開發(fā)性金融在推動(dòng)周邊金融合作中的戰(zhàn)略選擇:中國與東南亞國家雙邊的視角

　　摘要：東盟有兩類國家對(duì)開發(fā)性金融存在需求：（1）老撾、緬甸、柬埔寨；（2）越南、馬亞西亞、菲律賓等。前者雖與中國友好，但宏觀環(huán)境不利于企業(yè)投資；后一類國家投資環(huán)境較好，但也面臨一些特定的發(fā)展問題，且同時(shí)與中國在南海問題上存在分歧。我們提出建立準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)飛地的模式，使中國的開發(fā)性金融參與到周邊金融合作當(dāng)中。其中，第一類國家適用于經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式。該模式有利于為中國企業(yè)的投資創(chuàng)造較好的小環(huán)境。對(duì)第二類國家，中國的首選策略是分化，菲律賓是可能的突破口；開發(fā)性金融的介入也應(yīng)以此為考慮。從經(jīng)濟(jì)角度看，可借鑒新加坡“主題園區(qū)模式”；從政治角度看，園區(qū)主題的選擇要體現(xiàn)分化策略，使之與其他東盟國家構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，以達(dá)到示范和分化的效果。
　　關(guān)鍵詞： 東南亞國家；開發(fā)性金融；經(jīng)濟(jì)特區(qū)；主題園區(qū)
　　中圖分類號(hào)：F832
　　
　　開發(fā)性金融是國家金融，其在國內(nèi)層面內(nèi)的運(yùn)作、在國際金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)上的運(yùn)作，以及在雙邊外交層面的運(yùn)作，有著非常不同的考慮背景。在周邊國家（東南亞）推動(dòng)開發(fā)性金融的擴(kuò)展，促進(jìn)中國周邊金融秩序的建設(shè)，不僅需要考慮到經(jīng)濟(jì)、金融的利益關(guān)系，還要考慮到外交關(guān)系、領(lǐng)土領(lǐng)海等敏感話題。雖然說東亞各國在區(qū)域合作問題上普遍持有政、經(jīng)問題分離考慮的務(wù)實(shí)態(tài)度，但是政治關(guān)系的親疏仍不可避免的影響著經(jīng)濟(jì)、金融關(guān)系的冷熱。
　　
　　一、開發(fā)性金融在中國與東南亞國家雙邊層面的特殊性
　　
　　從雙邊金融合作層面，來看開發(fā)性金融的一般性和特殊性，在東南亞區(qū)域?qū)ふ液献鞯耐黄瓶凇＞鸵话阈远裕谝唬_發(fā)性金融目標(biāo)是彌補(bǔ)體制落后和市場(chǎng)失靈，實(shí)現(xiàn)政府的發(fā)展目標(biāo)。因此一般而言，開發(fā)性金融對(duì)于金融市場(chǎng)發(fā)展滯后、融資渠道不暢的區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有較大的吸引力。第二，開發(fā)性金融是經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展初期的重要金融形態(tài)。根據(jù)陳元同志的論述，各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展一般要經(jīng)歷建設(shè)、產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)三個(gè)階段，而開發(fā)性金融在建設(shè)階段是大有用武之地的。可見，開發(fā)性金融與經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展階段密切相關(guān)。從這個(gè)角度來看，除新加坡、文萊之外的東南亞國家，在開發(fā)性金融方面均具有較大的合作潛力。
　　從國際雙邊層面開發(fā)性金融的特殊性來看：第一，開發(fā)性金融是國家金融，其在融資來源、資金運(yùn)用、信用背景等多個(gè)方面均具有主權(quán)國家的利益背景。因此，國家利益將是一個(gè)敏感的話題。第二，中國與東南亞多個(gè)國家存在南海問題上存在領(lǐng)土糾紛，尤其是越南、馬亞西亞、菲律賓，這些隨時(shí)可能激化的矛盾不利于雙邊互信與合作，進(jìn)而可能成為區(qū)域雙邊經(jīng)濟(jì)、金融合作深化的潛在障礙。因此，從特殊性角度來看有幾個(gè)問題需要考慮：第一，對(duì)方國家的政局是否穩(wěn)定，從而其國家利益和偏好是否具有長期穩(wěn)定性，這是合作的前提；第二，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)政治穩(wěn)定的作用來看，中國與對(duì)方國家的雙邊經(jīng)濟(jì)合作如果能夠在動(dòng)態(tài)上促進(jìn)對(duì)方國家的政治穩(wěn)定，則可以將其看作是一個(gè)更為寬松的合作前提；第三，在領(lǐng)海問題上，應(yīng)采用分化東南亞國家的方式，防止東南亞國家形成聯(lián)合與中國對(duì)立的態(tài)勢(shì)，與其中部分國家加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)、金融合作，從而對(duì)其他國家起到示范的作用。
