙的利潤沒有增加，所以計算投資收益就直接用1 800萬元來計算，而無需扣除300萬元。分錄中借記“營業收入”和貸記“營業成本”是為了把甲銷售給乙產生的收入、成本抵銷，這樣甲公司個別會計報表中就不存在內部銷售利潤。否則由于乙不納入合并范圍，甲可以通過大量往乙銷售存貨的方式，增加自身的收入、成本和凈利潤，進而粉飾會計報表達到造假目的。因此順流交易是站在投資企業的“收入與成本”的角度來處理，順流調整損益。
　　
　　
　　四、逆流交易實例分析
　　（一）舉例
　　例2，甲公司于20×9年1月取得乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。20×9年8月，乙公司將其成本為800萬元的某商品以 1 100萬元的價格出售給甲公司，甲公司將取得的商品作為存貨。至20×9年資產負債表日，甲公司仍未對外出售該存貨。乙公司20×9年實現凈利潤為2 800萬元，假定不考慮所得稅因素。
　　甲公司按照權益法確認應享有乙公司20×9年凈損益時，應進行以下賬務處理：借：長期股權投資——損益調整 500[（2 800-300）×20％]；貸：投資收益500。若甲企業有子公司，需要編制合并財務報表，應在合并財務報表中進行以下調整：借：長期股權投資——損益調整60；貸：存貨60。
　?。ǘ┓治?br/>　　對于上述甲在合并報表中編制的調整分錄，同樣可以從以下兩個角度進行分析。
　　角度之lSYloorp84PpOTnlwGDnb3/qPLmODKkQsaqI1sVAm4Q=一：對于該內部交易，先按照權益法確認長期股權投資和投資收益。1.借：長期股權投資——損益調整60（300 ×20％）；貸：GYJYIX5MWdcDBmyEFnYkQ7Pi8iR9ziNGYkg66BpQYv0=投資收益60。由于逆流交易中，存貨最終沒有賣出，相當于甲公司的存貨賬面價值多了60（300×20％）萬元，要將其抵銷掉。此外乙公司在個別報表上確認的營業收入和營業成本并未在合并報表上直接體現，而是通過甲公司的投資收益來體現的，所以2.借：投資收益60；貸：存貨60。將1、2會計分錄合并即借：長期股權投資——損益調整60；貸：存貨60。
　　角度之二：將例2中甲對乙編制的兩筆分錄合并即借：長期股權投資——損益調整560（2 800×20％）；貸：投資收益500[（2 800－300）×20％]，存貨60[（1 100－800）×20％]。本題中乙公司將存貨銷售給甲公司，內部銷售收入為1 100萬元，成本為800萬元，該內部交易使乙公司增加利潤300萬元，甲公司應確認的投資收益金額為500[（2 800－300）×20％]萬元。如果甲在計算投資收益時不減300萬元，則投資收益為560（2 800×20％）萬元，將導致多確認投資收益60萬元。這樣上市公司就可以利用這個手段，大量與其聯營企業及合營企業進行交易，增加自身資產和凈利潤。值得一提的是，上述合并分錄不但解決了投資企業多確認投資收益60萬元的問題，還解決了存貨多確認60萬元的問題。因此逆流交易是站在投資企業“投資收益”的角度來處理，逆流調整資產。
　　沿用例2，假定在2×10年，甲公司將該商品以1 200萬元的價格對外部獨立第三方出售，因該部分內部交易利潤已經實現，甲公司在確認應享有乙公司2×10年凈損益時，應考慮將原未確認的內部交易利潤計入投資損益，即應在考慮其他因素計算確定的投資損益基礎上調整增加60萬元。
　　
　　五、順流逆流交易特別說明
　　如果順流或逆流交易產生未實現內部交易損失，屬于所轉讓資產發生減值損失的，有關的未實現內部交易損失不應予以抵銷。投資企業在編制合并財務報表時，因向聯營企業出售資產表明發生了減值損失，其減值損失應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》（CAS8）的規定全額確認，但在合并財務報表中不予調整。
　　
　　【參考文獻】
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　?。?］ 中國注冊會計師協會.會計［M］.經濟科學出版社，2011.