比特幣:貨幣試驗還是龐氏騙局

　　已故經濟學家米爾頓·弗里德曼曾提倡廢除美聯儲，他設想用一個自動化系統取代中央銀行，以穩定的速度增加貨幣供應量，消除通貨膨脹。現在，弗里德曼的夢想成真了——比特幣（Bitcoin）問世了，它不由任何政府、企業或銀行創辦，沒有規則，卻可以真實交易，并將通脹設定在可控水平上。
　　不幸的是，美國時間2011年6月19日下午2點，這個朝氣蓬勃的網絡金融試驗遭受了突如其來的重創——世界最大的比特幣交易網站MtGox上出現了令人震驚的賣出價，一分鐘內，比特幣的交易價從17美元跌至10美元，幾分鐘后，價格瞬間被砸到0.0134美元，最終，有26.1萬個比特幣以1美分的價格成交……
　　人心惶惶的30分鐘以后，比特幣價格重新回到13美元。很快，MtGox發表聲明。原來，一個倒霉蛋的賬號被IP為“香港”的黑客攻破。該黑客低價拋售的同時，又用另一個賬號乘機吃進。幸運的是，MtGox有每天提現不超過1000美元的限制，讓這名黑客只轉走價值1000美元的比特幣之后，就再也沒有得逞。
　　這就是發生在網絡前沿的怪事。比特幣，既不是我們熟知的騰訊Q幣，也不是游戲《第二人生》里的林登幣，更不是社交網絡的虛擬貨幣。在被黑客襲擊之前，超過650萬比特幣在網上流通，市值近1.8億美元。
　　“貨幣本來就沒有固有價值，其價值是由信用決定的。”倫敦新經濟基金會的喬希·瑞安-柯林斯說，目前，來自世界各地的人們都在喪失對主權國家所發行貨幣的信心，比特幣可能正是利用了這種心理，從而成為無政府主義者的最愛。
　　國內極客圈不乏附和者：“此物一出天下反！”
　　
　　“挖礦”
　　2009年，一個名叫Satoshi Nakomoto的神秘黑客率先提出比特幣這個概念，并描述了一種利用計算機網絡創造一種不受管理的“秘密貨幣”的方法。不像其他的虛擬貨幣，比特幣不由某家公司或某個央行發行，也不與任何的現實貨幣掛鉤，卻可以用來購買現實世界中的物品和服務。本質上，它可以看做是在互聯網上快速傳遞和存儲在電子錢包中的一小串加密代碼。
　　正如曾經的Napster和Skype這些P2P網絡把唱片業和電話業搞得天下大亂，挑戰現代貨幣金融學的比特幣也是基于P2P——與我們常用的BT下載的技術一樣。P2P的好處是，確保沒有任何機構可以操控比特幣的價值，或者增加供應量制造通脹。在一個龐大的P2P網絡中，比特幣有一種特別的算法，大概每小時產生300個，這個產量是由網絡自動調節的，因為你無法控制大部分網絡節點，所以無法修改每個用戶的算法來加快貨幣產量。
　　形象地說，比特幣是由遍布世界各個角落的計算機“挖礦”而得的。如果你想要獲得比特幣，只需要安裝挖礦軟件，你的計算機就開始進行大量運算，這就是挖礦了。
　　不管用哪一臺電腦挖礦，在比特幣誕生初期都很容易獲得（50個比特幣）。早在今年1月，50比特幣還不值15美元，但是在6月9日，1個比特幣的價值高達29.55美元，如果你把它們交易出去，就能換回1500美元的真金實銀了。不過現在，挖礦需要擁有高性能的計算機，一些參與其中的開發者說估計普通的筆記本工作五年才能得到1個比特幣。
　　為什么會這樣？我們還得從貨幣本身說起。
　　經濟學告訴我們，貨幣因交易而存在。比特幣的價值也就在交易本身。為了讓比特幣從一個賬戶輸送到另一個賬戶，得有一個安全通道，制造安全通道，則需要消耗大量能源，因此整個比特幣用戶群，要獎勵那個造幣者（50比特幣）。換言之，他挖礦成功。