　　具體來說，其一，從已有的外交關(guān)系來看，中南半島的老撾、緬甸、柬埔寨均是與中國保持傳統(tǒng)友好關(guān)系的鄰國，而且這些國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低、自然資源豐富。但企業(yè)自發(fā)投資唯一面臨的問題就是政局存在一定的不確定性，而且腐敗、尋租現(xiàn)象較為嚴(yán)重；因此以工程、項(xiàng)目為導(dǎo)向的開發(fā)性金融或商業(yè)金融均容易受到該國大環(huán)境的影響。其二，從領(lǐng)海問題的糾紛角度而言，越南和馬亞西亞兩國的態(tài)度使得這一問題非常棘手，而菲律賓則可能是分化政策的一個(gè)突破口。尤其是因?yàn)榉坡少e在南沙占據(jù)的7個(gè)島礁，均因太小而無法有人居住，這一因素使中菲由此爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)的幾率相對(duì)大為減小。因此，菲中關(guān)系的政治風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。雖然目前菲律賓也強(qiáng)調(diào)在東盟框架下來和中國討論南海問題，但是可以先行通過貿(mào)易、金融，尤其是開發(fā)金融的手段，將菲中合作樹立為典型，從而在東南亞國家當(dāng)中起到良好的示范作用，進(jìn)而為推動(dòng)南海問題的解決創(chuàng)造條件。
　　
　　二、開發(fā)性金融的現(xiàn)狀和中國的選擇
　　
　　以世界銀行為例，開發(fā)性金融大體經(jīng)歷了這樣四個(gè)階段：（1）從二戰(zhàn)后到20世紀(jì)60年代，世界銀行的貸款支持發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體提高儲(chǔ)蓄率，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但這種開發(fā)性金融的援助方式，往往由于發(fā)展中國家的體制問題、腐敗侵蝕而事倍功半。（2）此后一直到20世紀(jì)80年代世界銀行的關(guān)注點(diǎn)從增長轉(zhuǎn)向分配問題，注重將開發(fā)性金融直接面向窮人，從而直接解決貧困問題。但是這種微觀的、頭痛醫(yī)頭的做法實(shí)施成本較高，收效也不具有持續(xù)性。（3）由于前述問題，以及東歐國家轉(zhuǎn)型為背景，此后世界銀行的開發(fā)性金融重點(diǎn)轉(zhuǎn)向于幫助發(fā)展中國家樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行體系，例如針對(duì)發(fā)展中國家的政策、市場(chǎng)體系調(diào)整提供改革貸款。同時(shí)，世界銀行也更加重視清潔的水源、糧食安全等微觀問題。但是長期以來，由于歐美在事實(shí)上控制著世界銀行，因此世界銀行并不真正了解發(fā)展中國家面臨的問題和約束條件，甚至在很大程度上淪為美國外交政策的工具。因此，世界銀行的開發(fā)金融對(duì)發(fā)展中國家的適用性和現(xiàn)實(shí)效果就相當(dāng)有限。
　　中國在國際范圍，尤其是周邊地區(qū)推進(jìn)開發(fā)性金融的有利性在于：（1）中國作為最大的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，其經(jīng)濟(jì)在多年來實(shí)現(xiàn)了持續(xù)強(qiáng)勁增長，因此對(duì)其他發(fā)展中國家具有一定的示范作用。尤其對(duì)于傳統(tǒng)友好鄰國，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較容易被接受。（2）當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)改革正面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的考驗(yàn)。通過對(duì)周邊國家的開發(fā)、建設(shè)，中國也可以在更廣闊的空間實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，拓寬中國的經(jīng)濟(jì)腹地，并將周邊國家納入到以中國為核心的國際分工體系當(dāng)中。
　　不同于世界銀行的開發(fā)性金融實(shí)踐，中國的改革開放提供了更為鮮活的成功樣本。基于此，中國可采用兩種形式的戰(zhàn)術(shù)，通過開發(fā)性金融推進(jìn)周邊經(jīng)濟(jì)、金融秩序的確立。其一，是中國的經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式；其二，就是新加坡在內(nèi)地多處經(jīng)營的“主題園區(qū)模式”。在東南亞國家采用這兩種模式，實(shí)際上是構(gòu)建中國的準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)飛地。當(dāng)然，東南亞國家的情況千差萬別，因此我們要區(qū)分對(duì)象使用不同的戰(zhàn)術(shù)，并以此為基礎(chǔ)推進(jìn)開發(fā)性金融在周邊地區(qū)的大展拳腳，最終實(shí)現(xiàn)周邊經(jīng)濟(jì)、金融秩序的確立。
