“抗旱”概念股誰最有潛力

　　電荒未了
　　
　　還未到夏季用電高峰，電荒已提前在4月份到來。中國電力企業聯合會和國家電網相關的負責人預測，今年將是近幾年電力供需形勢最為緊張的一年。預計電力缺口將達3000萬～4000萬千瓦，缺電將會集中在華北、華東以及華中地區。
　　工業用電需求旺盛帶動今年用電旺季提前到來，而占我國發電總量75%的火力發電卻正遭遇企業虧損，缺乏發電積極性的窘境。電煤價格大幅上漲，上網電價鮮有提升，“市場煤，計劃電”的糾結加深，今年華中和南方地區甚至出現電企以“檢修”名義停產的情況。
　　與此同時，部分地區水力發電不給力。部分東、中部省份經歷了冬季干旱，春季水電生產出現明顯下降，錢塘江、閩江、漢江、清江、湘江、資水、沅江、贛江、白龍江則明顯偏枯，造成浙江、福建、安徽、江西和陜西等省份水電發電顯著低于去年同期。相比較而言，其中長江上游干流、烏江、第二松花江、鴨綠江和紅水河流域偏豐，烏江、瀾滄江流域與多年平均來水基本持平。
　　
　　大旱來襲
　　
　　然而，旱情正在加劇。
　　今年以來，尤其是4月份以后，長江中下游地區降水嚴重偏少，江河來水不足，水位持續偏低，致使部分省份遭受不同程度旱災。截至5月27日，共有3483.3萬人遭受旱災，423.6萬人發生飲水困難，506.5萬人需救助；飲水困難大小牲畜107萬頭(只)；農作物受災面積3705.1千公頃，其中絕收面積166.8千公頃；直接經濟損失149.4億元。其中，湖北、湖南兩省受災較為嚴重。
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　　洪湖告急！洞庭湖告急！洪澤湖告急！鄱陽湖告急！各地水位持續走低。“魚米之鄉”湖南、“千湖之省”湖北以及江西先后發布干旱預警信號。這也是湖北江西歷史上首個干旱預警。
　　
　　逢旱大漲
　　
　　電荒、旱情不僅僅影響到民眾的生活，也影響到資本市場的諸多板塊。
　　5月22日，在中日韓三國領導人會議上，國務院總理溫家寶在發言中提出了“大力發展可再生能源”的建議。而在“十二五”電力規劃中，優先開發水電已被明確提出。今年中央1號文件聚焦水利，金安橋、魯地拉、龍開口水電站陸續獲批，2010 年全國水利建設總投資2000 億元，今后10 年年均水利投資強度比2010 年高出一倍。申銀萬國認為，鑒于水利建設明顯滯后、周期較長，未來水利投資有望進一步超預期。僅從中長期的角度看，水利投資加大對水利建設行業的需求拉動明顯，無區域限制、競爭力較強的企業更為受益。
　　
　　在資本市場上，受干旱影響較大的主要集中在農業、農業化工、抗旱節水器材和水利工程建設四大板塊。其中，以水利板塊為主的“抗旱”概念股最有潛力。統計數據顯示，在去年的6次旱情中，三峽水利、粵水電、安徽水利的上漲概率超過九成。
　　5月23日，全球股市遭遇“黑色星期一”，滬指跌近3%，各行業板塊幾乎盡墨的局面下，水電水利板塊逆勢上漲逾2%。截至收盤，三峽水利漲停，大禹節水漲逾5%，錢江水利漲逾4%，利歐股份、安徽水利、新界泵業等漲逾2%。水電水利股兩三個月來一直處于超跌狀態，短線也有反彈的技術需求。在廣發證券分析師王立才看來，隨著大盤企穩，水利板塊后市依然有戲。
　　
　　農業接棒？
　　
　　湖北、湖南、江西3省糧食面積和產量分別占全國的11%和13%左右，早稻和雙季晚稻面積、總產分別占全國的54.3%、55.7%。“部分地區出現嚴重旱情將對早稻、棉花、蔬菜等在田作物正常生長發育和中稻育秧栽插造成不利影響。”中國氣象局農業氣象中心正研級高工宋迎波說。
　　根據歷史經驗，“抗旱”題材引發商品價格上漲的最后一輪接棒者往往是農產品。從短期來看，旱災實際已造成部分地區水稻產量的下降，使得今年夏糧收成的不確定性增大了許多，從而加劇了市場對農產品價格上漲的預期。同時，旱情致食品價格集體上漲，加大了CPI推高預期。不過，農業部表示，今年夏糧生產豐收在望，當前旱情不會影響夏糧產量。
　　農業板塊中的金健米業、北大荒、亞盛集團及種子類上市公司等目前似乎更多是基于概念性炒作。分析師指出，目前旱情對農業類相關上市公司的影響還須觀察，但是，對于抗旱題材股，特別是水利股，在極端天氣成為常態及國家大力投入的背景下，投資價值有望得到進一步挖掘。
　　
　　中央氣象臺首席預報員楊貴名提醒大旱之后還要預防大澇的發生。大旱天氣往往會造成土質疏松、地表缺乏植被，一遇下雨，雨水順著裂縫不斷浸泡和沖刷地層，極有可能發生泥石流、塌方、洪澇等地質災害。
　　由于市場整體偏弱，市場分析人士建議，水利板塊短期連續炒作的概率不大，但今年是水利投資啟動年，不排除“旱澇急轉”的可能，水利施工、水利管材、節水設備等細分行業龍頭值得看好，水利板塊的中長線機會可期。
　　（本刊記者朱梓燁據Wind資訊金融情報所數據及公開信息整理）