　　挖礦，本質是P2P網絡上制造新區塊（block，每個區塊包含50比特幣）的過程。總之，軟件算法決定了制造一個全網絡都認可的新區塊很難，如果參與者越多，新區塊產生得就越慢。如同挖礦，隨著最容易接近的資源的耗竭（假設沒有新發現的礦藏），供應量就漸漸減少——算法規定，到2013年每一個區塊只能生成25個比特幣，2017年就只能生成12.5個，依次類推，到2030年總計數量就停留在一個平臺期大約在2100萬。從圖形上看，這將是一條趨于平緩的曲線。
　　現實也驗證了這一點。隨著比特幣幣值上升，參與者暴增，挖礦越來越難。
　　在論壇上，挖礦者討論如何用干冰、液氮來冷卻計算機，提升CPU頻率，加快挖礦軟件運行速度，或者定制頂級電腦顯卡、提高網絡速度來生產更多的比特幣。英國衛報消息稱，有人過于神秘地在家挖礦，甚至遭到了警察的突然襲擊，警方誤認為此人在販毒。
　　最近，數字安全公司賽門鐵克發現了一種新型木馬病毒，這個名為Coinbit的惡意程序用于盜號，從而便于黑客侵入用戶的比特幣錢包并竊取其中內容。
　　在6·19盜號事件前，LulzSec黑客團體和Anonymous團隊的成員就已經發現，有更好的辦法來挖礦——用別人的電腦。這些黑客團體主要依靠僵尸網絡進行服務器攻擊而出名，其中有成員發現，有些挖礦者居然用他們的僵尸網絡來挖礦。
　　這些挖礦者據說也是黑客，他們利用僵尸網絡控制了超過10萬臺電腦。以目前網絡的規模，可以大大提高挖礦的效率，估計每天生產400到500個比特幣，目前價值大概超過8000美元（截至2011/6/28，1比特幣=16.9美元）。
　　在比特幣社區上的人分為兩派，一派否認有人利用僵尸網絡挖礦，另一派則說這是個事實，而且承認僵尸網絡的運算出現大幅度下降。一位匿名人士稱，明顯有人認為參與到挖礦中比起攻擊挖礦能獲得更高的回報。
　　
　　比特幣安全嗎？
　　如果不能用于支付現實世界的商品或服務，比特幣就無法成為真正的貨幣。
　　目前，接受比特幣的是數百個前衛的國外互聯網企業，從網上服務、招聘、有形商品到慈善捐贈，但它還沒走向大眾熟知的亞馬遜、淘寶或京東等電商。在paypal和VISA封殺了維基解密的捐贈通道后，維基解密最近宣布接受匿名捐贈的“比特幣”。
　　美國紐約參議員查爾斯·舒曼懷疑，比特幣是“一種在線形式的洗錢”。他舉例說，一家叫做“絲路（SilkRoad）”的在線商店的賣主們為了出售大量非法商品——大麻、印度大麻制劑、迷幻藥、搖頭丸、可卡因、海洛因而打出廣告，并且只允許使用比特幣進行交易。該公司目前已被關停，但其經理匿名聲稱，很快就會再開一家。對于洗錢的指控，MtGox交易所的政策與金融機構無異，必須上報任何高于15000美元的交易。
　　與政客的擔心不同，用戶更關心的是，這種網上交易是否足夠安全。理論上講，只要全球網絡不癱瘓，你的賬戶不被木馬攻破，比特幣的工作原理本身顯得無懈可擊——有兩把加密鑰匙存在，一把私人，另一把公開的。交易中，預期接受者的那把公開鑰匙用來加密付款，只有用相關聯的私人鑰匙才能收到付款。同時付款人可以用自己的私人鑰匙核對任何轉入接收人賬戶的金額。
　　假設我要轉1個比特幣給你，那么我就在客戶端軟件上輸入數量1，再加上你的公匙，用我自己的鑰匙簽名。當你看到這個簽名，就知道這1比特幣是我轉給你的了。這一過程中，整個使用比特幣的網絡就是交易的擔保人，這個網絡不會記錄每一塊錢屬于誰，而是記錄著每一筆交易，從而判斷每個賬戶有多少錢。任何人試圖確認一個交易單時，網絡會確認該轉出賬號是否有足夠的比特幣。
　　只有一種棘手的情況，即二次支付——一筆錢花了兩次。