　　其中，經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式適合于經(jīng)濟(jì)的起步階段，在一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏大環(huán)境的情況下，先行開辟出一個(gè)寬松的、具有制度彈性的小環(huán)境，然后以之為中心點(diǎn)輻射、帶動(dòng)周邊地區(qū)的發(fā)展。而“主題園區(qū)模式”的彈性則更大，適合經(jīng)濟(jì)體在更高發(fā)展階段面臨的一些特定問題，例如：新加坡設(shè)立的蘇州工業(yè)園區(qū)，以當(dāng)時(shí)推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)工業(yè)化為背景；其后新加坡在天津的生態(tài)城建設(shè)，以環(huán)渤海地區(qū)的環(huán)境污染治理、中國的可持續(xù)發(fā)展為背景；近年新加坡在廣州的知識(shí)城項(xiàng)目，則以增強(qiáng)珠三角的知識(shí)和創(chuàng)新能力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、并以此抗衡長三角為背景。
　　
　　三、經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式的可行性及推進(jìn)方案
　　
　　從東南亞國家的情況來看，如上文所分析：第一類國家，長期以來與中國保持較為密切的外交關(guān)系，但國內(nèi)政局具有一定的不確定性，特別是腐敗、尋租現(xiàn)象泛濫，交易成本非常高。例如中南半島的老撾、緬甸、柬埔寨。對(duì)于這些國家，可以考慮在雙邊的背景下，選擇合適的地理選址，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式的建設(shè)。
　　在此模式下，雙方的利益點(diǎn)分別在于：中國方面（1）我國的開發(fā)性金融將不再簡(jiǎn)單的以某個(gè)項(xiàng)目、某個(gè)工程為依托，而是以整個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)的長期發(fā)展為依托；（2）有利于排除當(dāng)?shù)卮蟓h(huán)境的不利因素干擾，充分發(fā)揮中國投資者的主動(dòng)性創(chuàng)造出較好的小環(huán)境；（3）有利于以此為平臺(tái)，吸引更多中國企業(yè)的投資，更有利于促進(jìn)中國本土的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和轉(zhuǎn)移，并將該國納入到我國的國際分工體系當(dāng)中；（4）如果該模式成功，將成為區(qū)域雙邊合作的典型，具有較強(qiáng)的示范作用。而對(duì)于所在國家方面：（1）經(jīng)濟(jì)特區(qū)的發(fā)展將直接推動(dòng)該國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，勞動(dòng)力就業(yè)的增加；（2）進(jìn)一步地，還將有利于該國政治的長期穩(wěn)定，這符合該國各個(gè)階層的利益，也將進(jìn)一步推動(dòng)外國投資者到該國投資。
　　
　　在具體推進(jìn)經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式的過程中，我們應(yīng)遵循以下原則：首先，由于此舉的開端是否順利，關(guān)乎后續(xù)戰(zhàn)略的跟進(jìn)；因此，特區(qū)模式不宜同時(shí)在多個(gè)國家、多個(gè)地區(qū)全面鋪開。而應(yīng)在上述三個(gè)國家當(dāng)中慎重選擇、準(zhǔn)確定位。確保首戰(zhàn)告捷，從而起到良好的示范效果，然后再逐步、漸次推開。其次，這些經(jīng)濟(jì)特區(qū)的謀篇布局，既要考慮到當(dāng)?shù)氐囊胤A賦優(yōu)勢(shì)，又要考慮到與我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型具有一定的承接性，而且還要考慮到將來這些國家之間經(jīng)濟(jì)特區(qū)的互動(dòng)性。第三，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式的雙邊合作中，中方一定要把握好主動(dòng)權(quán)，力爭(zhēng)成為平臺(tái)建設(shè)的最重要外方參與者。第四，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式建設(shè)的起步階段，要為中國經(jīng)濟(jì)、金融力量滲透到其中奠定好制度基礎(chǔ)，通過經(jīng)濟(jì)特區(qū)的自然發(fā)展，相應(yīng)地帶動(dòng)中國的企業(yè)和商業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入其中。
　　
　　四、主題園區(qū)模式的可行性及其具體推進(jìn)
　　