　　這種情況可以通過一個獨立的數據庫清除所有的交易信息。交易中同一個用戶試圖用同一筆錢進行第二次支付的時候（沒有事先用另一個交易收回這筆錢）將被視為無效而拒絕付款。總之，其算法保證了，這個網絡上的用戶越多，騙子們的造假成本就越高。要在P2P網絡上修改交易信息，騙子需要控制半數以上的網絡。因此我們可以看到，即使是企圖不勞而獲的黑客們，不是在盜號，就是在利用僵尸網絡挖礦。
　　
　　
　　兌換與投機
　　今年6月，淘寶上，一個新人在短短半個多月時間內，售出了超過30萬件商品。該賣家從事的是比特幣兌換，在國外交易所買了比特幣，賣給國內客戶，靠匯率和點差賺錢。賣家介紹，中國股市低迷，很多買主都是抱著低買高賣的目的，試試別的投資渠道。
　　比特幣讓這些人癡迷不已的地方在于價值波動，以及產生的兌換損益。
　　早在2011年1月，1個比特幣還不值30美分，但在近幾個月里，它一路走高，突破了1美元，很快上升到8美元，然后是20美元，在2011年6月9日，1個比特幣的價值高達29.55美元，即使遭遇了黑客事件，目前回穩在18美元。
　　今年1月，MtGox的交易量僅14.6萬美元，但6月僅前兩周，交易規模就是這個數目的143倍，達到了2100萬美元。
　　挖礦只是獲得比特幣的一個渠道，另一個渠道也就是兌換，大多數人都是通過在MtGox這樣的交易所用真實貨幣兌換，從而擁有比特幣。目前，全球的比特幣交易所已經超過了兩位數。
　　囤積比特幣的炒家越來越多，他們期望比特幣泡沫將每個比特幣的價格推高到數百，甚至數千美元。唐納德·諾曼在倫敦經營著一家名叫“比特幣咨詢（Bitcoin Consultancy）”的公司，該公司負責為意欲涉足比特幣業務者提供建議。諾曼聲稱，數額最大的持有人（其身份未知）目前坐擁30萬比特幣，換算成當前價接近600萬美元。
　　諾曼說，比特幣的魅力就在于它能讓人們免于中間人——銀行、信用卡公司、貨幣托運人如郵政匯款的盤剝，這些中間商的工作極為簡單，卻要收取過高的費用。
　　但是對于許多人來說，比特幣之所以充滿吸引力，是因為他們想在下一次互聯網熱潮早期跟進，從而一夜暴富。不過，投資比特幣風險極大，你不知道誰在經營匯兌業務，你也不能確保這些人不會白拿了你的錢之后一走了之。
　　比特幣顯而易見的好處是，其運作系統已經規定了貨幣供應量，未來將在2100萬貨幣單位的水平上飽和，比特幣現在只有650萬的貨幣單位（分布在80個地方）在10000個用戶中循環流轉（包括數百個接受比特幣支付的商人）。與通脹相比，更可能發生的是通縮，即比特幣的需求大于挖礦的速度，流通中的貨幣量小于實際需求，其幣值將不可避免地升值，引發持幣者惜售，進而推動炒作。
　　然而，比特幣會進入收藏領域，最終一幣難求嗎？以貴金屬為例，我們知道，當貴金屬的內在價值高于面值時，它將退出流通，轉而進入收藏。而比特幣這個二進制文件，雖然制造需要耗費較面值更高的成本，但卻并沒有內在價值。只有當交易者找到下家，其價值才能被承認。因此，批評家說，比特幣是個騙局，它不是為了設計成實用貨幣，而是被設計來讓早期進入者發家致富，本質和傳銷一樣。
　　至于每個比特幣應該值多少錢，在沒有足夠商品和服務可供購買的情況下，無法用到傳統的經濟學常識如購買力平價（PPP）。目前這一價格更像是一種心理預期，過去的高速上漲也可視為比特幣在尋找自身均衡的匯率，但這也讓人聯想到17世紀的郁金香熱。
　　比特幣到底是不是騙局，還需要時間，也要有實際的支付需求，及交易中所需的大量具體的商品與服務。
　　
　　早在今年1月，50比特幣還不值15美元，但是在6月9日，1個比特幣的價值已高達29.55美元，如果你把它們交易出去，就能換回1500美元的真金實銀了。