　　對(duì)于第二類國家，如菲律賓、馬亞西亞、越南等國家，這些國家經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定程度的發(fā)展，與中國經(jīng)濟(jì)大體上處于相似的發(fā)展階段。這些國家的宏觀投資環(huán)境，要好于緬甸、柬埔寨和老撾；而且這些國家的政府也非常重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以此為基礎(chǔ)的外交政策也相當(dāng)務(wù)實(shí)。但是，如前所述，其關(guān)鍵問題在于南海問題，以及基于此的缺乏政治互信。前文已經(jīng)分析了總體戰(zhàn)略：應(yīng)通過雙邊合作對(duì)其進(jìn)行分化，并對(duì)其他國家起到示范作用，而菲律賓是其中的突破口。對(duì)于這些國家而言，開發(fā)性金融的切入點(diǎn)在于：這些國家與中國處于相似的發(fā)展階段，也面臨著這一發(fā)展階段所特有的、專門性問題。例如：環(huán)境問題、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)問題等。我國可以借鑒新加坡在內(nèi)地的“主題園區(qū)模式”，與菲律賓當(dāng)?shù)厍闆r相結(jié)合，在雙邊合作的框架下進(jìn)行園區(qū)建設(shè)。
　　在此模式下，雙邊合作的利益點(diǎn)與特區(qū)模式相似。不過在園區(qū)的建設(shè)過程中，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）園區(qū)的主題設(shè)計(jì)不僅要符合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，特別要注意與我國的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)相結(jié)合；（2）中國的開發(fā)金融除了直接參與園區(qū)的建設(shè)之外，還可參股到園區(qū)當(dāng)中，分享其長期成長帶來的紅利；（3）園區(qū)的外資企業(yè)，將主要是中國的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，并基于此進(jìn)一步帶動(dòng)中國金融機(jī)構(gòu)的國際化、人民幣使用的國際化以及金融網(wǎng)絡(luò)化的建設(shè)；（4）園區(qū)的主題設(shè)計(jì)，應(yīng)該在目標(biāo)和定位方面與東南亞其他國家（越南、馬亞西亞）具有一定的競(jìng)爭(zhēng)性和沖突性。這不僅會(huì)使其成功的示范效應(yīng)更強(qiáng)，而且還將有利于對(duì)這些國家起到一定程度的分化作用。
　　
　　五、政策建議
　　
　　首先，將東盟十國按經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分為三類，第一類是中南半島的老撾、緬甸、柬埔寨三國；第二類是越南、馬亞西亞、菲律賓等國，這些國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平稍高，而且同時(shí)與中國之間在南海問題上存在分歧；第三類國家是新加坡、文萊，他們對(duì)中國的開發(fā)性金融可能缺乏興趣。
　　第二，老撾、緬甸、柬埔寨三國，適用于經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式。該模式特別有利于中國企業(yè)排除當(dāng)?shù)睾暧^環(huán)境不利影響的干擾，為中國企業(yè)的投資創(chuàng)造較好的小環(huán)境；同時(shí)，也有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，起到輻射、帶動(dòng)發(fā)展等作用。該模式的特別注意點(diǎn)在于，起步需要謹(jǐn)慎，務(wù)必確保首戰(zhàn)告捷，以利于之后戰(zhàn)略的進(jìn)一步推進(jìn)。開發(fā)性金融在經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式中將有全方位的參與機(jī)會(huì)，尤其作為中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)模式也將更具有發(fā)言權(quán)。
　　第三，越南、馬來西亞、菲律賓這些國家與中國同時(shí)在南海問題上存在分歧，且均主張
　　在東盟的多邊框架下進(jìn)行解決。因此，中國的首選策略是分化，而菲律賓是一個(gè)可能的突破口；開發(fā)性金融的介入也應(yīng)以此為重要考慮。另外，從經(jīng)濟(jì)角度看，這些國家遇到了經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一些專門性問題，因此可以借鑒新加坡在中國經(jīng)營的“主題園區(qū)模式”。結(jié)合分化策略，我國與菲律賓在雙邊框架下的主題園區(qū)建設(shè)，除考慮雙方的優(yōu)勢(shì)之外，還應(yīng)盡量與越南、馬亞西亞構(gòu)成潛在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，以在一定程度上對(duì)其起到示范和分化的作用。
　　第四，在上述兩種準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)飛地的建設(shè)過程中，要注意在各個(gè)環(huán)境帶動(dòng)我國金融機(jī)構(gòu)的參與，通過各種方式帶動(dòng)人民幣國際化的進(jìn)一步深化，將所在的經(jīng)濟(jì)體納入到以我國為核心的國際分工體系當(dāng)中。
　　 （編輯：何樂）